Kraftigt regn över Mellanöstern i USA hindrade planteringsinsatser för stora grödor, vilket har skickat priserna på viktiga varor som majs, vete och sojabönor kraftigt högre. Eftersom många jordbrukare är veckor efter schemat kommer effekterna på leveranskedjan sannolikt att fortsätta att driva priserna högre., tar vi en titt på flera nyckeldiagram från hela jordbrukssektorn och bestämmer vart priserna kan ledas på kort till medellång sikt.
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Nissektorfonder som Invesco DB Agriculture Fund (DBA) har konsekvent setts av aktiva handlare för att försöka få en känsla av stora trender. Som ni kan se nedan korsade priset på den DBA-börshandlade fonden (ETF) nyligen över det kombinerade motståndet av en inflytelserik fallande trendlinje och dess 200-dagars glidande medelvärde (visas av den blå cirkeln).
Utbrottet kommer sannolikt att användas av handlare som en signal om en stor förändring i underliggande fundamenta och kan användas för att markera början på en långvarig trend. Ur ett riskhanteringsperspektiv kommer stopp-loss-order sannolikt att placeras under de närliggande 200-dagars- och 50-dagars rörliga medelvärdena, som handlas till $ 16, 82 respektive $ 16, 37.
Teucrium Corn Fund (CORN)
Enligt USA: s jordbruksdepartement, från och med den 19 maj 2019, planterades endast 49% av majsgrödorna i de 18 staterna som år 2018 utgjorde 92% av majsarea. Normalt förväntas nivåerna vara nära 80%. Genom att titta på kartan över Teurcrium Corn Fund (CORN) blir effekterna av det våta vädret ganska tydligt.
Ur perspektivet för dem som följer teknisk analys tyder pausen över en flerårig nedströmslinje som visas av den blå cirkeln på att förändringen i utbud och efterfrågan kommer att fortsätta pressa priset högre under de kommande veckorna eller månaderna. Handlare kommer sannolikt att följa den prickade trendlinjen noga och förväntar sig att se högre priser tills fonden stänger tillbaka under den nivån.
Teucrium Wheat Fund (WEAT)
Samtidigt som siffrorna inte ser lika oinbjudande ut som de som visas ovan för majs, påverkar vädret priserna på andra jordbruksprodukter som sojabönor och vete. Genom att titta på diagrammet för Teucrium Wheat Fund (WEAT) kan du se att priset nyligen har överträffat det kombinerade motståndet från två inflytelserika trendlinjer och dess 200-dagars glidande medelvärde.
För dem som följer teknisk analys signalerar pausen över 200-dagars glidande medelvärde en förskjutning i den långsiktiga trenden och kan användas som ett tecken på de tidiga stadierna av en stor uppström. Bullish handlare kommer sannolikt att se att placera order så nära det rörliga genomsnittet som möjligt och skydda mot en försäljning genom att placera stop-loss-order under $ 5, 83 eller svänga lågt nära $ 5, 50, beroende på risktolerans.
Poängen
Skörda priser har påverkats starkt av regnigt väder över hela väst. Som diskuterats ovan har en försenad planteringssäsong vissa investerare oroat sig för utbud och efterfrågan.
Baserat på diagrammen som diskuterats ovan verkar det som om följare av teknisk analys förväntar sig att priserna kommer att röra sig högre med tanke på fördelningen utöver viktiga trendlinjer och långvariga rörliga medelvärden. Diagrammen kommer sannolikt att ses noggrant av aktiva handlare under de kommande sessionerna på grund av de tydligt identifierade nivåerna för placering av köp- och stopporder.
