Vanguards rapport "How America Saves" från 2019 finns i, och den avslöjar några intressanta resultat om hur amerikanerna planerar för sin pension. Bland de största trenderna är användningen av fonder för måldatum för att växa pensionsförmögenheten. Enligt rapporten erbjöd nio av tio bidragsplaner för planeringsbidrag planerade datumfonder som ett investeringsalternativ i slutet av 2018.
"Måldatumfonder är vanligtvis mer attraktiva för 401 (k) planadministratörer eftersom dessa värdepapper tar bort ansvaret för att omfördela portföljen från planadministratören, " säger Brett Tharp, senior ekonomisk planeringsanalytiker på eMoney Advisor.
Enligt Vanguards rapport använder 77% av arbetarna som är inskrivna i en 401 (k) eller liknande avgiftsbestämd plan måldatumfonder, och två tredjedelar av deltagarna som använder en måldatumfondstrategi har hela sitt konto investerat i en enda fond. Även om fonder för måldatum kan förenkla din pensionsplan, så att de kan bli den centrala punkten i din investeringsstrategi kan återfå.
"Konceptuellt är måldatumfonder stora; de balanserar automatiskt när du blir äldre och närmare pensioneringen", säger Tony Drake, VD och grundare av Drake & Associates i Waukesha, Wis. "Men med 100% av dina innehav i ett en enskild fond kan överdriva det."
Om din pensionsplan för närvarande inkluderar måldatumfonder eller om du funderar på dem är det viktigt att balansera deras för- och nackdelar.
Key Takeaways
- Potentialen för bättre avkastning och lägre avgifter gör att fonden för måldatum är attraktiv för investerare som vill ta en hands-off-strategi för sin pensionsportfölj. Automatisk inskrivning och tilldelning till en standardinvesteringsstrategi båda hjälper till att förklara varför måldatumfonder har ökat i popularitet. Att lägga dina pensionsfonder på autopilot med måldatumfonder har två nackdelar: investeringarna kan vara antingen för konservativa eller för riskabla för dig, och att gå på autopilot kan uppmuntra till en koppling från din portfölj och dina mål.
Väger fördelarna med fonder för måldatum
Måldatumfonder har vissa meriter jämfört med andra fonder eller investeringar, börjar med deras avkastningspotential. Enligt forskning från Alight Solutions som täcks av Pension & Investments levererade måldatumfonder en genomsnittlig årlig avkastning på 3, 66% för deltagare med avgiftsbestämda planer som konsekvent använde förvaltade konton. Genomsnittet för konsekventa icke-användare var 3, 39% i jämförelse. Med andra ord, bidragsplaner med avgiftsbestämda planer som förblir registrerade i en måldatafond regelbundet tjänade bättre avkastning än deltagare som investerade i dessa fonder endast sporadiskt eller inte alls.
Måldatumfonder kan också vara mer investeringsvänliga ur ett kostnadsperspektiv. Enligt uppgifter från Morningstar rapporterade av Investment News, sjönk den genomsnittliga tillgångsviktade utgiftskvoten för fonden för måldatum till 66 punkter under 2017. Den nedgången markerade det nionde året i rad som utgiftskvoten för fonden för måldatum minskade. Och investerare hittar måldatumfonder med mycket lägre kostnadsförhållanden: Under 2018 lockade måldatumfonder med kostnadsförhållanden på 20 basispunkter eller mindre till 57 miljarder dollar i tillgångar, enligt Morningstar.
Potentialen för bättre avkastning och lägre avgifter kan se attraktiv ut om du försöker växa pensionsförmögenhet, särskilt om du föredrar ett tillvägagångssätt som inte kräver att du är extremt praktisk med dina investeringsval. "Måldatumfonder är en enkel lösning för människor som antingen inte vill hantera investeringar eller som skrämmas av pengar, " säger Drake. De är också ett mer omfattande sätt att välja investeringar snarare än att bara granska en fond eller aktiens tidigare resultat.
Ett annat plus: måldatumfonder anpassar tillgångsallokering automatiskt över tid, baserat på önskat pensionsdatum, vilket avlämnar dig bördan av att välja enskilda investeringar som anpassar sig till dina mål och risktolerans. "Många investerare känner inte till eller glömmer helt enkelt att ändra allokering", säger Tharp. "Måldatumfonder hjälper till att minska och minska denna risk."
Ett huvudmål för pensioneringsinvesterare
Det finns några solida skäl att investera i fonder för måldatum, men Vanguards rapport belyser varför de nu står för en så stor andel av deltagarnas portföljer för avgiftsbestämda planer. Svaret är mycket enkelt: automatisering.
Enligt Vanguard har antagandet av automatisk registrering tredubblats sedan årsskiftet 2007. I slutet av 2018 hade 48% av Vanguard-planerna antagit automatisk registrering, och 66% av de nya plandeltagarna 2018 registrerades automatiskt. Viktigare är att 99% av planerna med automatisk inskrivning tilldelar plandeltagarna automatiskt en standardinvesteringsstrategi, med 98% av planerna som väljer en måldatafond som standard. Automatisk registrering i en måldatafond kan låta attraktivt om du vill hålla pensionsplaneringen enkel, men det finns vissa potentiella nackdelar.
Två tredjedelar av automatiska pensionsplaner för inskrivning har infört automatiska årliga höjningar av deltagarnas uppskjutningsgrader, enligt Vanguard-rapporten.
Problemet med att sätta din 401 (k) på autopilot
Det största problemet med fonder för måldatum är att de bara fokuserar på en variabel: din pensionsålder. Keith Clark, verkställande partner för DWC - The 401 (k) Experts, säger att bidragsplanerade deltagare bör fokusera på minst tre variabler: deras bidragssats, företagets matchande bidrag eller vinstdelning och hur mycket framsteg de har gjort så långt mot deras pensionsmål.
"Deltagarna kontrollerar två variabler, deras bidrag och deras val av investeringar, " säger Clark. Problemet med att använda måldatumfonder som standard är att din portfölj kan hamna för konservativ för att producera den typ av avkastning du letar efter eller placera dig för mycket risk.
Att registreras automatiskt i måldatumfonder kan också leda till en koppling när det gäller vad som händer i din portfölj. "Att inte uppmärksamma din pensionsplan är alltid en nackdel, " säger Clark. "Åtminstone bör du granska ditt pensionskonto en gång per kvartal för att säkerställa riktigheten i alla transaktioner och åtminstone årligen för att avgöra var du står i relation till dina pensionsmål." Det inkluderar kontroll av avgifterna du betalar för fonder för måldatum eller andra investeringar. Ju högre avgifter, desto färre avkastning får du hålla.
Poängen
Att bestämma om måldatumfonderna passar bra beror i stor utsträckning på att förstå vilken typ av investerare du är, enligt Tharp. "Måldatumfonder kan vara fördelaktiga för investerare som är utanför och som inte vill oroa sig för att hantera sina portföljer, " säger han, medan "investerare som följer marknaden noga och tycker om att bygga och omfördela sina portföljer kanske vill överväga alternativa alternativ."
Måldatumfonder kan erbjuda enkelhet, men i slutet av dagen måste du fortfarande göra dina läxor för att säkerställa att du styr rätt kurs med din arbetsgivares pensionsplan.
