Med tanke på att stigande räntor kommer att öka kostnaderna för högt säkrade företag, är konkurrenter med stora kassareserver och låg skuldbelastning bättre positionerade för framtida lönsamhet. Sedan finanskrisen 2008–09 har amerikanska företag lagt till en häpnadsväckande $ 14 biljon förpliktelser till sina balansräkningar per Bank of America Merrill Lynch, och den totala skulden som företag förvärvar utanför den finansiella sektorn är nu rekord 74% av BNP, med växte snabbare än resultatet, enligt Moody's Investors Service, som rapporterats av Barron's. Scott Minerd, global chef för investeringsansvarig (CIO) på Guggenheim Partners, har varnat för att stigande räntor kan beröra en våg av företagsvikt. (För mer, se också: Bestånd på "Kollisionsbana med katastrof, " Face 40% Drop .)
Samtidigt indikerar Barrons att dessa fem företag erbjuder stabila, hållbara kassaflöden som gör att de kan betjäna sina skulder bekvämt eller till och med för att minska den:
| Stock | ticker | Marknadspris | Företag |
| Mastercard Inc. | MA | 207 miljarder dollar | Betalningsprocessor |
| Verizon Communications Inc. | VZ | 204 miljarder dollar | Telekomleverantör |
| Elektronisk konst | EA | 43 miljarder dollar | Videospel |
| Graco Inc. | GGG | 8 miljarder dollar | Industriell utrustning |
| Equity Commonwealth | EQC | 4 miljarder dollar | REIT |
Goldmans forskning
Goldman Sachs Group Inc. (GS) konstaterar att aktier med starka balansräkningar har levererat en betydande bättre prestanda under 2018 som sannolikt kommer att fortsätta in i framtiden. Till och med den 7 juni slog deras korg S&P 500 Index (SPX) med åtta procentenheter hittills. Investopedia har tittat på deras rapport i en tvådelad uppsättning artiklar. Förutom MasterCard och Electronic Arts inkluderar stora överträffare i Goldmans korg även programvaruförlagaren Adobe Systems Inc. (ADBE), tandvårdsföretaget Align Technology Inc. (ALGN), oljeraffinaderiet Valero Energy Corp. (VLO) och robotkirurgiföretaget Intuitive Surgical Inc. (ISRG). (För mer, se också: 8 lager som krossar S&P 500. )
Mastercard
Betalningsprocessorn har ett kontantinnehåll på 8, 8 miljarder dollar och skuldkvoten till EBITDA är bara 0, 7 per Barrons. Intäkterna växer snabbt eftersom konsumenterna i allt högre grad föredrar att betala med plast snarare än kontanter, med beräknad tillväxttakt på 20% 2018 och 12% 2019, per Yahoo Finance, vilket också indikerar att det operativa kassaflödet motsvarar mer än 90% av den totala skulden.
Elektronisk konst
Både Goldman och Barrons konstaterar att teknikföretag är framstående bland de med de starkaste balansräkningarna. Med Electronic Arts indikerar Barrons att det är begränsat av lite i form av anläggningstillgångar eller lager, sitter på mer än 5 miljarder dollar kontanter och såg att det fria kassaflödet ökar till 1, 6 miljarder dollar under det senaste räkenskapsåret, upp med 26%. Per Yahoo Finance är skulden mindre än 60% av det operativa kassaflödet, medan den beräknade försäljningstillväxten för innevarande räkenskapsår (budgetåret 2019) är 8% och den för nästa år är knappt 7%. Att flytta till leverans av spelprogramvara via internet som sin föredragna försäljningsmodell och bort från försäljning av fysiska spelskivor har både minskat kostnader och ökat intäkterna.
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Rik och kraftfull
5 Toppinvestorer som tjänade på den globala finansiella krisen
Företagsekonomi
Företags kassaflöde: Förstå viktigheten
Toppaktier
De bästa videospelaktierna för Q1 2020
Ekonomi
9 Vanliga effekter av inflationen
Ekonomiska förhållanden
Book Value Vs. Marknadsvärde: Vad är skillnaden
Alternativa investeringar
De fyra investeringarna i detaljhandeln
PartnerlänkarRelaterade villkor
Grundläggande analys Grundläggande analys är en metod för att mäta ett bestånds inre värde. Analytiker som följer denna metod söker företag som är prissatta under deras verkliga värde. mer Varför du bör använda dagar Försäljning av lager - DSI Dagars försäljning av lager (DSI) ger investerare en uppfattning om hur lång tid det tar ett företag att förvandla sina lager till försäljning. mer Bostadsbubbla Definition En bostadsbubbla är en uppgång i bostadspriserna som drivs av efterfrågan, spekulationer och överflöd, som spricker när efterfrågan minskar medan utbudet ökar. mer Skulddeflation Skulddeflation är ett koncept som gäller skuldens effekter på priset på fastigheter, varor och tjänster. mer Kostnad för skuld Kostnad för skuld är den effektiva ränta som ett företag betalar på sin nuvarande skuld som en del av kapitalstrukturen. mer Definition nära pengar Definition Nära pengar är en finansiell ekonomisk term som beskriver tillgångar som inte är kontanta som är mycket likvida, såsom sparkonton, CD-skivor och statsskuldväxlar. Mer