Marknaden kämpar för att hitta en Goldilocks-väg med ekonomin, vilket innebär en ekonomi som inte är så varm att den orsakar inflation och inte så kall att den orsakar en lågkonjunktur, varnar en marknadsstrateg.
I en intervju med CNBC: s "Squawk Box" indikerar Jim Paulsen, chef för investeringsstrateg på Leuthold Group, att ekonomins bästa kvartalsvisa tillväxt på fyra år kan vara "för bra" och leda till en eventuell återgång av aktiemarknaden.
På onsdag tillkännagav Vita huset att den amerikanska ekonomin växte med en reviderad 4, 2% årlig ränta under det andra kvartalet och kom över förväntningarna och den första rapporten från förra månaden. Kursen markerar den snabbaste tillväxten sedan tredje kvartalet 2014, konstaterade CNBC.
Market Watcher förväntar sig att Fed ska höja räntorna snabbare än förväntat
Om den inhemska ekonomin lyckas hålla upp tillväxttakten på nästan 4% för resten av 2018, tror Paulsen att den kommer att skicka årlig inflation, löner och 10-årig avkastning över 3%. Som ett resultat förutser han att Federal Reserve vandrar räntorna snabbare än en eller två gånger som den förväntas före årets slut.
"Vi kommer att kämpa lite med god tillväxt, men kanske för bra, " sa Paulsen. "Jag tror att marknaden fortfarande kommer att kämpa för att hitta denna silverfodrade" Goldilocks "-väg, för du kan bli antingen för varm eller för kallt i en hast här sent i en ekonomisk cykel vid full sysselsättning."
Paulsen bagatelliserade den inverkan handeln har på marknaden. "Du måste komma ihåg att aktiemarknaden kollapsade i februari på grund av ett hett löneantal och överhettningsproblem, inte på grund av handel. Och det samlades hela vägen tillbaka till höga långt innan vi hade ett handelsavtal med Mexiko, " sade han.
