Flera lönsamma och populära fondbörshanterade fonder (ETF) är tillgängliga för investerare. Bland dessa är iShares 7-10-åriga statsobligationer ETF, Intermediate Term ETF, Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund och iShares Intermediate Credit Bond ETF.
En mellanlån är en ränteförsäkring med ett löptid eller ett datum då huvudåterbetalning måste ske. I allmänhet kommer en mellanfristig obligation typiskt att ha ett löptid planerat att inträffa inom tre till tio år. De exakta parametrarna för en mellanfristig obligation är inte skrivna i sten och kan vara något svåra att definiera. Vissa experter indikerade att löptiden för dessa långfristiga obligationer kan vara så lång som 15 år. Längden på tiden, även om den inte är strikt bestämd, är viktig eftersom det är den punkt där en obligation helt återställer betalningen av obligationens nominella värde till investeraren. Under obligationens löptid tjänar investerare ränta fram till förfallodagen.
Obligationer är investeringar för portföljer för ränteplacerare. Det finansiella konsultföretaget Aon Hewitt indikerar att medelfristiga obligationer, ofta i form av ETF, är vanliga investeringselement i en 401 (k). När marknadsförhållandena är normala, och när avkastningskurvan är positiv, erbjuder mellanfristiga obligationer i allmänhet högre avkastning än kortfristiga obligationer. En ETF för mellanlånstider ger ett effektivt sätt att investera i obligationer som har emitterats av olika regeringar och företag.
iShares 7-10 år Treasury Bond ETF
Utgivet av BlackRock 2002 spårar iShares 7-10 år Treasury Bond ETF (NYSEARCA: IEF) Barclays US 7-10 år Treasury Bond Index. Detta underliggande index är marknadsviktat och sammansatt av skulder som emitterats av det amerikanska finansministeriet. För att kvalificera sig till en plats i denna fonds korg måste de totala återstående löptiden för varje obligation vara lika med sju men inte vara högre än 10. Alla kupongremsor är undantagna.
Den vägda genomsnittliga löptiden för denna fond är 8, 5 år. Eftersom IEF har en längre genomsnittlig löptid, har den en längre varaktighet på det amerikanska mellanliggande finansministeriet. Mer än 90% av fondens tillgångar är i form av statsskuldväxlar som löper ut mellan sju och tio år från nuvarande datum. Avkastningen till förfallodag för denna fond är en av de högsta inom räntesegmentet. Denna högre avkastning ger emellertid en mycket större känslighet för förändringar i räntor, speciellt kurser i den längre änden av avkastningskurvan. Således är IEF bäst lämpad för investerare som är bekväma med en högre nivå av fluktuationsrisk. IEF är bland de enklaste ETF: s mellanlån att handla och har stor fördel bland investerare på grund av portföljens koncentrerade och snäva fokus.
Kostnadskvoten för denna fond är ungefär 0, 15%. Nuvarande avkastning till förfall är 2, 11%. Den femåriga årliga avkastningen för denna fond är cirka 3, 9%. IEF har mer än 8 miljarder dollar i totala tillgångar under förvaltning. Morningstar ger IEF ett genomsnittligt betyg för avkastning och ett under-medelvärde för risk. För närvarande består hela fondens innehav av amerikanska statsobligationer.
ETF för mellanliggande obligationer
Utfärdad 2007 av Vanguard, den mellanliggande obligationen ETF (NYSEARCA: BIV) spårar Barclays US 5-10 års regerings- / kreditflödesjusterat index. Detta underliggande index är marknadsviktat och består av alla räntebärande obligationer med förfallodag minst fem år men högst 10 år från nuvarande datum. BIV har bara en annan konkurrent inom mellanregeringen och kreditsegmentet. Den är mycket större och mycket mer likvid än sin konkurrent, iShares Intermediate Government / Credit Bond ETF (GVI). Det har också mycket lägre avgifter.
BIV skiljer sig från GVI på två sätt. Först, till över 40 miljoner dollar, har BIV en betydligt större daglig handelsvolym. För det andra har denna fond något annorlunda sätt på hur den definierar mellanliggande löptid. För denna fond beaktas obligationer för den mellanliggande skopan med en minsta löptid på fem år. Detta är annorlunda än det mer traditionella ett- eller treårsminimum. Således har BIV en längre genomsnittlig löptid och därför en längre effektiv varaktighet. Att ha en längre daterad portfölj leder till ökad ränterisk för fonden och en aktuell avkastning till förfall på cirka 2, 7%.
Denna fond har totalt mer än 7, 4 miljarder dollar i tillgångar som förvaltas. Kostnadskvoten för denna fond är låg på 0, 1%. Fondens femåriga årliga avkastning är cirka 4, 3%. Morningstar ger BIV en hög riskbedömning men ger också fonden ett över genomsnittligt betyg på avkastningsresultatet. Den största delen av denna ETF består av amerikanska statsobligationer.
Mellanfristig företagsobligationsindexfond
Utgivet av Vanguard 2009 spårar den mellanliggande indexfonden för företagsobligationer (NYSEARCA: VCIT) Barclays US 5-10-åriga företagsobligationsindex. Fondens underliggande index är marknadsviktat och består av företagsobligationer med fast ränta med placeringsklasser som har minst och högsta löptider på respektive fem respektive 10 år. VCIT definierar mellanliggande företagsobligationer som de med förfallodag inom fem till tio år efter det aktuella datumet. På grund av detta har fonden en betydligt längre vägd genomsnittlig löptid än de flesta av de andra medelfristiga ETF: erna i räntebärande företagsinvesteringar.
Denna fond har också en längre effektiv varaktighet än majoriteten av dessa andra fonder. Det har emellertid en avkastning till förfall som är en av de högsta bland samma fonder. När det gäller sektortäckning är VCIT särskilt marknadsliknande; industrisektorn har mer än 60% av tillgångsfördelningen. Inom segmentet har denna fond en av de lägsta kostnadsförhållandena och är bland de mest likvida. Således är VCIT väl lämpad för investerare som letar efter en balanserad exponering för företagsobligationsutrymme med en fem till 10-årig löptidficka.
Denna fonds förvaltade tillgångar uppgår till mer än 6 miljarder dollar. Med 0, 12% har den en otroligt låg kostnadsgrad. Nuvarande avkastning till förfall är 3, 65%. Fondens femåriga årliga avkastning är cirka 4, 9%. Morningstar ger VCIT ett riskvärde över genomsnittet men ger också fonden ett betyg över genomsnittet för en avkastning. Toppinnehavet för denna fond inkluderar JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation och Verizon Communications.
