Framstegen inom teknik och mångfald hjälper finansiella rådgivare att hitta nya tillväxtmöjligheter, enligt årets LPL Focus 2019-konferens. Från mer inkluderande rekryteringsprogram till förbättrad blygenerering har rådgivare bättre möjligheter än någonsin att få kontakt med framtidsutsikter, tjäna pengar på sin verksamhet och hjälpa kunder att uppfylla sina mål.
Mer mångfald är lika med nya möjligheter
Genom att erkänna behovet av mer inkluderande affärsmetoder inom finansiella tjänster, framhöll Focus 2019 vikten av att ta fram rådgivare från ett bredare spektrum av bakgrunder och skapa talangförvärvsprogram designade specifikt med mångfald i åtanke. Konferensen innehöll också breakout-sessioner som syftade till att dela bästa praxis för olika rekryteringar och anslutning autentiskt med afroamerikanska, latinamerikanska, hbt-investerare och kvinnliga investerare.
"Vi har möjlighet och ansvar att vara agenter för positiv förändring i vår bransch, " säger Kathleen Zemaitis, senior vice president, LPL Financial Advisor Diversity and Inclusion. ”Vi hoppas kunna stärka våra rådgivare i det arbete de gör och hjälpa fler investerare att få tillgång till objektiv ekonomisk rådgivning från en betrodd rådgivare.” För att ytterligare stödja dessa insatser införde LPL en serie verktyg som utformats för att hjälpa rådgivare att nå nya marknader. Det gav också nätverksmöjligheter för rådgivare från olika grupper tillsammans med medlemmar i LPL-ledningsteamet.
Förbättrade tekniska lösningar ökar resultaten
Med PWC som rapporterar att uppkomsten av fintech-företag omformar finanssektorn och placerar upp till 22% av traditionell kapitalförvaltning och förmögenhetsförvaltning i 2020 framhöll Focus 2019 att antagandet av nya digitala lösningar kan förbättra kommunikationen och erbjuda ytterligare möjligheter för tillväxt. Winnie Sun, medgrundare och verkställande direktör för Sun Group Wealth Partners, framträdde som en grundläggande talare vid en breakout-session om ledargenerering, och sociala mediers potential för att bredda rådgivarnas räckvidd och kontakt med potentiella kunder på ett mer direkt sätt.
Denna ledgenerationstrend var en av flera teknikinspirerade lösningar som visades under konferensen. Andra fokuserade på att öka effektiviteten och minimera tiden som användes på icke-väsentliga uppgifter. Med LPL-rapportering att rådgivare lägger mer än 40% av sin tid på administrativa uppgifter, kan antagande av lösningar som SEC och FINRA-kompatibla textverktyg frigöra tid för att driva nya affärsmöjligheter.
Att förklara att dessa typer av lösningar skulle kunna "förändra hur de spenderar sin tid", LPL VD och koncernchef Dan Arnold betonade behovet av att effektivisera rådgivarens arbetsflöden genom lösningar som LPL: s ClientWorks-plattform. Dessa typer av lösningar, som är utformade för att hjälpa rådgivare att öppna nya konton med 30% färre obligatoriska fält, kan förkorta den tid som krävs för att få nya kunder ombord.
Enklare intäktsgenerering hjälper rådgivare att lyckas
Teknik hjälper också till att förenkla processen att förvärva andra metoder och erbjuder ytterligare tillväxtmöjligheter i processen. Med skattereform och affärsinriktade lagstiftningspraxis som leder till ökat intresse för fusioner och förvärv under senare år kan slutlösningar som de som erbjuds av LPL göra det lättare att gå igenom alla steg i M & A-processen inklusive värdering och affärsstrukturering.
"Vi vill kunna ta så mycket arbete och komplexitet som möjligt av rådgivarnas plattor, så att de kan hålla fokus på sin kärnverksamhet, " säger Greg Cornick, ekonomisk chef för LPL Financial, och chef för Advisor Financial Solutions. Förutom att hjälpa till med förvärv erbjuder LPL också en portfölj av intäktslösningar, inklusive tillgång till kapital och resurser för att hjälpa rådgivare att tjäna pengar på sin verksamhet i händelse av en oplanerad exit.
Fokus 2019 betonade vikten av att kombinera teknikfokuserade lösningar med ett ökat engagemang för mångfald och betonade hur rådgivare kan utnyttja teknik och inkludering för att skapa tillväxt för sig själva och sina kunder.
