Kapitalfördelningsfonder är fonder eller börshandlade fonder (ETF) som ger investerare en variabel eller fast blandning av tillgångar. Vanligtvis är dessa tillgångar aktier och räntebärande värdepapper, liksom likvida medel. Vissa tillgångsallokeringsfonder försöker upprätthålla en förutbestämd andel tillgångsklasser över tid, medan andra analyserar ekonomiska och marknadsdata för att taktiskt variera proportionerna regelbundet. Nedan följer en lista över de tre största tillgångsallokeringsbaserade ETF: erna, baserade på tillgångar under förvaltning (AUM), tillgängliga för investerare från och med mars 2016.
First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund
Den största tillgångsallokeringsfonden på marknaden är First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NYSEARCE: MDIV), med 761, 81 miljoner dollar i AUM. Fondens investeringsmål är att efterlikna resultatet för ett index som kallas NASDAQ Multi-Asset Diversified Income Index. Indexet är ett modifierat marknadsvärde-viktat index utformat för att ge exponering för flera tillgångssegment. Indexet innefattar följande: 20% aktier, 20% föredragna värdepapper, 20% fastighetsinvesteringar (REIT), 20% master limited partnerships (MLP) och 20% företag med hög avkastning.
Under normala omständigheter investerar MDIV minst 90% av sina tillgångar i värdepapper som matchar indexets sammansättning. Portföljen består av 126 värdepapper med ett median börsvärde på 5, 35 miljarder dollar. Men dess utbud av marknadsvärde är 660 miljoner dollar till 211 miljarder dollar. Från och med mars 2016 är fonden taktiskt överviktiga MLP och utdelningsbetalande aktier jämfört med indexet, medan de är underviktiga REIT, högavkastningsskuld och föredragna värdepapper. Fondens standardavvikelse är 8, 82% och dess beta jämfört med S&P 500 är 0, 62. Fondens utgiftskvot är 0, 68% och den efterföljande 12-månadersavkastningen är 7, 42%. MDIV: s 52-veckors intervall är $ 13, 00 till $ 21, 40.
iShares Core Growth Allocation ETF
Den näst största fonden för tilldelning av tillgångar är iShares Core Growth Allocation ETF (NYSEARCA: AOR) med 688, 49 miljoner dollar i AUM. Fonden strävar efter att spåra investeringsresultaten för ett index som består av en portfölj av underliggande aktie- och räntefonder avsedda att representera en strategi för tillväxtallokeringsrisk. Fonden erbjuder ett enkelt sätt att bygga en diversifierad kärnportfölj med obligationer och globala aktier.
Portföljen är 60, 84% aktier, 38, 75% ränte och 0, 41% kontant. Fondens tillgångar är spridda över ett dussin länder, inklusive utvecklade och tillväxtmarknader, med cirka 60% av tillgångarna som investeras i USA. AOR har bara 10 innehav, var och en är en annan ETF. De fem bästa innehaven utgör 78, 76% av portföljen och är inriktade på följande tillgångsklasser: USA: s kärnkapital, USA: s totala obligationsmarknad, europeiskt kärnkapital, kärnkraft i Stillahavsområdet och amerikanska statskurser. Fondens standardavvikelse är 7, 14% och dess beta jämfört med S&P 500 är 0, 58. Dess utgiftskvot är 0, 27% och den efterföljande 12-månadersavkastningen är 2, 19%. AOR: s 52-veckors intervall är $ 26, 70 till $ 42, 54.
Invesco PCEF Income Composite Portfolio
Den tredje största fonden för tilldelning av tillgångar är Invesco PCEF Income Composite Portfolio (NYSEARCA: CEF) med 605, 44 miljoner dollar i AUM. PCEF är baserat på S-Network Composite Closed-End Fund Index. Under normala omständigheter investerar fonden minst 90% av sina totala tillgångar i värdepapper i fonder som ingår i indexet. Från och med mars 2016 investerar indexet i räntebärande värdepapper med hög ränta och värdepapper med hög avkastning, medan andra använder en strategi för att skriva på aktier.
Portföljen investerar i 145 olika värdepapper, och fördelningen är som följer: 40, 83% obligationer av investeringsklass, 30, 00% högavkastningsobligationer och strategier för 29, 17% av optioner. Fondens utgiftskvot är 1, 94% och den 30-dagars SEC-avkastningen är 8, 33%. PCEF: s 52-veckors intervall är $ 16, 15 till $ 24, 20.
