Vad är en inflationskopplad sparande (I Bond)
Inflationsbundna sparobligationer (I-obligationer) är amerikanska statsutgivna skuldebrev som liknar vanliga sparobligationer. De skiljer sig särskilt från Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), även om, liksom TIPS, justeras räntebeloppet baserat på inflationstakten.
Till skillnad från TIPS är inflationsbundna sparobligationer, även kända som serie-I-obligationer, mycket lågriskinvesteringar som vanligtvis säljs till detaljinvestorer. Liksom traditionella sparobligationer görs de tillgängliga direkt från US Treasury.
Liksom alla sparobligationer handlar inte serie I-obligationer på en sekundärmarknad.
BREAKING NED Inflationsbunden sparande (I Bond)
Inflationsbundna sparobligationer (I-obligationer) utfärdas och backas av den amerikanska regeringen och har ingen standardrisk. Obligationerna säljer för nominellt värde och betalar den angivna kursen på obligationen vid förfallodagen, vanligtvis 30 år efter köpdatumet. I-obligationer måste hållas i minst fem år, annars gäller en inlösenstraff.
Inte bara handel med I-obligationer, de kan inte överföras. Det vill säga att de måste lösas in av antingen den ursprungliga köparen eller den personens egendom.
Eftersom de har en så låg standardrisk betalar obligationer i serie I vanligtvis mycket låga räntor, relativt de flesta andra värdepapper. Men som de flesta kommunala obligationer är de undantagna från inkomstskatt. Ränta på de flesta andra räntebärande värdepapper är beskattningsbar.
Hur jag-obligationer justerar för inflation
Inflationsbundna sparobligationer är knutna till rörelserna i konsumentprisindexet - KPI, ett långvarigt mått på inflationen utfärdat av US Bureau of Labor Statistics - BLS. Den mäter prisändringen på en korg med konsumtionsvaror över tid, inklusive mat, konsumentvaror, medicinsk vård och transport. Den skiljer sig från så kallad PCE-inflation, som är den föredragna inflationstakten för den amerikanska centralbanken. PCE-numret tenderar att rapportera en synligt lägre inflationstal i förhållande till KPI. KPI-siffrorna släpps varje månad och BLS spårar resultatet av KPI över tid.
Fördelar med inflationsbundna sparande obligationer
Justering för inflation kan leda till högre avkastning för serie I-obligationer under en 30-årsperiod, relativt till vanliga sparobligationer. Det är dock värt att notera att serie I-obligationer inte fungerar som TIPS, som faktiskt betalar mer eller mindre ränta baserat på rörelserna i KPI. Snarare justeras den fasta räntan som betalas på obligationer i serie I regelbundet, baserat på KPI-inflation.
Serie I-obligationer kan inte heller förlora värde på grund av deflation eller negativa räntor.
