Innehållsförteckning
- Private Equity Firms
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC Partners
- Bridgepoint Capital Group
- Cinven Group, Ltd.
De fyra största private equity-företagen med huvudkontor i London, rangordnade efter förvaltade totala tillgångar, eller AUM, är CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group och Cinven Group, Ltd.
Key Takeaways
- London är ett globalt finansiellt knutpunkt och också ett arv för investeringar i private equity. Privat kapital är en aspekt av högfinansiering som investerar i privatägda företag och arrangerar hävstångsinlösta uppköp eller riskkapitalinvesteringar. Vi profilerar fyra av Londons mest framstående PE-företag: CVC; FÖRE KRISTUS; Bridge; och Cinven.
Private Equity Firms
Private equity-företag tillhandahåller investeringskapital och förvaltningstjänster. Sådana företag samlar in investeringskapital från individer och institutionella investerare, till exempel pensionsfonder, för att finansiera aktieinvesteringar i företag antingen genom direkt köp av en aktieandel i privata företag eller genom hävstångsinlåning, eller LBO, av börsnoterade företag. Private equity-företag får ofta ett eget kapital genom att tillhandahålla riskkapital, ibland i samarbete med andra private equity-företag.
När det förvärvar ett bestämmande inflytande i ett företag, leder ett private equity-företag sedan ledningen för det förvärvade företaget med det slutliga målet att väsentligt öka företagets värde så att det kan säljas för en vinst. Private equity-företag är ofta specialiserade på investeringar i specifika branscher eller marknadssektorer. Ett private equity-företags portfölj består av företag som det har förvärvat eller i vilka det har en betydande kapitalandel. Investeringshorisonten för de flesta private equity-företag är fem till tio år.
CVC Capital Partners Ltd.
CVC Capital Partners Ltd. grundades 1981, ursprungligen som en investeringsavdelning i Citigroup, och hanterade därefter sitt eget LBO. Det har över 80 miljarder dollar i AUM, vilket gör det till det största private equity-företaget med säte i London, och ett av de tio största private equity-företagen världen över.
CVC Capital engagerar sig i ett brett spektrum av investeringar i private equity, inklusive riskkapitalinvesteringar, hävstångsinlåning, återkapitalisering och förvärv. Företaget investerar främst i stora eller medelstora företag som bedriver marknadssektorer som inkluderar teknik, telekommunikation, finansiella tjänster, hälsovård, energi och industrisektorn. CVC gör också investeringar i infrastruktur i Europa, såsom allmännyttiga tjänster och transport.
De viktigaste geografiska fokuserna för CVC: s investeringar, förutom Europa, är Nordamerika, Mellanöstern, Asien, särskilt Hong Kong och Singapore och Australien. Inom det kontinentala Europa behåller CVC Capital sina största investeringar i Tyskland, Frankrike och Schweiz, med en målminimal investering för europeiska fonder på 150 miljoner dollar.
CVC Kapitals genomsnittliga investering är mellan 200 och 2 miljarder dollar. Dess typiska investeringsmål är ett företag med ett företagsvärde mellan 400 miljoner och 15 miljarder dollar med årliga intäkter som överstiger 250 miljoner dollar. CVC innehar vanligtvis en investering i minst fem år. Den föredrar att ha en plats i styrelsen för företagen i sin portfölj.
CVC Capital driver också ett privat skuldföretag, CVC Credit Partners, som investerar i skuldebrev för företag som huvudsakligen ägs av private equity-fonder. Från augusti 2015 består CVC: s portfölj av mer än 50 företag med stora intressen inom detaljhandel, service och tillverkning. Några av dess portföljinnehav inkluderar BJ: s grossistklubb, Hong Kong Broadband Network, Skrill och Samsonite. CVC Capital Partners verkar globalt med cirka 20 kontor spridda över hela Europa, USA och Asien.
BC Partners
BC Partners grundades i London 1986. Företaget har cirka 38 miljarder dollar i värde av AUM. BC Partners verkar över hela världen men investerar vanligtvis i företag som har en betydande europeisk närvaro. På kontinenten koncentrerar företaget sina investeringar i Frankrike, Tyskland, Spanien och de skandinaviska länderna. Utanför Europas kontinent finns dess huvudsakliga portföljinnehav i sitt hemland, Storbritannien eller USA. Företaget föredrar att göra investeringar på 50 miljoner dollar eller mer i företag med företagsvärden större än 200 miljoner dollar. BC noteras som en ledande leverantör av uppköp i Europa och har genomfört nästan 100 förvärv sedan starten.
BC strävar efter att ha en plats i styrelsen och ha en majoritetsandel i sina portföljbolag. Portföljinnehaven inkluderar Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group och Gruppo Coin, den största klädförsäljaren i Italien.
Investerarbasen för BC Partners består av mer än 150 institutionella investerare, inklusive pensions- och suveräna förmögenhetsfonder. BC Partners är känt för sin effektivitet i verksamheten och sysselsätter endast cirka 50 till 100 investerare för varje 500 anställda av företag som det regelbundet konkurrerar med, till exempel CVC Capital Partners och Bain Capital. Förutom sin Londonbas har företaget ytterligare kontor i New York, Paris och Hamburg.
Bridgepoint Capital Group
Bridgepoint Capital Group grundades 1984 och är det tredje största private equity-företaget med bas i London, med cirka 25 miljarder dollar i AUM. Bridgepoint säger att det syftar till att vara en bro mellan uppköp och en framgångsrik, långsiktig tillväxt för de företag som de investerar i. Företagets huvudsakliga inriktning är att förvärva majoritetsandelar i europeiska medelmarknadsföretag som tillhandahåller finansiella, konsument-, affärs- och hälsovårdstjänster. Bridgepoints genomsnittliga investeringar sträcker sig mellan $ 100 och 500 miljoner dollar i företag som värderas till mellan $ 300 miljoner och 1, 5 miljarder dollar. Geografiskt ligger investeringarna främst i Storbritannien, Frankrike, Tyskland, Italien, Turkiet, Kina och Schweiz.
Bridgepoint Capital-investeringsportföljen består av nästan 70 företag. Det inkluderar ett brett urval av företag, med betoning på finansiella tjänster, hälso- och sjukvårdstjänster och specialaffärer. Bland Bridgepoints portföljinnehav är 1st Credit, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations och sportklädtillverkaren Fat Face. En av Bridgepoints anmärkningsvärda prestationer förvärvades 1999 en 50% -andel i 13 av Londons West End Theatres genom sitt kapitalandel i Andrew Lloyd Webbers teatergrupp.
Bridgepoints investerarbas inkluderar pensionsfonder, kapitalförvaltare och försäkringsbolag. Ett dotterbolag till Bridgepoint Capital, Bridgepoint Development Capital, investerar i småföretag som värderas till 200 miljoner dollar eller mindre. Förutom sitt Londons huvudkontor har Bridgepoint kontor i Frankfurt, Madrid, Istanbul och Shanghai.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd. avrundar listan över de fyra bästa Londonbaserade private equity-företagen, med cirka 20 miljarder dollar i AUM. Cinvens ursprungliga investerarbas grundades 1977 och bestod enbart av tre pensionsfonder, bland dem Barclays Bank, som förblir en primär investerare i Cinven. Företaget har mer än 150 institutionella investerare, inklusive suveräna förmögenhetsfonder, försäkringsbolag och stiftelser, belägna i 20 länder världen över.
Cinven Groups främsta fokus är på förvärv och hävstarka uppköp av företag baserade i Europa som kräver aktieinvesteringar på minst 150 miljoner dollar. Dess främsta intressesektorer inkluderar teknik, media och kommunikation, industriell tillverkning, hälsovård och affärs- och finansiella tjänster.
Företaget har en portfölj på cirka 25 företag. I innehaven ingår klädförsäljare Camaieu, domän- och värdföretag HEG, livförsäkringsföretaget Heidelberger Leben Group, hälsovårdsföretag Medpace och läkemedelsföretaget AMCo. Cinven har kontor i London, Paris, Frankfurt, Madrid, New York och Hong Kong.
