American Express Company (AXP) är ett globalt företag för finansiella tjänster som tävlar på kreditkortsutrymmet med rivaler som Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) och MasterCard Worldwide (MA). Användningen av kreditkort är en bekvämlighet för många människor. Föreställ dig om det inte fanns några kreditkort och du var tvungen att ha pengarna tillgängliga på ditt bankkonto för att köpa något. Det skulle förmodligen bli en betydande nedgång i konsumentutgifterna i USA. Men kreditkort är inte den enda tjänsten American Express och konkurrenterna erbjuder. Vi förklarar hur deras andra erbjudanden och affärsmodeller skiljer sig åt.
Visa och MasterCard är inte finansiärer
Visa och MasterCard fungerar som mellanhänder i kreditkortsutrymmet. De finansierar inte direkt kreditkorttransaktioner. Istället tillåter de finansiella institutioner att delta i sina nätverk och utfärda kreditkort som har varumärket ”Visa” eller ”MasterCard”. När du köper något med ditt "Visa" eller "MasterCard" -märkta kreditkort, kommer handlaren du köper från att behandla transaktionen med Visa- eller MasterCard-nätverket, efter att ditt utfärdande finansinstitut godkänt transaktionen, vilket indikerar att du har tillräckligt med kredit på ditt konto. Företaget godkänner sedan ditt köp.
I gengäld för sin tjänst får Visa och MasterCard en behandlings- och serviceavgift från det finansinstitut som utfärdar kortet. Den emitterande banken får också en del av transaktionsvärdet som en avgift och köpmännens bank får också en avgift för sin tjänst. När det gäller konsumenterna betalar de de utfärdande institutionerna i form av kortårsavgifter, månatliga avgifter för att bära balans och sena avgifter.
American Express och Discover Issue Cards
Upptäck själva finansiella tjänster och American Express-kort och bär därmed finansieringsrisken. De debiterar kunderna för användning av kortet och tar också handlarna en avgift. När du köper något på kredit med ditt Discover-märkeskort får handlaren godkännande för transaktionen från Discover direkt. Denna typ av system kallas ett open-loop-system, snarare än det så kallade closed-loop-systemet som är associerat med affärsmodellen Visa och MasterCard.
Transaktionsvolym kontra värde
Upptäck avgifter du intresserar om du har en balans och även andra typer av avgifter, till exempel en försenad avgift. Så genererar företaget och American Express också intäkter från kundanvändning av sina kreditkort. Således är det transaktionsvärde som driver dess kreditkortsverksamhet.
När det gäller MasterCard och Visa är det transaktionsvolymen som genererar deras kreditkortsintäkter. Ju fler transaktioner konsumenterna gör med sina Visa- eller MasterCard-märkta kort, desto mer behandlingsavgifter får dessa företag.
Tävlingen upphettas
American Express har vanligtvis varit förknippat med mer av en up-market kundbas än sina konkurrenter, som historiskt riktar sig till välståndande kunder. På senare tid har konkurrerande kortutgivare utfärdat kort med lägre årliga betalningar. Som svar har American Express också kommit med förbetalda betalkort som är inriktade på mindre välmående kunder.
När andra företag kommer in i detta utrymme förlorar American Express-korthållare förmåner, till exempel exklusiv tillträde till vissa flygplatssalonger.
Costco och American Express beslutade att avsluta sina förhållanden 2016. Costco gjorde senare Citi till sin exklusiva kreditkortsutgivare och Visa sitt nya exklusiva kreditkortsnätverk för lagerhandlaren i USA och Puerto Rico.
Poängen
American Express främsta direkta kreditkortskonkurrenter är MasterCard, Visa och Discover. Medan MasterCard och Visa har en annan affärsmodell än American Express, konkurrerar de alla i kreditkortsutrymmet. Finansinstitut som emitterar kreditkort tävlar också med American Express för konsumentföretag.
