En 2-1 buydown är en typ av inteckning med en uppsättning av två initiala räntor med tillfällig start som ökar i trappstegsmod tills en permanent ränta uppnås. De initiala räntesänkningarna betalas antingen av låntagaren för att hjälpa dem att kvalificera sig för en inteckning eller kan betalas av en byggare som ett incitament att köpa ett hem.
Breaking Down 2-1 Buydown
Ibland beräknas och placeras kostnaden för en buydown, som är en förskottsbetalning för att minska månatliga hypoteksbetalningar, på ett spärrkonto där varje månad betalas ut ett visst belopp motsvarande skillnaden i den tillfälliga inteckningens betalning och vad den eventuella inteckning betalar kommer vara. Andra gånger behandlas kostnaden för buydownen som en traditionell inteckningspunkt. En långtgående analys bör göras av låntagaren för att säkerställa att en buydown är ekonomisk i båda situationerna.
Sätt låntagare kan dra nytta av en 2-1 Buydown
Villkoren för en 2-1 eller 2/1 buydown kan variera beroende på långivare. Med ett Federal Housing Administration-lån, till exempel, om ett 2-1 buydown-alternativ är tillgängligt, kan låntagaren göra en buydown-betalning som skulle minska den månatliga inteckning i två år på ett 15-årigt eller 30-årigt lån. Under det första året av buydownen kunde hypoteksräntan sänkas med 2% på månatliga betalningar. Året efter skulle den minskningen minska till 1%.
När buydown-perioden har löpt ut skulle låntagaren göra hela månatliga betalningar för återstående 28 år av löptiden.
En av funktionerna i en 2-1 buydown är att det ger låntagaren chansen att bygga upp sin ekonomi för att bättre tillgodose hypoteksbetalningarna. Dessutom kan det tillåta dem att kvalificera sig för att köpa ett hem till ett högre pris än de normalt skulle ha råd med. En del av antagandet är att låntagarens lön kommer att öka under denna tidsram och därmed ge dem större handlingsutrymme att betala för den återstående livslängden på inteckning.
Att välja en sådan buydown baserat på förväntningar på inkomstökningar kan innebära en risk för låntagarens hushållslön stiger inte med den förväntade räntan. Om låntagaren inte ser inkomstökningen i nivå med de betalningar som kommer att betalas efter att buydownen har löpt ut kan de drabbas av förluster.
Ett sådant alternativ för ett FHA-lån är vanligtvis endast tillgängligt på fastighetslån. Vidare skulle 2-1 buydown endast vara tillgängligt för nya inteckningar, inte för refinansiering eller för att justera ett befintligt lån.
