Singapore-börsen (SGX) har meddelat samarbete med den monetära myndigheten i Singapore (MAS), stadstatens de facto centralbank, för att utforska användningen av blockchain för att förbättra hastigheten och effektiviteten i värdepappersavvecklingsprocessen. Initiativet får tekniskt stöd från tre etablerade teknikpartner: Nasdaq, Deloitte och blockchain start Anquan. kapacitet med användning av blockchain-baserade smarta kontrakt. Användning av smarta kontrakt möjliggör nödvändig automatisering vid genomförandet av DvP-transaktionerna. DvP är ett avvecklingsförfarande där tillgångar överförs mellan parterna endast när motsvarande betalningar erhålls. Smarta kontrakt är självstyrande avtal som körs automatiskt baserat på den medföljande programmeringskoden och avtal som finns över ett distribuerat, decentraliserat blockchain-nätverk.
Tidigare initierade MAS Project Ubin 2016 som omfattade testning av interbanktransaktionsavveckling via distribuerad huvudboksteknologi (DLT). Det använde Central Bank Digital Currency (CBDC) -experiment med tre olika blockchain-teknologier baserade på R3: s Corda, Hyperledger Fabric och JPMorgan's Quorum. De resulterande tre separata koduppsättningarna öppnades av MAS, och DvP-projektet kommer också att använda denna open-source-kod och mjukvara.
Snabba upp bosättningar
Projektet syftar till att bygga ett säkert, distribuerat blockchain-baserat nätverk där finansiella enheter och deltagare kan transaktera värdepapper som har konverterats till digitala tokens genom olika blockchain-plattformar. Projektets inledande fas förväntar sig att framställa en detaljerad rapport om identifiering och utvärdering av viktiga designfrågor senast i november i år.
SGX har redan befintliga förbindelser med Nasdaq och Anquan. SGX och Nasdaq har avtal om att möjliggöra dubbel notering av kvalificerade värdepapper, och SGXs Reach-handelsplattform är baserad på Nasdaq-teknik. Anquan samarbetar också med SGX i ett BondChain-projekt som fokuserar på SGD-denominerade företagsobligationer. Anquans teknik stöder begreppet skärning, som strukturerar blockchainen i mindre partitioner för att förbättra skalbarhet, latens och transaktionsgenomgång.
SGX ansluter sig till den kanadensiska TMX-börsen, som har arbetat med ett liknande projekt, och den australiska börsen (ASX) planeras också att börja testa sitt blockchain-baserade CHESS-system nästa år med den slutliga utrullningen som förväntas i slutet av 2020 eller början av 2021.
Tinku Gupta, teknikchef på SGX, sade: ”Detta initiativ kommer att distribuera blockchain-teknik för att effektivt koppla samman överföring av medel och värdepappersöverföring, vilket eliminerar både köpares och säljares risk i DvP-processen. Detta är en innovativ samverkan som samlar flera spelare för att eftersträva verkliga möjligheter som kommer att gynna ekosystemet. ”
