För de flesta är aktieoptioner ett tillägg till deras baskompensation och en möjlighet att vinna om företaget klarar sig bra. Ändå beräknas det varje år att mer än 10% av optionerna i pengarna löper ut utan övning. Några andra misstag som alternativ ägare gör inkluderar att sälja inplacerade aktier tidigt och missa framtida uppskattning, inte vidta åtgärder för att skydda vinster när optioner har uppskattats i värde, vänta till sista minuten och utöva optioner vid utgången, och inte planera för skatter tills de är på grund av och inte beaktar risk- och portföljdiversificeringsproblem. Vi hjälper dig att hantera dina aktieoptioner mest effektivt.
En sak i taget. Det finns två typer av aktieoptioner som har olika regler och skattefrågor: incitamentsoptioner (ISO) och icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO). Innan man implementerar det är det viktigt att förstå hur ISO och NSO beskattas.
Beskattning
Enligt en ISO finns det ingen skattskyldighet när du utnyttjar optionerna och innehar aktien, tills du faktiskt säljer aktien eller gör en icke-försäljning diskvalificerande disposition. När du säljer aktierna beskattas skillnaden mellan det belopp du betalade och det belopp du får från försäljningen som realisationsinkomst (eller förlust). För att kvalificera dig för långsiktig kapitalvinsterbehandling måste du ha ISO-aktier i minst ett år och en dag från dagen för utövandet. Om du säljer aktierna på mindre än 12 månader kommer du att ha en beskattningsbar ordinarie inkomst, som är föremål för federala, statliga, lokala och sociala skatter. Det beskattningsbara beloppet (eller förlusten) mäts generellt av skillnaden mellan det verkliga marknadsvärdet på utnyttjandedagen och optionskursen. Utövandet av en ISO kan dock utlösa den alternativa minimiskatten (AMT).
När du utövar en NSO kan du bli skattskyldig vid två tillfällen: vid utövandet och återigen vid försäljningen av aktien. Eventuell vinst vid utövandet beskattas som ordinarie inkomst. Om du innehar aktien och säljer den vid någon tidpunkt i framtiden, skulle du betala kapitalvinstskatt för eventuell ytterligare uppskattning (vilket innebär någon uppskattning av aktien från priset vid utövandet). Det är viktigt att komma ihåg att långsiktig kapitalvinsterbehandling endast gäller om beståndet hålls i mer än ett år från dagen för utövandet.
strategier
Här är några strategier att överväga om du har aktieoptioner:
- En kontantlös övning där vested optioner utnyttjas till ett fördefinierat pris eller löptid. Med en kontantlös övning finns det ingen kostnad för fickan. Optionerna utnyttjas och aktierna säljs omedelbart. Nettovinsten (marknadspris minus kostnaden för optionen, transaktionsavgifter och skatter) deponeras på ditt konto flera dagar senare. Ett kontantlöst innehav är när du utnyttjar tillräckligt med optioner för att köpa de återstående aktierna utan att använda ytterligare kontanter. I denna strategi utövar och säljer du samtidigt tillräckligt med lager för att täcka kostnaderna för att utöva optionerna (och skatter). Du får de återstående aktierna och eventuella fraktionella aktier kommer att betalas kontant. Ställa in en plan för att spåra priset på den underliggande aktien och systematiskt utöva inriktade in-the-money-optioner före utgången eller till ett fastställt målpris för att fånga vinsten. Om aktiekursen fortsätter att öka fortsätter du att utöva ytterligare optioner. Detta är en situation där du inte vill att skatter ska driva ditt beslut. Du kanske är bättre på att utöva optionerna och flytta aktien till ett mäklarkonto där du kan placera stopporder för att skydda din vinst om aktiens pris plötsligt sjunker. Tänk på att om priset på aktierna sjunker och optionerna lämnades oöverträffade, skulle du inte ha haft någon vinst. Stimulera utövandet av optioner för att hantera skatter. De flesta företag kvarhåller vissa skatter när optioner utnyttjas. Det kan dock inte räcka för att täcka ditt fulla skatteplikt. Om optioner utnyttjas i januari, februari eller mars, kan aktien hållas i 12 månader, så att aktierna kan säljas och få skattemässig vinstvinster och sedan säljas under nästa kalenderår för att täcka eventuella förfallna skatter. Till exempel, utnyttja optioner i februari 2016 och sedan sälja aktierna i mars 2017. Skatterna från 2016 från den första utnyttjandet förfaller inte förrän i april 2017. Om du använder denna strategi, se till att placera stopporder i fallet om aktien faller i pris. Beviljas kommer alla vinster att beskattas som vanliga inkomster, men du behöver inte komma med andra medel för att täcka din skatteskyld. Om planen tillåter det bör du överväga en aktiebyte. I denna strategi finansieras optionen med hjälp av företag som du redan äger. En aktiebyte är ett skatteskattet utbyte. Du överlämnar tillräckligt med aktier för att motsvara lösenpriset för de alternativ du planerar att utöva. Kostnadsbasen och innehavstiden i de gamla aktierna överförs till de nya aktierna. Alla ytterligare förhandlingselement skulle vara beskattningsbar inkomst. På så sätt undviks eventuell skatteskuld på orealiserad uppskattning i de gamla aktierna, tills aktien slutligen säljs. Det kommer också att ge medel för att utöva optionerna utan att behöva binda upp ytterligare kapital. Om du förväntar dig att företagets aktier kommer att uppskatta i värde, gör ett val på 83 (b). I denna strategi utövar du alternativen innan du intjänar. Förhandlingselementet beskattas som om optionerna vests. När optionerna faktiskt avtjänar och krav på innehavstiden är uppfyllda beskattas eventuell vinst till realisationsräntor. Detta kan hjälpa till att undvika AMT om valet görs när förhandlingselementet är litet. Tänk på att även om optionerna har utnyttjats har ägaren ingen kontroll förrän de fullständigt avtjänar, och det finns en risk att aktien inte kommer att uppskatta eller sjunka i värde. Ge NSO: er om planen tillåter det. Överföringen betraktas inte som en färdig gåva förrän optionerna avslutas, och givaren är ansvarig för eventuella inkomstskatter på förhandlingselement. Med denna strategi kan du ta bort värdet på optionerna från din bostad och överföra den framtida uppskattningen till andra, eventuellt i en lägre skatteklass. Om du redan har utövat ISO och priset på de underliggande aktie sjunker, överväg en diskvalificerande disposition. Detta diskvalificerar ISO: erna från att få en gynnsam skattebehandling - i själva verket förvandla dem till NSO. Optioner diskvalificeras efter träning genom att sälja aktien innan de uppfyller krav på innehavstid. I vissa fall kan en avsiktlig diskvalificerande disposition användas om ISO: er utnyttjades och sedan börskurs aktiekursen innan aktierna såldes. Övningen skulle beskattas som ordinarie inkomst och undvika AMT-frågan.
Poängen
Alternativ är ett stort incitament och måste hanteras. Beroende på din ekonomiska situation kan det vara det bästa sättet att använda fler än en strategi. Och överväga alltid portföljdiversifiering och minska risken genom att inte bygga en koncentrerad position (mer än 5% av dina investeringar) i en aktie.
