Valutahandlade fonder (ETF) är en nödvändig del av många investerares portföljer eftersom de ger säkerhet och bevarande av kapital på en turbulent marknad. Dessa fonder investerar i allmänhet i högkvalitativa och mycket likvida kortfristiga skuldinstrument som amerikanska statsobligationer och affärspapper, som vanligtvis inte ger betydande inkomster.
Medan ETF: s penningmarknad investerar huvuddelen av sina fonder i antingen likvida medel eller värderade värdepapper med mycket kortfristiga löptider, kan vissa investera en del av sina tillgångar i värdepapper på längre sikt eller lägre betyg. Investerare bör förstå de värdepapper som har högre risker.
Även om alla investeringar utgör vissa risker är följande ETF: s penningmarknad relativt säkra alternativ för investerare:
- iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) iShares Short Maturity Bond ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 månaders T-Bill ETF (BIL) Invesco Ultra Short Duration ETF (GSY)
Läs vidare om du vill veta mer om dessa investeringar. Informationen som anges här uppdateras från och med 25 juli 2019.
Key Takeaways
- ETF: s penningmarknad är en nödvändig del av många investerares portföljer eftersom de ger säkerhet och bevarande av kapital på en turbulent marknad. Dessa ETF: er investerar huvuddelen av sina fonder i likvida medel och värdepapper med mycket kortfristiga löptider, medan andra investerar en del av sina tillgångar i långfristiga värdepapper. Fyra ETF: er som ger säkra alternativ är iShares Short Treasury Bond ETF, iShares Short Maturity Bond ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 månaders T-Bill ETF och Invesco Ultra Short Duration ETF.
iShares Short Treasury Bond ETF
IShares Short Treasury Bond ETF handlar på Nasdaq och investerar i den kortaste slutet av avkastningskurvan genom att fokusera på amerikanska statsobligationer som har mellan en månad och ett år fram till förfall. Fonden tar mycket liten kreditrisk eller ränterisk och levererar därför i allmänhet mycket låg avkastning. ETF: s genomsnittliga årliga avkastning sedan starten 2007 var 0, 99%. Men det är en mycket säker fond att parkera tillgångar under turbulenta marknader.
Fonden har 48 innehav och investerar ungefär 71% av sina nettotillgångar på 24, 6 miljarder dollar i amerikanska statspapper. De återstående 29% placeras i kontanter och / eller derivat. Alla fondens obligationsinvesteringar har den högsta obligationsklassificeringen av AAA. ETF har en låg kostnadskvot på 0, 15%.
Från och med juli 2016 började ETF spåra ICE US Treasury Short Bond Index. Det har underpresterat något i jämförelse med ett årsavkastning på 2, 35% jämfört med 2, 49% för indexet.
iShares ETF för kortare löptid
IShares Short Maturity Bond ETF investerar huvuddelen av sina tillgångar i räntebärande värdepapper med en genomsnittlig löptid som i allmänhet är mindre än ett år. Fonden förvaltas aktivt, vilket innebär att den inte försöker matcha resultatet för ett index.
Av fondens nettotillgångar på 6, 5 miljarder dollar är 7, 41% av dess kontanter och 17, 96% i värdepappersstödda värdepapper. Cirka 34% av fondens obligationer får AAA-betyg, cirka 10% får AA-betyg och cirka 22% får A-betyg. De återstående obligationerna får BBB-betyg.
De fem största innehaven i ETF är:
- BCF Treasury FundTreasury NoteCharter Communications Operating LLCCVS Health Corp.Abbvie
Denna ETF har en utgiftskvot på 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 månaders T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 månaders T-Bill ETF strävar efter att spåra utvecklingen av Bloomberg Barclays 1-3 månaders amerikanska statsskuldindex, och handlas på NYSE Arca Exchange. Fonden investerar i den kortaste slutet av avkastningskurvan och fokuserar på nollkupong amerikanska statspapper med återstående löptider mellan en och tre månader. Det tar mycket liten kredit- eller ränterisk och försöker därför leverera säker avkastning. På grund av den korta varaktigheten för investeringarna i sin portfölj, balanseras ETF i slutet av månaden.
Investerare bör inte förvänta sig hög avkastning från SPDR Barclays 1-3 månaders T-Bill ETF. Sedan starten 2007 har fonden genererat en genomsnittlig årlig avkastning på 0, 64%. Fonden kan dock vara ett rimligt investeringsalternativ under volatila marknader. Tänk på att även mycket kortvariga investeringar har marknadsrisker, särskilt när de korta räntorna är instabila.
Fonden har 9, 2 miljarder dollar i nettotillgångar, med mer än 29 miljoner dollar investerat i kontanter. Fondens utgiftskvot på 0, 14%.
Invesco Ultra Short Duration ETF
Invesco Ultra Short Duration ETF försöker maximera nuvarande inkomst, bevara kapital och upprätthålla likviditet för investerare. Fonden förvaltas aktivt och försöker överträffa Bloomberg Barclays 1 till 3 månaders amerikanska statsskuldindex och ICE Bank of America-Merrill Lynch US Treasury Bill Index. Det fick ett genomsnittligt betyg på fyra stjärnor från Morningstar av 151 fonder.
Denna ETF innehar värdepapper med en genomsnittlig löptid på mindre än ett år, inklusive amerikanska statsobligationer, företagsobligationer och upp till 10% i högavkastande obligationer. Den högavkastade delen kan öka avkastningen men kan också öka risken för fonden något. Men den korta varaktigheten för innehaven med hög avkastning kan mildra risken.
Fondens något riskfylldare portfölj har genererat något över genomsnittet avkastning i förhållande till andra ETF-penningmarknadsfonder. Ettårsavkastning på 3, 12%, treårsavkastning på 2, 36% och femårsavkastning på 1, 81%. Fonden hade 2, 5 miljarder dollar i nettotillgångar och en utgiftskvot på 0, 25%, vilket är högre än den genomsnittliga penningmarknadsfonden.
