I oktober 2019 sänkte US Energy Information Administration (EIA) sin prognos för oljeefterfrågan för 2020, och beräknar Brent-råoljeprispriserna i genomsnitt 57 $ per fat under andra kvartalet 2020, en hel $ 5 per fat lägre än dess tidigare prognos i september 2019. Brent-spotpriserna ökade tillfälligt till 68 $ per fat i september efter att dronattacker på oljeproduktionsanläggningar i Saudiarabien störde produktionen. Inom några veckor föll emellertid priserna tillbaka till 58 dollar per fat efter att oljebearbetningsföretaget, Saudi Aramco Abqaiq, återställde produktionen.
Nedåtriktade oljepristryck förutses för 2020
MKB förväntar sig ett nedåtgående oljepristryck in i 2020 när de globala oljemarknaderna reagerar på stigande lagernivåer. Trots risken för framtida störningar i oljeförsörjningen förutspår MKB att denna risk kommer att kompenseras mer än av osäkerheter i globala ekonomiska förhållanden och lägre efterfrågan på oljeutveckling det kommande året.
MKB: s förväntningar på lägre efterfrågan på olja stärks av en rapport från oktober 2019 från Organisationen för oljeexportländerna (OPEC), som förutspår en minskad oljebehovstillväxt för en tredje månad i rad. Dessa prognoser kommer på höjden av fortsatt osäkerhet beträffande handelskriget mellan USA och Kina, vilket nämns som en annan orsak till minskade förväntningar på oljeefterfrågan.
5 energilager som är beredda att trivas på alla marknader
Med tanke på de minskade förväntningarna på oljefterfrågan för 2020 skulle investerare i energibestånd göra det bra att leta efter företag som har diversifierade tillgångar eller en konkurrensfördel som hjälper dem att göra det bra oavsett oljepris.
Nedanstående fem offentliga företag visar löfte om tillväxt, baserat på kvartalsvis inkomsttillväxt och intäktsmoment. Dessutom har några av dessa företag gjort betydande åtgärder för att förvärva tillgångar som kan producera vinster framöver. Och vissa företag erbjuder investerare en sund utdelning, vilket kan bidra till att kompensera förändringar i aktiekurserna vi kan se under det kommande året. Alla siffror är aktuella den 30 oktober 2019.
Key Takeaways
- US Energy Information Administration (EIA) förutspår oljepristryck nedåt i 2020, med hänvisning till stigande oljelager och osäker global ekonomisk tillväxt. I oktober 2019 förutspår MKB: s oljepriser på Brent-spotten i genomsnitt $ 60 per fat för 2020, $ 2 per fat lägre än föregående prognos. Investerare som letar efter investeringar i energibestånd skulle göra det bra att fokusera på topputövare som är i stånd att överträffa både upp- och nedmarknader.
- EOG Resources (EOG), premiumborrare.Royal Dutch Shell (RDS-B), olja behemoth.Enbridge Inc. (ENB), ett rörledningsföretag.NextEra Energy, Inc. (NEE), förnybar el.Enterprise Products Partners LP (EPD), midstream energitjänster.
1. EOG Resources Inc.
EOG Resources Inc. (EOG) har tagit en unik hållning. Företaget fokuserar på premiumwebbplatser, vilket betyder webbplatser som är mycket produktiva medan de kostar mindre att driva. EOG letar efter webbplatser som kan ge en reala avkastning på 30% efter skatt. Medan huvuddelen av verksamheten ligger i Texas har företaget diversifierat sig till andra regioner runt om i världen och aktivt utforskat och / eller borrat i British Columbia, ön Trinidad och Sichuan-bassängen i Kina.
EOG är ett av de största olje- och prospekteringsföretagen i USA med ett marknadsvärde på 40, 4 miljarder dollar. Företagets aktier har slagits ner det gångna året och sjönk på en punkt cirka 40% jämfört med föregående år, påverkat av nedgången i oljepriserna, som sjönk tredje kvartalet 2018. Ledningen har dock använt de senaste fem åren på att förbättra effektivitet, arbetar för att bygga ett företag som kan driva lönsamt även med förväntan på lägre oljepriser. Det betalar för närvarande en utdelning på 1, 60%, men spelet här är för tillväxt.
2. Royal Dutch Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) är ett blue-chip-oljeföretag som är stolt över att betala en konsekvent utdelning. Det belönar sina aktieägare med en utdelning på 6, 3%, ett av de största av alla större oljebolag.
Under det senaste året såg många av de stora oljebolagen sina aktiekurser straffade när oljepriserna sjönk och nettoinkomsterna fick en betydande hit. En tid såg det ut som om Shell skulle komma bort oskadd; företaget uppvisade imponerande resultat för både det fjärde kvartalet 2018 och det första kvartalet 2019. Men det förändrades under andra kvartalet 2019 när företaget rapporterade ett resultatfall på 50% jämfört med året innan. Tillkännagivandet slog hårt på aktien, med börskurserna sjunkande med cirka 14% under augusti.
Trots den stora resultatmissan ökade företagets kassaflöde med 16% från året innan, mer än tillräckligt för att täcka utdelningen. Och medan andra oljebolag tvingades sänka sin utdelning under oljeutgången, har Shell hållit fast vid sitt åtagande gentemot sina aktieägare. Ett annat plus är att företaget har ett rykte för god förvaltning och har kunnat hålla sina skuldnivåer låga. Även om aktien kan kräva lite mer risktolerans, kan det vara ett bra långsiktigt spel för utdelningsinvesterare med fokus på ett toppräntat från en konsekvent betalare.
Företaget har två klasser av amerikanska depåbevis (ADR) -aktier - A-aktier och B-aktier - som båda handlas på New York Stock Exchange. Var medveten om kontantutdelning på A-aktier är föremål för avdrag för en nederländsk källskatt till 15%.
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc. (ENB) är inte en oljeborrare. Den kanadensiska energigiganten - som har ett marknadsvärde på 74 miljarder dollar - är ett rörledningsföretag som servar kontrakt för att transportera råolja och naturgas via sitt enorma nätverk. Eftersom dess verksamhet är rörledningar får den sina avgifter oavsett om gas- och oljepriserna stiger eller sjunker. Dessutom har företaget diversifierats till andra sektorer, särskilt förnybar energi, såsom sol-, vind-, geotermisk och återvinningsverksamhet.
Genom fusionen med Spectra Energy (SE) 2016 blev Enbridge det största oljeinfrastrukturföretaget inte bara i USA utan i hela Nordamerika. Med en utdelning på 6, 06% skulle denna aktie kunna ge både tillväxt och inkomst.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) är ett företag för förnybar energi som producerar, distribuerar och säljer elkraft till sina detaljhandelskunder och grossistkunder i Nordamerika. Nätverksföretaget har investerat kraftigt i att utveckla projekt för ren energi som använder både vind- och solkraft, och investeringarna lönar sig.
Efterfrågan på företagets rena energi har varit hög och nya projekt som nyligen har kommit online har bidragit till dess ökande intäkter. För tredje kvartalet 2019 bokförde företaget ett justerat resultat på 1, 2 miljarder dollar, en ökning från året innan med 12%. Företaget är ett av de snabbast växande inom verktygssektorn och denna tillväxt bör fortsätta eftersom det har en orderstock av projekt från andra verktyg som vill köpa och samarbeta med NextEra. Som en extra bonus tillkännagav företaget sin avsikt att öka sina utdelningar med 12% till 14% år 2020.
5. Enterprise Products Partners LP
Enterprise Products Partners (EPD) framträder som ett toppföretag i mittströmsutrymmet. Företaget tillhandahåller tjänster till naturgas-, råolja- och petrokemiska industrier och driver över 19 000 mil med rörledningar för naturgasvätskor och 5 300 mil rörledningar för råolja.
En av Enterprise största försäljningsställen är dess förmåga att generera ett betydande kassaflöde - 1, 6 miljarder dollar för tredje kvartalet 2019. Företaget tecknade nyligen långsiktiga kontrakt med Chevron för att bygga och stödja en ny oljeterminal utanför Texas kust. Totalt rapporterade företaget 9, 1 miljarder dollar tillväxtkapitalprojekt under uppbyggnad och planeras komma online i slutet av 2023.
Imponerande antal som dessa hjälper företaget att belöna sina investerare riktigt med en solid 6, 6% utdelning. Eftersom företaget är ett huvudbegränsat partnerskap kan investerare njuta av de extra skattemässiga fördelar som Enterprise erbjuder.
Poängen
Att välja de fem bästa energiordningarna innebär att man tittar på mer än tidigare historia. Det är också viktigt att se över hur ett företag positionerar sin verksamhet för att växa och frodas oavsett vart oljepriset är på väg. Den mest lönsamma metoden kan vara att skapa en energiportfölj som är diversifierad på liknande sätt som denna lista. Denna grupp erbjuder borrning på land, offshore-borrning, förnybar energi och infrastruktur som ett sätt att vinna på energi 2020.
Om MKB är korrekt kan oljepriserna fortsätta att påverkas av minskad efterfrågan och osäkra globala ekonomiska förhållanden. Energi lager kan vara på en ojämn tur, men vissa företag är beredda att väder stormen bättre än andra. Investerare med en långsiktig investeringshorisont kan också se detta som en möjlighet att ta upp några solida spelningar nu till fyndpriser.
