När marknaderna faller och volatiliteten stiger kan det vara dags att täcka. Men det hjälper dig att veta vart du ska springa. Ett förslag är att hitta tillgångar som fungerar bäst när volatiliteten spikar, vilket är precis vad en nylig analys från CNBC avslöjar. Enligt studien har Dow Jones Industrial Average-aktier som Walmart Inc. (WMT), Procter & Gamble Co. (PG), Coca-Cola Co. (KO), Johnson & Johnson (JNJ) och McDonald's Corp. (MCD) alla presterade relativt bättre än sina kamrater när mer än 5% pop under en dag inträffade i CBOE Volatility index (VIX).
Historisk volatilitet
En sådan topp i VIX, ofta kallad ”rädsla mätaren”, har inträffat totalt 496 gånger sedan februari 2008. Under dessa dagar har den genomsnittliga avkastningen för Walmart varit -0, 63%; -0, 72% för Procter & Gamble; -0, 73% för Coca-Cola; -0, 77% för Johnson & Johnson; och -0.775 för McDonald's. Även om de är negativa, är dessa avkastningar bättre än den totala marknaden under sådana instabila perioder, enligt CNBC. (För mer, se även: Volatilitetens påverkan på marknadsavkastningen .)
Naturligtvis är tidigare resultat inte alltid en perfekt guide till framtiden. Under de senaste par veckorna av marknadens upp- och nedgångar har bara Walmart presterat bättre än Dow. Sedan 1 februari är Dow ner 3, 8% medan Walmart bara är 2, 1% när handeln avslutades på torsdag. Under tiden har Procter & Gamble, Coca-Cola, Johnson & Johnson och McDonald's minskat med 4%, 5, 6%, 6, 2% och 6, 5% under samma period.
Grunder för Safe Haven-aktier
Medan två veckor är en relativt kort tidsperiod för att bedöma huruvida dessa fem aktier verkligen kommer att visa sig vara tillflyktsortillgångar under denna senaste ansträngning av ökad marknadsvolatilitet, hjälper det alltid att leta efter underliggande ekonomiska grundläggande skäl som kan hjälpa till att stödja en analys av historiska tidsseriedata. På den fronten är en ekonomisk grund som kännetecknar vart och ett av de fem företagen ovan att de alla säljer vad som betraktas som konsumentklamrar.
Konsumenthäftklamrar är varor som konsumenter i allmänhet anser vara väsentliga, vilket innebär att konsumentutgifterna för dem förblir motståndskraftiga även om ekonomiska förhållanden vänder sig till det värsta. Sådana föremål inkluderar medicinering, mat och dryck, såväl som personliga och hushållsvårdsprodukter. Även om konsumenterna kan minska utgifterna för andra diskretionära varor, tenderar konsumentklamrar att hålla fast. Det förklarar varför de företag som säljer dem också tenderar att vara motståndskraftiga trots marknadsuroen som pågår runt dem.
Om den senaste tidens nedgång i marknaden och volatiliteten bara är en överblick, kan den senaste tidens återupplivning av Dow innebära att investerare kan hitta bättre avkastning någon annanstans. Men om volatiliteten fortsätter, kan det vara värt att hitta täckning med dessa fem säkerhetsparadis för häftklamrar.
