Investerare som söker vinster på den skummande tjuraktiemarknaden och letar efter platser för att fördjupa dem, kanske vill överväga några få idéer om säker tillflyktsort, andra än de typiska kontanter och räntebärande värdepapper. Dessa defensiva investeringar inkluderar infrastrukturrelaterade fonder, datacentrums fastighetsinvesteringar, olika ETF-strategier, telekomaktier, aktivt förvaltade skuldfonder, billiga europeiska aktier, guld och andra tillgångar, som beskrivs av Barrons. Strategierna rekommenderades av en grupp respekterade investerare.
Fem stora veteraninvesteringsexperter nedan delar några av sina bästa idéer för var du kan placera dina pengar i den nuvarande miljön. Bloomberg Intelligence ETF-analytiker Eric Balchunas lägger till förslag på hur man använder ETF: er för att spela på de presenterade idéerna.
Causeway Capital's Ketterer
Sarah Ketterer, global chefekonom och chef för investeringsstrategi på Causeway Capital Management, kritiserar investerare på den långvariga tjurmarknaden för att jagar tillväxt och inte uppmärksammar värderingen tillräckligt. Istället för att köpa marknadsvinnarar, varnar särskilt mot dem i traditionellt defensiva sektorer, rekommenderar hon "opopulära telekommunikationslager", många spåras av iShares Global Communications Services ETF (IXP).
Hon gillar särskilt asiatiska telkombolag, eftersom större länder i regionen tenderar att ha några få konkurrenter som kontrollerar en majoritet av marknaden och gynnas av gynnsam reglering. Hon tillägger att flera av dem handlar till extremt låga värderingar.
BlackRock's Koesterich,
Russ Koesterich, portföljförvaltare på BlackRock Global Allocation Fund, gör saken för internationell diversifiering. Han citerar europeiska aktier som en överraskande "ljuspunkt".
”Även om det finns utmaningar, inklusive strukturellt lägre tillväxt, finns det flera faktorer som gynnar europeiska aktier: värdering, utdelning, låg tillväxtförväntningar, indexets sammansättning och slutligen Europeiska centralbanken (ECB), ” skrev han och noterade att ECB kommer sannolikt att förlänga sin stimulans.
Balchunas rekommenderar iShares Core MSCI Europe ETF (IEUR) att spela på detta tema.
Absolute Strategys Ian Harnett
Ian Harnett är chef för investeringsstrateg på Absolute Strategy Research. Han säger att hans team oroar sig för att "bekväm självständighet" i den nuvarande miljön "kommer att varva ner under de kommande kvartalen eftersom investerare inser att både aktier och obligationer inte kan ha rätt."
I stället för att "investera direkt i minskande obligationeravkastning" rekommenderar Harnett att köpa infrastrukturrelaterade fonder, som också är avsedda att dra nytta av inhemska skatteinitiativ, eller investeringsfonder för datacenter. Han gillar också guld.
Vanguards Davis
Joe Davis, global chefekonom och chef för investeringsstrategi i Vanguard Group, uppmanar investerare som kan tolerera ökad risk att överväga aktiva strategier. Balchunas rekommenderar att investerare som söker en mer aktiv ståndpunkt genom ETF: er ser på PIMCO Enhanced Low Duration Active ETF (LDUR), som rebalanserar varje månad och har en utgiftskvot på 0, 40%
Sierra Mutual Funds Spath
Terri Spath, chef för investeringschef vid Sierra Mutual Funds, berättar för investerare att rikta in sig på framväxande marknadsskulder eftersom ”förvirringen på finansmarknaderna och kommer säkert kommer att bidra till ytterligare osäkerhet och volatilitet.”
Hon noterar att medan tillväxtmarknader har förlorat pengar under det senaste året, mätt med iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), är EMD upp mer än 10%, mätt av iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB)). "Mer avkastning, mindre risk", tillade Spath.
Blickar framåt
Dessa rekommendationer kommer eftersom 338 miljarder dollar i Deutsche Bank Wealth-penningförvaltaren säger att det är dags att skydda vinsten genom att minska aktier till 40% från 50% av portföljerna. Olika motvind, inklusive USA: s kinesiska handelskrig, spänningar med Iran och avtagande av den globala ekonomiska tillväxten, kan ytterligare dämpa känslan och dra S&P 500 ned från sina högsta tider för 2019. I det här fallet kommer investerare att vara glada över att de kontanterades och omfördelades på höjden av frenesin.
