Medan Standard and Poor's 500-indexet (S&P 500) har avlägsnat en årsvinst (YTD) på 3, 04% från juni 2018, har dess motsvarighet med små kapital, Russell 2000-indexet, gett en vinst på över tre gånger det beloppet - återvänder 9, 77% under samma period. Detta följer på baksidan av Russell 2000: s tvåsiffriga vinster 2017.
Många marknadsanalytiker och kommentatorer tillskriver Russells överträfflighet till starka småkapitalintäkter och intäktsutveckling samt den senaste skatteöversynen. "När du har en miljö där vi avreglerar i motsats till att öka reglerna och sänker skatten, kommer chefer att känna sig mer självsäkra, " sa Randy Gwirtzman, en co-manager för Baron Discovery Fund, en fond på 226 miljoner dollar som fokuserar på småföretag, som citeras av The Wall Street Journal.
Dessutom genererar de amerikanska småkapitalerna vanligtvis de flesta av sina intäkter inhemskt, vilket hjälper till att skydda dem från internationella handelspolitiska tvister, till exempel det troliga handelskriget mellan USA och Kina. Eftersom de flesta mindre företag inte exporterar betydande delar av sina produkter utomlands har den starkare amerikanska dollarn en begränsad inverkan på deras slutlinje. (För mer, se: 3 ETF: er för att dra nytta av Kinas tullförlikning .)
Investerare som vill lägga till exponering i små tak i sin portfölj bör överväga att investera i en av dessa fyra börshandlade fonder (ETF).
iShares Core S&P Small-Cap ETF (NYSEARCA: IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF, som skapades redan 2000, spårar resultatet för S&P SmallCap 600 Index. Fonden uppnår detta genom att investera huvuddelen av dess enorma tillgångspool på 43, 88 miljarder dollar i värdepapper som utgör jämförelseindex. Dessa värdepapper består främst av amerikanska småkapitalaktier som handlar med god likviditet. ETF har 600 aktier i sin portfölj, vilket gör det rimligt diversifierat. De bästa innehaven inkluderar Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) och Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
IShares Core S&P Small-Cap ETF har en utgiftskvot på bara 0, 07%, långt under kategorigenomsnittet på 0, 30%. Från juni 2018 har IJR en YTD-avkastning på 13, 15% och betalar investerare en 1, 13% utdelning.
Schwab US Small-Cap ETF (NYSEARCA: SCHA)
Schwab US Small-Cap ETF startades 2009 och försöker ge en liknande avkastning till Dow Jones US Small Cap Total Stock Market Index. Jämförelseindexet inkluderar amerikanska aktier rangordnade mellan 751 och 2500 efter marknadsvärde. Viktningen sprids relativt jämnt över ETF: s korg med 1 733 aktier, utan innehav som ges mer än 0, 38% vikt. Toppinnehaven i ETF: s portfölj inkluderar GoDaddy Inc. klass A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) och Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
Schwab US Small-Cap ETF är mindre än IJR men är fortfarande en betydande fond med tillgångar under förvaltning (AUM) på 8, 12 miljarder dollar. Investerare betalar en låg årlig förvaltningsavgift på 0, 05%. Från och med juni 2018 har SCHA fem-, tre- och ett års årlig avkastning på 13, 58%, 10, 47% respektive 21, 65%. År hittills har fonden återvänt 9, 87%. (För mer, se: Topp 3 små-cap ETF: er för 2018. )
SPDR Portfolio Small Cap ETF (NYSEARCA: SPSM)
SPDR Portfolio Small Cap ETF bildades 2013 och försöker spåra SSGA Small Cap Index. Fonden uppnår detta genom att investera minst 80% av sina tillgångar i värdepapper som ingår i det underliggande indexet. Referensindexet inkluderar amerikanska aktier rangordnade mellan 1 001 och 3 000 efter marknadsvärde. Tilldelning av tillgångar är spridda över fondens portfölj på 2 026 aktier; dess fem bästa innehav har en kumulativ vikt på bara 1, 24%. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) och Wayfair Inc. klass A (NYSE: W) har de två högsta vikterna på 0, 33% respektive 0, 24%.
SPDR Portfolio Small Cap ETF har en tillgångsbas på 1, 17 miljarder dollar och tar ut samma årsavgift som SCHA - 0, 05%. SPSM har avkastat 11, 29% under de senaste tre åren och 10, 13% YTD från juni 2018. Fonden erbjuder investerare en utdelning på 12 månader på 1, 35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF strävar efter att ge tre gånger (3x) Russell 2000-indexets dagliga avkastning. Fonden spårar det underliggande indexet genom att investera 57, 32% av sitt AUM i en ETF som följer dess riktmärke och använder en mängd olika swappar, som är derivatkontrakt, för att ge hävstångsavkastning.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF har 760, 93 miljoner dollar i nettotillgångar. Fonden är den dyraste av de fyra med en kostnadsgrad på 1, 1% för att täcka de extra kostnaderna för att tillhandahålla skuldsatta avkastning. YTD, fonden har avkastat 27, 62% från juni 2018. TNA: s snäva spridning och god likviditet gör det till ett lämpligt kortsiktigt handelsinstrument för handlare som söker förstorad avkastning. (För ytterligare läsning, kolla in: Värdera Small Cap-lager .)
