Innehållsförteckning
- 529 Planer
- Traditionella och Roth IRA
- Coverdells
- Förvaringskonton
- Kontanter
- Poängen
Ditt barn (eller barnbarn) är kanske bara två år gammal, men det är inte för tidigt att börja räkna ut hur du betalar för högskolan. Här är anledningen: Det beräknas att det kommer att kosta 244 667 $ för att skicka ditt barn till ett offentligt högskola i fyra år. Tänker du på en privat högskola? Det kommer att löpa 553 064 dollar när ditt barn är redo för högre utbildning.
Key Takeaways
- Kostnaden för högskolan fortsätter att öka varje år, så det är klokt för föräldrar och morföräldrar att börja spara planer när barn / barnbarn är unga. En 529-plan är ett av de bästa, skatteförmånliga sätten att spara för högre utbildningskostnader. Traditionell och Roth IRA: er kan användas för att betala för högskolekostnader, men föräldrar bör vara säkra på att deras pensionsbehov täcks. Coverdell ESA ger dig möjlighet att avsätta 2 000 dollar per stödmottagare per år. Föräldrar och morföräldrar kan ställa in depåkonton för att finansiera högre utbildning, men dessa tillgångar kan begränsa en student ekonomiskt stöd.
Högskolekostnaderna tenderar att öka ungefär två gånger inflationstakten varje år - en trend som förväntas fortsätta på obestämd tid. Här är vad du kan förvänta dig att betala för varje år av undervisning, avgifter och rum och styrelse när dina barn (eller barnbarn) är redo att gå till college (förutsatt en stabil 6% högskolekostnadsinflationsgrad):
| Uppskattade årliga framtida högskolakostnader | |||
|---|---|---|---|
| Nuvarande ålder | Offentligt offentligt | Offentligt offentligt | Privat |
| 16 | $ 24.737 | $ 43.377 | $ 55.918 |
| 14 | $ 27.795 | $ 48.738 | $ 62.830 |
| 12 | $ 31.230 | $ 54.762 | $ 70.595 |
| 10 | $ 35.090 | $ 61.531 | $ 79.321 |
| 8 | $ 39.428 | $ 69.136 | $ 89.125 |
| 6 | $ 44.301 | $ 77.681 | $ 100.141 |
| 4 | $ 49.777 | $ 87.283 | $ 112.518 |
| 2 | $ 55.929 | $ 98.071 | $ 126.426 |
Tänk på att dessa siffror representerar ett kostnadsår. antalet år ditt barn går på college kommer att bero på graden (er) det söker. Medan många studenter kommer att kvalificera sig för ekonomiskt stöd, stipendier och bidrag för att täcka högskolekostnader, finns det fortfarande ett antal sätt att ytterligare sänka högskolekostnaderna. Ett av de enklaste sätten är att investera de pengar du har avsatt för ditt barns eller barnbarns högskoleår i skattemässiga investeringsfordon. Dessa planer och konton gör att du effektivt kan spara för ditt barns eller barnbarns utbildning och samtidigt skydda besparingarna från IRS så mycket som möjligt.
529 Planer
"Ett av de bästa sätten att hjälpa ett barn ekonomiskt samtidigt som du begränsar ditt eget skatteplikt är att använda en 529 college-plan, " säger Sam Davis, partner / finansiell rådgivare vid TBH Global Asset Management. En 529-plan är en skattefördelad investeringsplan som gör det möjligt för familjer att spara för en framtida collegekostnad.
Planerna har höga gränser för bidrag, som görs med dollar efter skatt. Du kan bidra med upp till det årliga uteslutningsbeloppet varje år, vilket är $ 15 000 år 2020 (den "årliga uteslutningen" är det maximala beloppet du kan överföra genom gåva, i form av kontanter eller andra tillgångar, till så många människor du vill, utan att ta ut en presentskatt). Alla uttag från 529 är fria från federala inkomstskatter så länge de används för kvalificerade utbildningskostnader (de flesta stater erbjuder också skattefria uttag).
De som har pengar kan "överfinansiera" en 529-plan genom att bidra med fem års gåvor på en gång, per barn, per person utan att bli föremål för presentskatt. Detta innebär till exempel att ett par superförmögena morföräldrar kan bidra med 75 000 dollar vardera (150 000 dollar per par) när ett barn är litet och låta de pengarna växa för att täcka hela sina kostnader. Det finns komplicerade regler för hur du gör detta, så försök inte det utan detaljerad skatterådgivning.
Det finns två typer av 529 planer:
Högskolesparplaner
Dessa besparingsplaner fungerar som andra investeringsplaner, till exempel 410 (k) och individuella pensionskonton (IRA), genom att dina bidrag investeras i fonder eller andra investeringsprodukter. Kontointäkter baseras på marknadsresultatet för de underliggande investeringarna, och de flesta planer erbjuder åldersbaserade investeringsalternativ som blir mer konservativa när mottagaren närmar sig collegeåldern. 529 sparplaner kan endast administreras av stater.
Förbetalda undervisningsplaner
Förutbetalda undervisningsplaner (även kallad garanterade sparplaner) gör det möjligt för familjer att låsa in dagens undervisningsgrad genom att köpa undervisning i förväg. Programmet betalar ut till framtida kostnader till någon av statens behöriga institutioner när stödmottagaren är på college. Om mottagaren slutar gå till en statlig eller privat skola, kan du överföra kontots värde eller få återbetalning. Förbetalda undervisningsplaner kan administreras av stater och högskolor, även om ett begränsat antal stater har dem.
"Jag råder starkt mina klienter att finansiera 529 planer för de oöverträffade inkomstskatten, " säger Davis. "Även om avgifterna inte är avdragsgilla på din federala skattedeklaration, växer din investering skatteskattas, och utdelningar för att betala för stödmottagarens collegekostnader kommer ut federalt skattefria."
Traditionella och Roth IRA
Ett IRA är ett skattemässigt sparkonto där du håller investeringar som aktier, obligationer och fonder. Du får välja investeringar i kontot och kan justera investeringarna när dina behov och mål förändras. I allmänhet, om du drar dig ur din IRA innan du är 59½ år gammal, kommer du att skylda en ytterligare 10% skatt på den tidiga distributionen.
Du kan emellertid ta ut pengar från din traditionella eller Roth IRA innan du fyller 59½ år utan att betala den 10% tilläggsskatten för att betala för kvalificerade högre utbildningskostnader för dig själv, din make eller dina barn eller barnbarn det år utträdet görs. Avstående gäller endast 10% -straffet; du är fortfarande skyldig inkomstskatt på distributionen såvida det inte är en Roth IRA.
Att använda dina pensionsfonder för att betala för ditt barn eller barnbarns högskoleutbildning kommer med några nackdelar:
- Först tar det pengar ur din pensionsfond - pengar som inte kan sättas tillbaka i - så du måste se till att du är välfinansierad för pension utanför IRA. Andra kan IRA-utdelningar räknas som inkomst på följande års ansökan om ekonomiskt stöd, vilket kan påverka berättigandet till behovsbaserat ekonomiskt stöd.
För att undvika att doppa i din egen pension kan du kanske sätta upp en Roth IRA i ditt barns eller barnbarns namn. Fångsten: Ditt barn (inte du) måste ha tjänat inkomster från ett jobb under året som ett bidrag gör. Du kan faktiskt finansiera deras årliga bidrag, upp till det högsta beloppet, men bara om de har inkomster.
IRS bryr sig inte var pengarna kommer ifrån så länge de inte överstiger det belopp som ditt barn tjänade. Om ditt barn till exempel tjänar 500 dollar på ett sommarjobb, kan du göra 500 $ -bidrag till Roth IRA med dina egna pengar, och ditt barn kan göra något annat med sina inkomster.
Så här gör du: Om ditt barn är en mindreårig (yngre än 18 eller 21 år gammal, beroende på i vilket land du bor), kommer många banker, mäklare och fonder låta dig inrätta en förvarings- eller vårdnadshavare IRA. Som vårdnadshavare kontrollerar du (den vuxna) tillgångarna i vårdnaden IRA tills ditt barn fyller majoriteten, vid vilken tidpunkt tillgångarna överlämnas till dem.
Coverdells
Ett Coverdell Education Savings Account (ESA) kan skapas i en bank eller ett mäklareföretag för att betala ut ditt utbildningsutgifter för ditt barn eller barnbarn. Liksom 529 planer tillåter Coverdell ESA: er pengar att växa upp skatteskattade och uttag är skattefria på federal nivå (och i de flesta fall statlig nivå) när de används för kvalificerade utbildningskostnader. Coverdell ESA-förmåner gäller kostnader för högre utbildning samt kostnader för grundskole- och gymnasieutbildning. Om pengarna används för icke-kvalificerade utgifter är du skyldig skatt och 10% på inkomster.
Coverdell ESA-bidrag är inte avdragsgilla och bidrag måste göras innan stödmottagaren fyller 18 år (om han eller hon inte är en stödmottagare med särskilda behov, enligt definitionen av IRS). Medan mer än en Coverdell ESA kan skapas för en enda stödmottagare, är det maximala bidraget per mottagare - inte per konto - per år begränsat till $ 2 000.
För att bidra till en Coverdell ESA måste din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) vara mindre än 110 000 USD som en enda filer eller $ 220 000 som ett gifta par som ansöker tillsammans.
Förvaringskonton
Unga Gifts to Minors Act-konton (UGMA) -konton och Uniform Transferings to Minors Act (UTMA) -konton är depåkonton som gör att du kan sätta pengar och / eller tillgångar i förtroende för ett minderårigt barn eller barnbarn. Som förvaltare hanterar du kontot tills barnet fyller majoriteten (18 till 21 år, beroende på ditt tillstånd). När barnet når den åldern äger de kontot och kan använda pengarna på vilket sätt de vill. Det betyder att de inte behöver använda pengarna för utbildningskostnader.
Även om det inte finns några begränsningar för bidrag, kan föräldrar och morföräldrar begränsa individuella årliga bidrag till $ 15 000 per individ ($ 30 000 per gifta par) för att undvika att utlösa presentskatt. En sak att vara medveten om är att vårdnadskonton räknas som elevernas tillgångar (snarare än föräldrar), så att stora saldon kan begränsa stödberättigande för ekonomiskt stöd. Den federala formeln för ekonomiskt stöd förväntar sig att eleverna ska bidra med 20% av besparingarna, mot endast 5, 6% av besparingarna för föräldrarna.
Kontanter
Den årliga uteslutningen gör att du kan ge 15 000 $ 2020 i kontanter eller andra tillgångar varje år till så många människor du vill. Makar kan kombinera årliga undantag för att ge $ 30 000 till så många individer som de vill - skattefritt. Som förälder eller morförälder kan du gåva ett barn upp till den årliga uteslutningen varje år för att hjälpa honom eller henne att betala för högskolekostnader. Gåvor som överskrider det årliga uteslutningen räknas mot livstidsundantaget, vilket är 11, 58 miljoner dollar per individ 2020.
Bekymrad över livstidsfriheten? Som morförälder kan du hjälpa ditt barnbarn att betala för högskolan samtidigt som du begränsar ditt eget skatteplikt genom att göra en betalning direkt till deras högskoleinstitution. Som Joanna Foster, MBA, förklarar CPA, "Morföräldrar kan betala utbildningskostnaderna direkt till leverantören, och det räknas inte med den årliga uteslutningen av $ 15 000." Så även om du skickar $ 20 000 per år till ditt barnbarns högskola, beloppet över $ 15 000 ($ 5 000 i detta fall) skulle inte räkna med livstidsfriheten.
Poängen
Många närmar sig att spara för högskolan på samma sätt som de närmar sig pension: De gör ingenting eftersom de ekonomiska skyldigheterna verkar oöverstigliga. Många säger att deras pensionsplan aldrig är att gå i pension (inte en riktig plan, naturligtvis om du inte dör ung). På samma sätt kan föräldrar skämta (eller anta) att det enda sättet som deras barn går på college är om de får ett fullständigt stipendium.
Bortsett från den uppenbara bristen i denna plan, är det en baksätets inställning till en situation som verkligen behöver en framsitsförare. Även om du bara kan spara en liten summa pengar i en 529- eller Coverdell-plan kommer det att hjälpa. För de flesta familjer är det inte så enkelt att betala för högskolan som att skriva en check varje kvartal. Istället är det en sammanslagning av ekonomiskt stöd, stipendier, bidrag och pengar som barnet har tjänat såväl som pengar som föräldrar och morföräldrar har bidragit till skattesmarta universitetssparande fordon.
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Besparingar
Stora finansiella gåvor för barn denna jul
Roth IRA
529 besparingsplan mot Roth IRA för college
Sparar för college
4 Smart 529 planalternativ att överväga
Sparar för college
Varför det betalar för att ladda din 529-plan
Ekonomi med barn
Morföräldrar: Betala för förskola, spara på skatter
Sparar för college
The Vanguard 529 College Savings Plan: A Review
PartnerlänkarRelaterade villkor
Utbildning IRA En utbildning IRA är ett skattefördelat investeringskonto för högre utbildning, nu mer formellt känt som ett Coverdell Education Savings Account (ESA). mer 529 Plan En 529-plan är ett skattefördelat konto för att spara och investera för att betala för högre utbildning, till exempel högskoleutbildningskostnader, liksom gymnasieutbildning, till exempel en privat gymnasium. mer Den kompletta guiden till Roth IRA En Roth IRA är ett pensionskonto som gör att du kan dra tillbaka dina pengar skattefria. Lär dig varför en Roth IRA kan vara ett bättre val än en traditionell IRA för vissa pensionssparare. mer Årlig uteslutning Definition Årlig uteslutning är den summa pengar som en person kan överföra till en annan som en gåva utan att ådra sig en presentskatt eller påverka den enhetliga krediten. mer När behöver en person ett depåkonto? Ett depåkonto är ett sparkonto som skapas och administreras av en vuxen för en minderårig. I bred bemärkelse kan ett depåkonto innebära alla konton som upprätthålls av en fiduciäransvarig part för en mottagares räkning och kan ta många former. mer Vad är en traditionell IRA? Ett traditionellt IRA (individuell pensionskonto) gör det möjligt för individer att rikta inkomst före skatt mot investeringar som kan växa upp till skatteskatt. Mer