Utdelningsaktier kan se en förnyad köpränta om Federal Reserve sänker räntorna onsdag 31 juli. Analytiker förväntar sig allmänt att centralbanken ska sänka målräntan med 25 punkter vid slutet av sitt två-dagars FOMC-möte för att kompensera för effekterna av det pågående handelskriget mellan Washington och Peking och en avtagande global ekonomi.
Vanligtvis blir aktier som betalar lockande utdelningsräntor mer attraktiva när räntorna sjunker eftersom de ger överlägsen avkastning till konkurrerande räntebärande tillgångar som obligationer, statskassor och inlåningscertifikat. Under de senaste 40 åren har S&P 500 utdelningsbetalande aktier överträffat de icke betalande utdelningsaktierna i genomsnitt 5% ett år efter den första Fed-räntesänkningen i varje cykel, enligt Ned Davis Research, per Barrons.
Nedan tittar vi på tre aktier som nyligen har ökat sin kvartalsutdelning och erbjuder en avkastning som överträffar 1, 9% S&P 500-genomsnittet. Förutom att titta på namn i låga räntevänliga sektorer, till exempel verktyg och konsumentklammer, tittar vi på en aktie i den finansiella sektorn som bör fortsätta att öka intäkterna trots en lättare Fed.
Kellogg Company (K)
Kellogg Company (K) tillverkar och marknadsför en mängd spannmål och bekvämligheter. Tillverkaren av Special K, Frosted Flakes, Froot Loops, Rice Krispies och Pop-Tarts har ökat sin tredje utdelning (Q3) till 57 cent per aktie, vilket motsvarar en ökning med 2%. Det 113-åriga företaget erbjuder en årlig utdelning på 3, 81%. Från ett värderingsperspektiv handlar Kellogg-aktierna med 15, 31 gånger framåt, under sitt femårsgenomsnitt på 17, 5 gånger. Som en del av en omstruktureringsrörelse tillkännagav spannmålstillverkaren i april att den planerar att sälja några av sina snacksföretag, inklusive Keebler-kakor, i en transaktion uppskattad till 1, 3 miljarder dollar. Handla till 58, 42 dollar med ett börsvärde på 19, 89 miljarder dollar, och aktien är 4, 44% högre än hittills (YTD), vilket underpresterade branschgenomsnittet med 8, 07% per 30 juli 2019.
Kellogg-aktier verkar bilda en möjlig dubbelbotten, även om mönstret förblir obekräftat tills priset handlas över formationens halsringning på $ 60. Mer nyligen bröt aktien över en nedströmslinje som sträckte sig tillbaka till september 2018 såväl som det 200-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA). Handlare som köper här bör placera en stop-loss-order strax under downtrend-linjen, som nu fungerar som stöd, och syftar till att bokföra vinster på väg mot avgörande huvudmotstånd på $ 65, 60.
Wells Fargo & Company (WFC)
Med ett marknadsvärde på 213, 38 miljarder dollar tillhandahåller Wells Fargo & Company (WFC) detaljhandels-, kommersiella och företagsbankstjänster till individer och institutioner genom sitt segment inom samhällsbank, grossistbank och förmögenhetsförvaltning. Bankgiganten räknar med att höja sin utdelning under tredje kvartalet till 51 cent per aktie från 45 cent per aktie - en ökning med 13, 33%, med förbehåll för bolagets styrelse. Dessutom meddelade företaget nyligen att det planerar att köpa tillbaka upp till 24, 5 miljarder dollar av sitt lager.
Finansiella företag "köper en hel del aktier tillbaka till 11 gånger vinsten, vilket är mycket tillmötesgående för deras intäkter", säger David Katz, chef för investeringschef på Matrix Asset Advisors, enligt samma Barrons artikel som tidigare hänvisats till. "De kommer att fortsätta att öka intäkterna, även i en miljö med låg ränta", tillade han. Från den 30 juli 2019 emitterar Well Fargo-aktierna en lockande utdelningsavkastning på 4, 14% och har ökat med 6, 73% på året.
Wells Fargo-aktier har förblivit fast i en stadig nedåtgående de senaste 12 månaderna. Förra veckan steg priset över en 12-månaders trendlinje och 200-dagars SMA - ett drag som kan utlösa ytterligare köp de kommande dagarna. Den rörliga genomsnittliga konvergensdivergenslinjen (MACD) föreslår också uppkomsten av en ny uppströning med ett nyligen kors över signallinjen. De som tar en lång position bör inrikta sig på en övergång till $ 54, där priset möter motstånd från en tvåårig horisontell linje. Skydda nackriskrisken med ett stopp som sitter strax under 50-dagars SMA.
Avista Corporation (AVA)
Spokane, Avista Corporation i Washington (AVA), fungerar som ett el- och naturgasföretag genom två divisioner, Avista Utilities och AEL & P. Nätverksleverantörens primära marknader, som inkluderar Washington State, Idaho och Montana, upplever fortsatt stark befolkningstillväxt. Tidigare i år ökade företaget sin kvartalsutdelning med 4% till 38, 75 cent. Detta representerar en $ 1, 55 årlig utdelning och en avkastning på 3, 39%. Det markerar det sjuttonde året i rad att styrelsen har höjt utdelningen. Från den 30 juli 2019 handlar Avista-aktierna med cirka 23 gånger framåt, har ett marknadsvärde på 3 miljarder dollar och är upp 9, 36% YTD.
Avistas aktiekurs sjönk 13% den 6 december 2018, efter att ett eventuellt förvärv av Kanadas Hydro One Limited (HRNNF) föll igenom. Aktien fortsatte att vara lägre i ungefär en månad innan den slutligen tryckte på en YTD-låg på 40, 05 dollar den 24 januari. Sedan dess har priset gått över en kopp- och handtagsmönster för att testa betydande motstånd vid $ 46. Under de senaste två veckorna har ett tätt vimpelmönster bildats, vilket antyder uppåtriktad fortsättning. De som handlar bör sätta stopp precis under ett område med livsviktigt stöd till 45 $ och leta efter pris för att stänga klyftan på $ 50, 44. Hantera risken genom att flytta stoppet till breakeven point om beståndet klättrar ovanför juli 2018 svänga lågt till $ 48.
StockCharts.com
