Amazon.com, Inc. (AMZN) aktie bokade en sju-månaders höjd nära 1 940 $ och vände sig sedan ned på fredag morgon efter att e-handelsgiganten slog upp skatt per första kvartal (EPS) med en stor marginal och uppfyllde höga intäktsförväntningar. Företaget upprepade också intäktsledningen för andra kvartalet på cirka 60 miljarder dollar men förväntar sig att motvind i utländska länder kommer att minska rörelseresultatet långt under konsensusnivåerna.
Nordamerikanska försäljningen ökade med 17%, medan molntjänsterna ökade med sunda 42%, vilket ökade Amazons dominans av molnberäkningsutrymmet. Många analytiker uttryckte oro över den kortsiktiga effekten av Amazons beslut att sänka Prime-frakten till en dag, medan Caanacord Genuity konstaterade att "tillväxten har minskat till en nivå där lönsamheten kommer att betyda mycket mer för den marginella investeraren."
Andelar av Walmart Inc. (WMT), Target Corporation (TGT) och Costco Wholesale Corporation (COST) såldes efter nyheterna, vilket indikerar att marknadsaktörerna förväntar sig att den nya Prime Shipping-politiken så småningom tar marknadsandelar från rivaler eller tvingar dem att följa efter, på grund av lägre vinster. Det är emellertid för tidigt att säga om en dags leverans avsevärt kommer att flytta marknadsandelnålen eftersom utrymmet nu domineras av bara en handfull stora aktörer.
AMZN långsiktigt diagram (1997 - 2019)
TradingView.com
Företaget offentliggjordes vid en splitjusterad $ 1, 97 i maj 1997 och vände sig kraftigt högre bara två månader senare. Det publicerade historiska vinster i januari 1999 och toppade nära 100 $ före misslyckade breakout-försök i april och december. Beståndet såldes genom 18-månaders intervallstöd i juni 2000 och gick in i en brant nedgång som slutade med enstaka siffror efter 11 september-attackerna 2001. Det markerade det lägsta låga under de senaste 18 åren, före en stadig uppgång stannade i de låga 60-talet 2003.
En långsam rörelse slutade i mitten av 20 $ 2006, vilket slutligen gav en rallyvåg som stannade inom 10 poäng från 1999 års höjd i oktober 2017. Den byggde ett toppmönster på den nivån och bröt samman under den ekonomiska kollapsen 2008, sjunker till en relativt mild tvåårslåg i november. Denna motståndskraft understödde ett imponerande studs som slutförde en rundtur till 2007-höjden under det fjärde kvartalet 2009.
Amazon-aktien monterade 1999-motstånd under 2010, vilket signalerade ett flerårigt utbrott som väckte långvarigt köpintresse. Aktien har fortsatt att uppvisa utmärkt avkastning under de påföljande åtta åren, och stannade strax över $ 2 000 i september 2018. Det föll mer än 35% i december och studsade starkt in i 2019, och återställde cirka 80% av fyra månaders nedgång. En reversering nära denna priszon kan vara betydande, särskilt om den minskar stödet på.786 Fibonacci-avyttrings-nivå.
AMZN korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.com
Ett Fibonacci-nät sträckte sig över nedgången som började i september 2018 placerar.786 retracement på $ 1 889, som monterades under rallydagen 23 april. Beståndet testar den toppen på fredag morgon, med en breakout som gynnar ett rally till 2018-höjden. Omvänt kan en försäljning genom harmoniskt stöd förutse ett utökat handelsintervall, varvid aktien sannolikt kommer att handlas till lägre nivåer under sommarmånaderna.
OBV-indikatorn för ackumuleringsfördelning på balans balanserade med priset i september 2018 och sjönk till ett niomånaderslån vid årets slut. Köpkraften har varit imponerande under 2019, vilket har lyft OBV till en starkare retracement än prisåtgärd. Detta hausseartade volymbeteende förutspår att priset snart kommer att följa i en rally som kan vara tillräckligt stark för att nå nya topphöjder.
Poängen
Amazon-aktien handlas högre på fredag morgon efter att företaget slog in förväntningarna på första kvartalet och det måste hålla 1 890 $ för att behålla hausseartade tekniska signaler.
