Vad är Zacks livscykelindex
Zacks Lifecycle Indexes, officiellt märkt Zacks Lifecycle Indices, är en serie index som utvecklats av Zacks Investment Research, Inc. för att ge ett riktmärke för livscykelallokeringen av måldatumfonder, med ett annat index för varje måldatum.
BREAKING NOWN Zacks Livscykelindex
Zacks Lifecycle Index ger jämförande riktmärken för livscykel- eller måldatumfonder som har blivit populära bland investerare som sparar för pensionering, särskilt de som inte har kunskap eller intresse att aktivt delta i förvaltningen av sina investeringar. När måldatumet närmar sig blir tillgångsfördelningen eller glidbanan gradvis mer konservativ.
Zacks, leverantör av egenutvecklad forskning om värdepapper och förpackade investeringar, lanserade sina livscykelindex under 2007. Det använder proprietära urvalsregler för att identifiera aktier och obligationer med risk / avkastningsprofiler som överensstämmer med allmänna marknadsreferenser. Vid lanseringen bestod de fem Zacks-indexen av olika kombinationer av amerikanska aktier, internationella utvecklade marknadsaktier och amerikanska obligationer för fonder med måldatum för "vid pensionering" samt 2010, 2020, 2030 och 2040.
Motivation för Zacks livscykelindex
Zacks skapade livscykelindex för att ge mer djupgående detaljer om risk- och avkastningsegenskaperna för måldatumfonder eller TDF. Att utbilda aktieägare i dessa fonder om den höga nivån på aktieexponering - och därmed risk för huvudförlust - vid måldatumet var en av de främsta motivationerna för serien.
De flesta fonder för måldatum definierar deras mål som antingen "till eller genom" den sannolika pensionsåldern för en fondandelare, antingen investerar "till" det datumet eller "till" det datumet. Som Zacks förklarade i lanseringen är de flesta TDF-riktlinjer riktade mot aktuariella förväntningar. Med andra ord antar de flesta av dessa fonder att aktieägaren kommer att förbli investerad och behöver någon kombination av tillväxt och bevarande av kapital under pensionering och behålla en del av deras fördelning i aktier med högre risk. Zacks trodde att denna installation skapade en onödig risk för investerare med kortvariga kapitalbehov, till exempel att finansiera en högskoleutbildning eller betala för medicinska utgifter, där det var oacceptabelt att förlora en stor del av kapitalet.
En TDF som investerar ”till” ett måldatum skulle under tiden permanent flytta till en konservativ, kapitalbesparingsbaserad allokering vid pensionering som huvudsakligen består av obligationer och kontanter, med målet att generera inkomst samtidigt som man skyddar kapital. Kritiker av dessa TDF: er föreslår att pensionärer som förväntas vara i pension i 20 till 30 år eller mer behöver kapitaltillskottet genom aktiexponering för att förhindra dem från att överleva sin pensionssparande.
Ett annat övervägande är de olika glidvägarna som följs av varje leverantör av måldatafonder. Fidelity Freedom 2030 Fund förväntas ha 53% aktier, 40% obligationer och 7% kontanter vid pensionering 2030, en mer aggressiv fördelning än T. Rowe Price Target 2030 Fund, som skulle inneha 42, 5% aktier och 57, 5% obligationer.
