Även om 2019 har sett mycket volatilitet, har den också sett en fortsatt tillväxt inom ETF-marknaden. I själva verket träffade amerikanska ETF: er en ny milstolpe med 4 biljoner dollar som förvaltas. Men det har inte varit den enda stora förändringen relaterad till ETFs i år. Genom att öka öppenheten och flexibiliteten har godkännandet av "ETF-regeln" bidragit till att bana väg för nya ETF-strategier och öppnat dörren för fler förändringar framöver.
Key Takeaways
- Att lyfta fram fortsatt ETF-tillväxt, USA-baserade ETF: er ökade till över 4 biljoner dollar som förvaltas under 2019, medan volatiliteten har påverkat marknaderna, ETF: er med låg volatilitet har gynnats av de senaste marknadsvängningarna. ETF-emittenter för att föra ut nya strategier på marknaden
Effekterna av flyktighet
Investerare som följer marknaderna i år har varit föremål för en riktig berg- och dalbana. Från handelsspänningar mellan USA och Kina till spekulationer om den inverterade avkastningskurvan har det inte varit brist på händelser som håller investerare på tårna.
Trots upp- och nedgångarna har ETF-marknaden haft en stabil tillväxt det senaste året med ETF: er med låg volatilitet och ETF: s ränta som gynnades av investerarnas rädsla. En viktig källa för tillväxt inom ETF-marknaden, dessa ETF: s popularitet signalerar en positiv trend för det kommande året.
Populariteten för ETF: er med låg volatilitet har också lyfts fram en annan nyckeltendens i år - flödet av tillgångar till mindre riskfyllda tillgångsslag. Detta inkluderar ett totalt inflöde på 197 miljarder dollar till ETF: er, samt inflöden av 97 miljarder dollar till ETF: s ränta och 82 miljarder dollar för ETF: s aktier. Sammantaget visar detta flöde av tillgångar en önskan att mildra ansvaret och öka diversifieringen.
Hur "ETF-regeln" omformar marknaden
Ursprungligen föreslog 2018, "ETF-regeln" antogs av Securities and Exchange Commission (SEC) i september 2019 och förväntas ha en stor inverkan på ETF: er i framtiden. Förutom att förbättra den övergripande regleringen syftar regeln till att förenkla processen för att föra nya ETF: er på marknaden. "Eftersom ETF-industrin fortsätter att växa i storlek och betydelse, särskilt för Main Street-investerare, är det viktigt att ha ett konsekvent, öppet och effektivt regelverk som eliminerar reglerande hinder samtidigt som de bibehåller lämpliga investerares skydd, " sade SEC-ordföranden Jay Clayton.
”ETF-regeln” betraktas som en av de största förändringarna i ETF-regleringen sedan ETF infördes 1993, och syftar till att förbättra insynen och ta bort behovet av längdgodkännanden. Detta kan i slutändan spara företag upp till sex månaders recensioner och $ 25 000 för varje ny ETF.
Rise of Cannabis ETF: er
Ett annat viktigt tema som har framkommit i år har varit den meteoriska ökningen av ETF: s cannabis. Detta inkluderar lanseringen av fem nya ETF-produkter som AdvisorShares Pure Cannabis ETF, som debuterade i april. Det är dock värt att notera att snabb tillväxt inte nödvändigtvis är lika bra. Faktum är att cannabis-ETF: s generellt sett har haft dålig prestanda, även om det troligtvis beror på överförsäljning orsakad av initial upphetsning.
När dessa ETF: er blir mer etablerade förväntas prestandan förbättras. Och med att cannabisindustrin fortsätter att växa i popularitet förväntas ännu mer tillväxt under nästa år.
Varför Blockchain inte har sett en ökning
Medan cannabis-ETF: er har tagit fart, har blockchain-ETF: er kämpat för att hitta fotfäste. Det har fortfarande varit blygsamma vinster under det senaste året. Två nyligen lanserade blockchain-ETF: er inkluderar Reality Shares Nasdaq NexGen Economy (BLCN) ETF och ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK). Tillsammans samlade dessa investeringar i värde på 240 miljoner dollar under sin första vecka, vilket signalerar ett stort intresse för denna typ av produkt.
Fortsatt ETF-tillväxt
Enligt Dave Nadig, VD för ETF.com, är ökad tillväxt en av de viktigaste trenderna som investerare kan förvänta sig att se under nästa år. "Jag tror att den grundläggande ETF-värdet förslag, som är extremt billiga beta som är transparent, skatteeffektiv och lätt att handla, inte kommer att försvinna, " säger han. Dessutom förutspår han att ETF: er inom de närmaste fem åren sannolikt kommer att överträffa tillgångar i fonder i USA. Och med ökad volatilitet i horisonten, kommer ränteintäkter och ETF: er med låg volatilitet troligen att fortsätta att locka till sig riskavinska investerare.
Under det senaste året har ETF-marknaden haft både betydande tillväxt och ökade regleringsförändringar. Och med ”ETF-regeln” som förenklar processen att införa nya ETF: er kommer trenderna att bli ännu mer framträdande 2020. När vi ser på året framöver är det viktigt att komma ihåg att fokusering på den stora bilden kan hjälpa investerare att se bortom marknadsvängningar och fatta rätt beslut för deras investeringsbehov.
