3M Company (MMM) rapporterade sina senaste kvartalsresultat den 25 juli, och efter en solid takt, sjönk aktien till $ 187, 72 den dagen. Negativa nyheter om handelskriget med Kina resulterade dock i en snabb omvändning. Aktien sjönk till en färsk lägsta 2019-nivå på 158, 04 dollar den 7 augusti och rörde sig under den månatliga pivoten för augusti till $ 164, 98.
3M aktie stängde förra veckan på $ 163, 47, en minskning med 14, 2% året innan och i björnmarknads territorium på 25, 6% under dess högsta 2019 på 219, 75 dollar som sattes den 24 april. Aktien satte sin låga 2019 på $ 158, 04 den 7 augusti och återhämtade sig sedan till sin Augusti pivot till $ 164, 98. Aktien är rimligt prissatt med ett P / E-förhållande på 17, 62 och en generös utdelning på 3, 51%. Som en del av Dow Jones Industrial Average kommer denna profil att beteckna beståndet som medlem i "Dogs of the Dow" 2020.
3M Company var formellt känt som Minnesota Mining and Manufacturing Company, ett multinationellt konglomerat som arbetar inom industrin, arbetares säkerhet, hälsovård och konsumentvaror. Vissa på Wall Street anser att företaget borde fokusera mer på sitt hälsovårdssegment, vilket framhävs av förvärvet av Acelity och sitt fokus på sårvård.
Det dagliga diagrammet för 3M
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för 3M visar ett enormt prisgap lägre den 24 april efter att företaget rapporterade svagare resultat än väntat och erbjöd en besvikelse. Denna gapet lägre ledde till bildandet av ett "dödskors" den 17 maj, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet för att indikera att lägre priser skulle följa. Denna signal var kvar i spelet då aktien satte sitt låga 2019 på $ 158.04 den 7 augusti. Aktien ligger långt under sina kvartalsvisa, halvårliga och årliga risknivåer på $ 195, 64, $ 219, 44 respektive $ 230, 32 med sin månatliga pivot på $ 164, 98.
Veckoplanen för 3M
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för 3M är neutralt, med beståndet under dess fem veckors modifierade rörliga medelvärde på $ 173, 27 och under dess 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", på 191.67 $, senast testad under veckan 3 maj, när genomsnittet var $ 190, 03. Observera att aktien hade en björnmarknadsnedgång på 39% från den totala intradagshöjningen på $ 259, 77 som sattes under veckan 26 januari 2018, till dess 7 augusti låg på 158, 04 dollar. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska läsningen steg till 34, 16 förra veckan upp från 32, 99 den 2 augusti.
Handelsstrategi: Köp aktien runt dess månatliga pivot till $ 164, 98 och minska innehavet i styrka till dess kvartalsvisa, halvårliga och årliga risknivåer på $ 195, 64, $ 219, 44 respektive $ 230, 32.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
