AutoZone, Inc. (AZO) är en återförsäljare av eftermarknadsdelar och tillbehör som vanligtvis är billigare än de märkesdelar som säljs av bilhandlare. Det verkar logiskt att företaget kommer att påverkas negativt av högre tullar.
AutoZone-aktien stängde fredag den 17 maj på $ 984, 09, en ökning med 17, 4% året innan och i tjurmarknadsområdet 64, 8% över dess lägsta på 597, 00 dollar bokförd den 23 maj 2018. Detta är en stark aktie, men handlas för närvarande 8, 4% under dess intradagshöjd hela tiden på 1 074, 67 dollar som sattes den 15 april.
Analytiker förväntar sig att AutoZone kommer att rapportera vinst per aktie (EPS) på 15, 25 $ när den avslöjar resultat före öppningsklockan tisdagen den 21 maj. Aktien har ett marknadsneutralt P / E-tal på 17, 19 och erbjuder ingen utdelning, enligt Macrotrends. AutoZone har slagit EPS-uppskattningar under sju kvartal i rad. Företaget har varit i expansionsläge när det gäller nya butiksöppningar, men med expansion kommer ökade teknik- och lönekostnader. Ogynnsamt vinterväder kan också vara negativt.
Det dagliga diagrammet för AutoZone
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för AutoZone visar att aktien har varit över ett "gyllene kors" sedan 19 juli 2018, då dess 50-dagars enkla glidande medelvärde (SMA) steg över sitt 200-dagars SMA, vilket indikerar att högre priser ligger framöver. Aktien ligger nu under sin 50-dagars SMA till 1 013, 74 $, vilket indikerar risk för sin 200-dagars SMA på 861, 73 $.
Avslutningen på 838, 34 dollar den 31 december var en viktig insats i min egenutvecklade analys, och två nivåer från början av året är kvar i spelet - dess halvårsnivå på 852, 42 $ och en årlig pivot på 993, 23 $. Stängningen av 1 024, 12 dollar den 29 mars var ytterligare en insats, vilket genererade en andra nivå för värdet på 801, 14 $. Stängningen på 1 022, 50 dollar den 30 april var den senaste insatsen och resulterade i en riskabel nivå för maj på 1 016, 15 dollar.
Veckoplanen för AutoZone
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för AutoZone är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 998, 52. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till 740, 93 $. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas sjunka till 68, 81 den här veckan, ned från 77, 32 den 17 maj. Vid högst 15 april var denna läsning 93, 13, över tröskeln 90, 00 som en "uppblåsande parabolbubbla" och denna bubbla poppar.
Handelsstrategi: Köp AutoZone-aktier på svaghet till den halvårliga värdenivån på 852, 42 $ och minska styrkainnehavet till denna månads riskfyllda nivå till 1 016, 15 dollar. Den årliga pivoten ligger kvar på $ 993, 23.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari, mars och april. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
