Långtidsläsare av teknisk analys av magasinet Stocks and Commodities kanske kommer ihåg att det var Jack Hutson, en redaktör för tidningen, som först introducerade TRIX för den tekniska gemenskapen.
Vad är TRIX?
Trippel exponentiellt genomsnitt (TRIX) -indikator är en oscillator som används för att identifiera överförsäljnings- och överköpsmarknader, och den kan också användas som en momentumindikator. Liksom många oscillatorer, oscillerar TRIX runt en noll linje. När den används som en oscillator indikerar ett positivt värde en överköpt marknad medan ett negativt värde indikerar en överförsäljningsmarknad. När TRIX används som en momentumindikator antyder ett positivt värde att fart ökar medan ett negativt värde antyder att fartet minskar. Många analytiker tror att när TRIX passerar över nolllinjen ger den en köpssignal och när den stänger under nolllinjen ger den en säljsignal. Avvikelser mellan pris och TRIX kan också indikera betydande vändpunkter på marknaden.
TRIX beräknar ett tredubbelt exponentiellt rörligt medelvärde för loggen för prisinmatningen under den tidsperiod som anges av längden på den aktuella fältet. Det aktuella fältets värde subtraheras av det föregående fältets värde. Detta förhindrar att cykler som är kortare än den period som definieras av längdinmatningen beaktas av indikatorn.
Fördelar med TRIX
Två huvudsakliga fördelar med TRIX jämfört med andra indikatorer som följer trenden är dess utmärkta filtrering av marknadsbrus och dess tendens att vara en ledande indikator än släp. Det filtrerar ut marknadsbrus med hjälp av den tredubbla exponentiella genomsnittliga beräkningen och eliminerar därmed mindre kortsiktiga cykler som indikerar en förändring i marknadsriktningen. Den har förmågan att leda en marknad eftersom den mäter skillnaden mellan varje bars "utjämnade" version av prisinformationen. När TRIX tolkas som en ledande indikator används den bäst tillsammans med en annan indikator för marknadstidsinställning - detta minimerar falska indikationer.
tolkning
På detta diagram över Dow Jones Industrial Average som täcker september 2001 till september 2002, kan du se med pilarna att TRIX-indikatorn, från det höga i Mar 2002 till det låga vattenmärket som sattes i juli 2002, sjönk från en nivå på plus 40, 45 till minus 83, 07. Detta exempel visar tydligt att det inte finns någon fördröjningstid mellan DJIA-inställningen söderut och TRIX-indikatorn efter denna prisåtgärd. (Tradestation 6-kartprogramvara använder ett nio-dagars glidande medelvärde som standard, vilket hjälper dramatiskt för tidpunkten för riktningsrörelserna.) Vi har sett att ju kortare tidsramen är, desto mer exakt kommer indikatorn att signalera rörelsen i det problem vi är studerar.
Figur 1
Att använda två rörliga medelvärden ger en fördel: genom att titta på det snabba rörliga medelkorset över det långsamma rörliga genomsnittet kan näringsidkaren känna igen förändringen i prisriktning. (Se Förstå rörlig genomsnittlig däckningsavvikelse .) Att använda två olika tidsintervall för TRIX är också en utmärkt timingteknik.
figur 2
I sjökortet 2001-2002 av S&P 500-indexet ovan var den första mycket synliga rörelsen nedgången på marknaden efter katastroferna den 11 september. Det återkom en efterföljande återhämtning under den tredje veckan i september, med 15-dagars glidande medelvärde vänder snabbare än 30-dagars glidande medelvärde. Men kom ihåg att bekräftelsen från 30-dagarsindikatorn är mer konservativ, så det garanterar den genomsnittliga investeraren att köpa och hålla fast att trenden verkligen har vänt. Titta noga på hur väl svängningarna i 15-dagars glidande medelvärde stämmer överens med svängarna i prisåtgärden.
Denna idé om en trendlinjebrudd i pris kan ses från en annan vinkel. Martin Pring, en välkänd tekniker och författare, noterade detta i sina skrifter:
Om vi tittar noga på några av de andra momentumindikatorerna som en stokastik eller en pris-ROC, skulle vi hitta ett liknande mönster.
TRIX är en av de bästa trendomvändnings- och fartindikatorerna vi har i vårt dagliga arsenal.
Kom ihåg att det är dina pengar - investera det klokt.
