Lagen om anställdas pension för inkomstpensionsskydd (ERISA) täcker de flesta arbetsgivarsponserade pensionsplaner inklusive enkla individuella pensionskonton (IRA). ENKEL IRA: er utformades för att göra det enkelt för företag med färre än 100 anställda att sätta upp en skatteförmånad pensionsplan för sina arbetare.
Här är en titt på hur ERISA-regler gäller för ENKEL IRA.
Key Takeaways
- ENKLA IRA: er omfattas av ERISA-regler, som täcker de flesta arbetsgivarsponserade pensionsplaner.ERISA dikterar hur en plan är strukturerad och administrerad. Krav för ENKEL IRA: er innehåller stavning om vem som är berättigad att delta och när, och hur bidrag hanteras.
ERISA-krav för ENKEL IRA
SIMPLE står för Savings Incentive Match Planer för anställda. ENKEL IRA: er har inte den rapporterings- och administrativa börda som kvalificerade pensionsplaner (som 401 (k)) gör, och de är lättare att sätta upp.
ERISA, som antogs 1974, specificerar kraven för att strukturera och administrera arbetsgivares pensionsplaner. För ENKEL IRA: er anger ERISA vilka anställda som är berättigade och hur ett företag hanterar anställdas bidrag.
Arbetsgivarna måste tydligt citera detaljer om planens funktioner i en sammanfattande planbeskrivning. Detta dokument innehåller en förklaring av anställdas rättigheter och arbetsgivares ansvar.
ERISA ger arbetsgivarna viss flexibilitet för att skräddarsy behörighetskraven, men i allmänhet måste alla anställda äldre än 21 som har anställt minst ett års tjänst vara berättigade till planen. Vissa arbetsgivare kan tillåta anställda att bli berättigade förr, ibland till och med omedelbart.
Regler för anställdas bidrag
ERISA definierar också viktiga frågor när det gäller hantering av anställdas bidrag. Löneutskjutningsbidrag för en ENKEL IRA, till exempel, måste deponeras på deltagarens konto i slutet av månaden efter den månad då medlen togs tillbaka från deltagarens lönecheck.
Egenföretagare, även de som inte har anställda, är berättigade att skapa en ENKEL IRA.
ENKEL IRA: er är föremål för bidragsbegränsningar. År 2020 kan anställda bidra med så mycket som $ 13 500, upp från $ 13 000 för 2019. De åldrarna 50 och äldre kan bidra med ytterligare $ 3 000, vilket är känt som ett fångstbidrag.
Arbetsgivaren kan matcha detta belopp dollar för dollar, för högst 3% av den anställdes ersättning. Eller som ett alternativ kan en arbetsgivare bidra med 2% av varje anställds ersättning utan att kräva anställdas bidrag. Detta är känt som ett icke-selektivt bidrag.
Bidragsgränserna är högre för en enkel IRA än för en traditionell eller Roth IRA, men lägre än gränserna för en 401 (k). År 2020 är den årliga bidragsgränsen för traditionella och Roth IRA: er $ 6 000 med ett $ 1.000 uppsamlingsbidrag tillåtet för de 50 och äldre. År 2020 kan anställda bidra med upp till $ 19 500 till en 401 (k), med ett fångstbidrag på $ 6 500.
Investeringsval
Eftersom dessa konton är IRA har medarbetares deltagare full kontroll över investeringsvalen för deras ENKEL IRA. Detta skiljer sig från 401 (k) planer där arbetsgivaren vanligtvis erbjuder ett begränsat antal förskärmade medel som anställda kan välja från.
Med en enkel IRA väljer och arkiverar arbetsgivaren planen med IRS-formulär 5304-SIMPLE eller 5305-SIMPLE. Arbetsgivaren kan antingen utse en viss finansinstitution för att ha alla deltagarnas konton eller låta deltagarna hålla sin ENKEL IRA på den finansinstitution som de väljer.
