Vad är en All Cap-fond
En all-cap-fond är en aktiefond som investerar i ett brett universum av värdepapper utan kapitaliseringsbegränsningar.
Termen "cap" är kortfattad för kapitalisering. Investeringsgemenskapen mäter ett företags storlek genom dess börsvärde, som beräknas genom att multiplicera antalet utestående aktier med dess aktuella aktiekurs. Företag kännetecknas vanligtvis som små, medelstora eller stora.
BREAKING NOWN All-Cap Fund
En all-cap-fond fokuserar inte på en specifik aktiveringsstil. Istället kan den investera över hela spektrumet av marknadsvärden. Det finns inget universellt samförstånd om de exakta definitionerna av de olika marknadslocken, men följande parametrar är en bra tillnärmning:
Giant or Mega Cap: Över 200 miljarder dollar
Large Cap: Från 10 miljarder till 200 miljarder dollar
Mid Cap: Från 2 miljarder dollar till 10 miljarder dollar
Small Cap: Från 300 miljoner till 2 miljarder dollar
Micro Cap: Mindre än 300 miljoner dollar
I riktade kapitaliseringsfonder kan dessa beteckningar informera investeringsfonder om investeringsfokus för fonden när det gäller företagets storlek. Även om de inte investerar genom kapitalisering kan all-cap-fonder ha andra riktade investeringsstilar eller så kan de vara flexibla fonder som fokuserar bara på kapitalstärkning. Investeringsmål och strategier kan variera stort i all-cap-fonder.
All Cap-mål
All-cap-fonder kan ofta kräva större övervakning och due diligence från investerare på grund av det breda universum som är tillgängligt för investeringar. Ofta inkluderar dessa fonder bara all-cap i deras fondnamn, vilket kräver att investerare gräver djupare för omfattande detaljer om investeringsstil. Registrerade fonder måste lämna fullständig information om sitt investeringsmål och strategi i ett prospekt som ingår i fondens registreringsförklaring.
All-cap-fonder kan hanteras passivt eller aktivt. Passivt förvaltade all-cap-fonder kan ge investerare total marknadsexponering genom att använda index som Dow Jones USA: s totala aktiemarknadsindex och Wilshire 5000-index.
Aktivt förvaltade all-cap-fonder tar ofta en mer riktad strategi för att uppnå kapitalvinster. Vanliga investeringsstilar för all-cap-fonder kan inkludera tillväxt, värde och inkomst. Var och en använder aktiv analys för att identifiera toppresterande aktier och uppnå kapitalvinster. Det stora universum som är involverat i all-cap-fonder gör det också attraktivt för alternativa förvaltningsstilar som långa / korta strategier. Alternativa chefer kan använda hävstångseffekter och derivat för att söka hög marknadsavkastning under alla marknadscykler. När det gäller långa / korta fonder försöker investeringschefer att ta långa positioner på aktier som de tror kommer att fortsätta överträffa, medan de utvidgar investeringsalternativen till att även inkludera att ta korta positioner på aktier som de tror kommer att underprestera på kort och lång sikt. Vissa fonder kan också utvidga sina stödberättigande investeringar till internationella marknader, vilket kan ge ännu större latitud och ett mer mångfaldigt universum.
Federated MDT All-Cap Fund
I kategorin all-cap-fond har Federated MDT All-Cap Fund varit en topppresterande under 2018. Från och med den 29 januari 2018 hade fonden en avkastning på 8, 23%. Fonden är jämförbar med Russell 3000-indexet. Det investerar med hjälp av en grundläggande kvantitativ process som syftar till att säkerställa långsiktig kapitaltillväxt.
