Innehållsförteckning
- Vad är en balansräkning?
- Formel som används för balansräkning
- Vad finns i balansräkningen?
- Tillgångar
- Skulder
- Eget kapital
- Begränsningar av balansräkningar
- Läs mer om balansräkningar
Vad är en balansräkning?
En balansräkning är en finansiell redovisning som rapporterar ett företags tillgångar, skulder och eget kapital vid en viss tidpunkt och utgör en grund för att beräkna avkastningsgraden och utvärdera dess kapitalstruktur. Det är ett finansiellt uttalande som ger en översikt av vad ett företag äger och är skyldigt, liksom det belopp som investerats av aktieägarna.
Det används tillsammans med andra viktiga finansiella rapporter såsom resultaträkningen och kontantflödesanalysen för att genomföra grundläggande analyser eller beräkna finansiella förhållanden.
En introduktion till balansräkningen
Formel som används för balansräkning
Balansräkningen följer följande redovisningsekvation, där tillgångar på ena sidan och skulder plus eget kapital på andra sidan balanserar ut:
Tillgångar = Skulder + Eget kapital
Denna formel är intuitiv: ett företag måste betala för alla saker det äger (tillgångar) genom att antingen låna pengar (ta på skulder) eller ta det från investerare (emittera eget kapital).
Till exempel, om ett företag tar upp ett femårigt, $ 4.000 lån från en bank, kommer dess tillgångar (specifikt kontantkontot) att öka med $ 4.000. Dess skulder (specifikt det långa skuldkontot) kommer också att öka med 4 000 dollar, vilket balanserar de två sidorna av ekvationen. Om företaget tar 8 000 dollar från investerare, kommer dess tillgångar att öka med det beloppet, liksom dess eget kapital. Alla intäkter som företaget genererar utöver sina skulder kommer att gå till eget kapital och representera ägarnas nettotillgångar. Dessa intäkter kommer att balanseras på tillgångssidan och visas som kontanter, investeringar, lager eller någon annan tillgång.
Tillgångar, skulder och eget kapital består vardera av flera mindre konton som delar upp det specifika i ett företags ekonomi. Dessa konton varierar mycket från bransch, och samma villkor kan ha olika konsekvenser beroende på verksamhetens art. I stort sett finns det dock några vanliga komponenter som investerare sannolikt kommer över.
Vad finns i balansräkningen?
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
Balansräkningen är en ögonblicksbild som representerar tillståndet för ett företags ekonomi vid en tidpunkt. I sig själv kan det inte ge en känsla av trenderna som spelar ut under en längre period. Av denna anledning bör balansräkningen jämföras med tidigare perioder. Det bör också jämföras med andra företag inom samma bransch eftersom olika branscher har unika strategier för finansiering.
Ett antal förhållanden kan härledas från balansräkningen, vilket hjälper investerare att få en känsla av hur friskt ett företag är. Dessa inkluderar skuldsättningsgraden och syra-testkvoten, tillsammans med många andra. Resultaträkningen och kassaflödesanalysen ger också värdefullt sammanhang för att bedöma ett företags ekonomi, liksom alla noter eller tillägg i en resultatrapport som kan hänvisa tillbaka till balansräkningen.
Key Takeaways
- En balansräkning är ett finansiellt redovisning som rapporterar ett företags tillgångar, skulder och eget kapital. Balansen är en av de tre (resultaträkningen och kontantströmförklaringen är de andra två) kärnbokslut som används för att utvärdera ett företag. balansräkningen är en ögonblicksbild som representerar läget för ett företags ekonomi (vad det äger och är skyldigt) från och med publiceringsdatumet. Fundamentella analytiker använder balansräkningar i samband med andra finansiella rapporter för att beräkna finansiella förhållanden.
Tillgångar
Inom tillgångssegmentet listas konton från topp till botten i följd av deras likviditet - det vill säga hur enkelt de kan konverteras till kontanter. De är indelade i omsättningstillgångar som kan konverteras till kontanter på ett år eller mindre; och långfristiga eller långfristiga tillgångar, som inte kan.
Här är den allmänna ordningen för konton inom omsättningstillgångar:
Långfristiga skulder kan inkludera:
- Långtidsskuld: ränta och kapital på obligationer emitterade Pensionsfonder: de pengar ett företag måste betala till sina anställdas pensionsräkningar Uppskjuten skatteskuld: skatter som har tillkommit men som inte kommer att betalas för ytterligare ett år (Förutom tidpunkten, denna siffra avstämmer skillnaderna mellan kraven på finansiell rapportering och hur skatten bedöms, till exempel avskrivningar.)
Vissa skulder betraktas utanför balansräkningen, vilket betyder att de inte kommer att visas i balansräkningen.
Eget kapital
Eget kapital är de pengar som är hänförliga till ett företags ägare, vilket betyder dess aktieägare. Det är också känt som "nettotillgångar", eftersom det motsvarar företagets totala tillgångar minus dess skulder, det vill säga den skuld det är skyldig till icke-aktieägare.
Behållen vinst är nettoresultatet som ett företag antingen återinvesterar i verksamheten eller använder för att betala av skulder; resten delas ut till aktieägarna i form av utdelning.
Treasury stock är den aktie som ett företag antingen har återköpt eller aldrig utfärdat i första hand. Det kan säljas vid ett senare tillfälle för att skaffa pengar eller reserveras för att avföra en fientlig övertagande.
Vissa företag emitterar preferensaktier, som kommer att noteras separat från vanliga aktier under eget kapital. Föredragen aktie tilldelas ett godtyckligt parvärde - som vanligt, i vissa fall - som inte påverkar marknadsvärdet för aktierna (ofta är parvärdet bara 0, 01 dollar). Konton för "stamaktier" och "föredraget lager" beräknas genom att multiplicera parvärdet med antalet emitterade aktier.
Ytterligare inbetalt kapital eller kapitalöverskott representerar det belopp som aktieägarna har investerat utöver konton för "stamaktier" eller "preferensaktier", som är baserade på parvärdet snarare än marknadspriset. Eget kapital är inte direkt relaterat till ett företags börsvärde: det senare baseras på aktiekursens aktiekurs, medan det inbetalda kapitalet är summan av det egna kapitalet som har köpts till vilket pris som helst.
Begränsningar av balansräkningar
Balansräkningen är en ovärderlig information för investerare och analytiker. emellertid har det vissa nackdelar. Eftersom det bara är en ögonblicksbild i tid, kan den bara använda skillnaden mellan denna tidpunkt och en annan enda tidpunkt tidigare. Eftersom det är statiskt, använder många ekonomiska förhållanden data som ingår i både balansräkningen och den mer dynamiska resultaträkningen och kontantströmförklaringen för att måla en fullständigare bild av vad som händer med ett företags verksamhet.
Olika redovisningssystem och sätt att hantera avskrivningar och varulager kommer också att ändra siffrorna i balansräkningen. På grund av detta har chefer viss förmåga att spela siffrorna för att se mer gynnsamma ut. Var uppmärksam på balansräkningens fotnoter för att avgöra vilka system som används i redovisningen och se upp för röda flaggor.
Läs mer om balansräkningar
Balansräkningen är ett viktigt dokument för både investerare och analytiker. För relaterad insikt om balansräkningar, undersök mer om hur du läser balansräkningar, om balansräkningar alltid balanserar och hur man utvärderar ett företags balansräkning.
