Det är dags att sluta
Du har gjort alla rätt saker - åtminstone ekonomiskt sett - för att spara för pension. Du började spara tidigt för att dra nytta av kraften i sammansättning, maxade ut dina 401 (k) och individuella pensionskonton (IRA) varje år, gjorde smarta investeringar, kretsade bort pengar till ytterligare besparingar, betalade ned skulder och räknade ut hur för att maximera dina socialförsäkringsförmåner.
Nu då? När slutar du spara och börjar njuta av frukterna av ditt arbete?
Key Takeaways
- Du bör börja spendera ditt boägg när du är skuldfri och din pensionsinkomst täcker dina utgifter plus eventuell inflation. Pennnypning och förnekande av dig själv nöjen i pension kan leda till hälsoproblem, inklusive kognitiv försämring. Erforderliga lägsta utdelningar från pensionskonton kan måste tas, men de behöver inte spenderas och kan till och med återinvesteras.
Bli pensionär
Många som har sparat konsekvent för pensionering har problem med att göra övergången från sparare till spender när tiden kommer. En noggrann besparing - trots allt i årtionden - kan vara en svår vana att bryta. "De flesta goda sparare är fruktansvärda spendörer, " säger Joe Anderson, CFP, ordförande för Pure Financial Advisors Inc., i San Diego, Calif.
Det är en utmaning som de flesta amerikaner aldrig kommer att möta: Mer än hälften (55%) riskerar att inte kunna täcka väsentliga levnadskostnader - bostäder, sjukvård, mat och liknande - under pensionering, enligt en ny studie från Fidelity Investments.
Snabb fakta
Femtiofem procent av amerikanerna riskerar att inte kunna täcka levnadskostnader vid pensionering.
Även om det är ett avundsvärt problem, kan det vara ett eget problem att vara för sparsam under pensionering. "Jag ser att många i pension har mer ångest för att få slut på pengar än de hade när de jobbade mycket stressande jobb, " säger Anderson. "De börjar leva som" i händelse av att något händer "pension."
I slutändan kan den typen av rädsla vara skillnaden mellan att ha en drömpension och en trist. Till att börja med kan penny-pinpping vara svårt för din hälsa, särskilt om det innebär att skimpa på hälsosam mat, inte stanna fysiskt och mentalt aktivt och avskräcka sjukvården.
Om du sitter fast i sparläget kan du också missa värdefulla upplevelser, från att besöka vänner och familj till att lära dig en ny skicklighet till att resa. Alla dessa aktiviteter har kopplats till hälsosamt åldrande, vilket ger fysiska, kognitiva och sociala fördelar.
Pensionssparande: Hur mycket är tillräckligt?
Rädsla är en faktor
En anledning till att människor har problem med övergången är rädsla: särskilt rädslan för att de kommer att överleva sina besparingar eller ha medicinska utgifter som lämnar dem fattiga. Utgifterna minskar naturligtvis under pension på flera sätt. Du betalar inte socialskatt och Medicare-skatter längre, till exempel eller bidrar till en pensionsplan. Många av dina arbetsrelaterade utgifter - pendling, kläder och ofta luncher ut för att nämna tre - kommer att kosta mindre eller försvinna.
För att lugna människors nerver gör Anderson en demo för dem, "kör en kassaflödesprojektion baserad på en mycket säker uttagsgrad på 1% till 2% av deras investerbara tillgångar, " säger han. "Genom projektionen kan de bestämma hur mycket pengar de kommer att ha, att ta hänsyn till sina utgifter, inflation, skatter etc. Detta kommer att visa dem att det är okej att spendera pengarna."
Vid pensionering är det viktigt att lägga dina behov framför dina barns behov.
Arvingar är en annan oro
En annan anledning till att vissa pensionärer motstår utgifterna är att de har en viss dollarn i åtanke att de vill lämna sina barn eller någon annan mottagare. Det är beundransvärt - till en viss punkt. Det är inte meningsfullt att leva av jordnötssmör och gelé under pensionen bara för att göra saker enklare för dina arvingar.
Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors i Irvine, Kalifornien, uttrycker det så här:
Pensionärer ska alltid prioritera sina behov framför sina barns. Även om det alltid är önskan för föräldrar att ta hand om sina barn, bör det aldrig komma på bekostnad av deras egna behov under pensionering. Många föräldrar vill inte bli en börda för sina barn i pension, och att säkerställa sin egen ekonomiska framgång kommer att se till att de behåller sin oberoende.
När börjar du spendera
Eftersom det inte finns någon magisk ålder som dikterar när det är dags att växla från sparare till spender (vissa människor kan gå i pension vid 40, medan de flesta måste vänta till 60-talet eller till och med 70+), måste du ta hänsyn till din egen ekonomiska situation och livsstil. En allmän tumregel säger att det är säkert att sluta spara och börja spendera när du är skuldfri och dina pensionsinkomster från socialförsäkring, pension, pensionskonton etc. kan täcka dina utgifter och inflation.
Naturligtvis fungerar den här metoden bara om du inte går överbord med dina utgifter. Att skapa en budget kan hjälpa dig att hålla dig på rätt spår.
RMDS: En linje i sanden
Även om du har svårt att spendera ditt boägg måste du börja utbetala en del av din pensionssparande varje år när du fyller 72 år. Det är när IRS kräver att du tar nödvändiga minimidistributioner eller RMD: er från dina IRA, ENKEL IRA, SEP IRA och de flesta andra konton för pensionsplaner (Roth IRA: er gäller inte) - eller riskerar att betala skatteregler. RMD brukade vara 70-1 / 2, men efter passagen av lagen Setting Every Community Up For Pension Enhancement (SECURE) i december 2019 höjdes den till 72.
Dessa är inte triviala påföljder: Om du inte tar din RMD kommer du att skylda IRS en påföljd motsvarande 50% av vad du borde ha dragit tillbaka. Så, till exempel, om du borde ha tagit ut $ 5 000 och inte gjorde det, ska du vara $ 2500 i påföljder.
Om du inte är en stor spender är RMD: er ingen anledning att lura. "Även om RMD: er måste distribueras krävs det inte att de spenderas, " påpekar Charlotte A. Dougherty, CFP, grundare och verkställande partner för Dougherty & Associates i Cincinnati. "Med andra ord, de måste komma ut från pensionskontot och gå igenom 'skattestaket', som vi säger, och sedan kan riktas till ett konto efter skatt, som sedan kan spenderas eller investeras som mål dikterar."
Som Thomas J. Cymer, DFP, CRPC, från Opulen Financial Group i Arlington, Va., Konstaterar: Om individer "har turen att inte behöva pengarna, kan de återinvestera dem med ett vanligt mäklarkonto. Eller så kanske de vill starta genom att använda detta tvingade tillbakadragande som en möjlighet att göra årliga gåvor till barnbarn, barn eller till och med favoritorganisationer (som kan bidra till att minska den beskattningsbara inkomst). För dem som kommer att bli föremål för fastighetsskatter kan dessa årliga gåvor hjälpa till att minska sina beskattningsbara gods under fastighetsskattgränsen."
Observera att det finns ett användbart skattefordon för att använda RMD: er för att ge till välgörenhet: den kvalificerade välgörenhetsdistributionen (QCD). Att ge dina pengar enligt denna metod kan samtidigt ta hand om dina RMD och ge dig en skattelättnad.
Eftersom RMD-reglerna är komplicerade, särskilt om du har mer än ett konto, är det en bra idé att kontakta din skatteproffs för att se till att dina RMD-beräkningar och distributioner uppfyller gällande krav.
Poängen
Du kanske är helt lycklig att leva på mindre under pension och överlåta mer till dina barn. Ändå kan du tillåta dig att njuta av några av livets nöjen - oavsett om det är att resa, finansiera en ny hobby eller göra en vana att äta ute - för en mer uppfyllande pension. Och vänta inte för länge med att börja: Förtidspensionering är när du troligen kommer att vara mest aktiv.
