Innehållsförteckning
- Förstå IRA: er
- IRA-regler
- Förstå livränta
- Livränta betalningar: fast eller variabel
- Livräntaavgifter
- Beskattning av livränta
- Tillhör en livränta i en IRA?
- Poängen
Enskilda pensionskonton (IRA) och livränta ger båda skatteförmånliga sätt att spara för pension, men det finns tydliga skillnader mellan de två. För en sak är en IRA egentligen inte en tillgång, utan ett medel för att hålla finansiella tillgångar - aktier, obligationer, fonder. Däremot är livränta tillgångar - speciellt försäkringsprodukter, utformade för att generera inkomst.
Förstå IRA: er
En IRA kan betraktas som ett individuellt investerings- och sparkonto med skattemässiga fördelar. Du öppnar ett IRA för dig själv (det är därför det kallas ett individuellt pensionskonto). Om du har en make måste du öppna separata konton (om en partner tjänar låga eller inga lön kan du använda familjens inkomst för att öppna en spousal IRA, för att gynna den make och fördubbla familjens alternativ för pensionssparande).
Key Takeaways
- Både IRA och livränta erbjuder ett skattefördelat sätt att spara för pensionering. En IRA är ett konto som innehar pensionsinvesteringar, medan en livränta är en försäkringsprodukt. Förmåner har vanligtvis högre avgifter och kostnader än IRAs, men har inte ett årligt bidrag gränser. Skattebehandlingen av dina livränta betalningar beror på om du köpte livränta med fonder före eller efter skatt. Att köpa och hålla en livränta i en IRA undviker beskattning av livränta. överflödiga skattemässiga fördelar med livränta, men lindrar inte livräntaens höga avgifter och illikviditet.
En viktig skillnad att göra är att en IRA inte är en investering i sig. Det är ett konto där du håller investeringar som aktier, obligationer och fonder. Inom vissa begränsningar får du välja investeringar på kontot och kan ändra dem om du vill.
Din avkastning beror på resultatet för investeringarna i IRA. En IRA fortsätter att samla bidrag och intresse tills du når pensionsåldern, vilket innebär att du kan ha en IRA i decennier innan du gör några uttag.
IRA-regler
IRA: er definieras och regleras av IRS, som ställer krav på behörighet, gränser för hur och när du kan göra bidrag, ta utdelningar och bestämma skattebehandlingen för de olika typerna av IRA: er.
Det finns två huvudtyper av IRA: s traditionella och Roth. Bidrag till traditionella IRA: er görs med förskattdollar och är avdragsgilla året då de görs. Uttag beskattas som inkomst. Bidrag till Roth IRA: er görs med dollar efter skatt, men uttag är inte skattskyldiga.
För 2019 och 2020 är det högsta beloppet du kan bidra till din traditionella eller Roth IRA det lägsta på 6 000 USD varje år (7 000 USD om du är 50 år eller äldre) eller din skattepliktiga inkomst för året.
På grund av SECURE Act, om du inte har träffat 70 ½ i slutet av 2019, är det obligatoriska startdatumet för lägsta distribution för de flesta situationer inte förrän 72 år.
Traditionella IRA-kontoinnehavare kan börja ta ut medel vid 59 års ålder, även om IRS tillåter dig att ta tidiga uttag under vissa omständigheter. Om du har en Roth kan du när som helst ta ut bidrag men betala en påföljd om du drar tillbaka ränta eller intäkter från investeringar. Straffet för tidig uttag för båda typerna av IRA: er är 10%.
Förstå livränta
Livränta är försäkringsprodukter som ger en källa till månatlig, kvartalsvis, årlig eller engångsinkomst under pension. En livränta gör periodiska betalningar under en viss tid, eller tills en viss händelse inträffar (till exempel dödsfallet för den person som tar emot betalningarna). Pengar som investerats i en livränta växer upp skattemässigt tills de tas ut.
Till skillnad från en IRA - som vanligtvis bara kan ha en ägare - kan en livränta ägs gemensamt. Livränta har inte heller de årliga bidragsbegränsningarna och inkomstbegränsningarna som IRA har.
Det finns olika livränta. Du kan "finansiera" en livränta på en gång - känd som en enda premie - eller så kan du betala över tid.
Med en omedelbar betalningsränta (även kallad inkomstränta) börjar fasta betalningar så snart investeringen görs. Om du investerar i en uppskjuten livränta växer den kapital du investerar under en viss tid tills du börjar ta uttag - vanligtvis under pension. Liksom med IRA: er kommer du att bli straffad om du försöker ta ut medel från den uppskjutna livränta tidigt innan utbetalningsperioden börjar.
Livränta betalningar: fast eller variabel
Både omedelbara och uppskjutna livränta kan utdela sina betalningar till antingen en fast eller variabel ränta.
I en fast livränta förvaltas fonderna av den finansiella enheten. Du har inget att säga hur pengarna investeras. När annuitisering äger rum betalas ett fast belopp till dig - antingen som ett engångsbelopp eller som betalningar över flera år eller din livstid.
Med variabla livräntor kan du välja från en meny med investeringsalternativ. Dessa alternativ kan inkludera fonder, obligationsfonder eller konton på pengemarknaden. En version av en variabel livränta, kallad en aktieindexerad livränta, spårar ett specifikt aktieindex som S&P 500. Det är uppenbart att man väljer en variabel ränta möjligheten till större avkastning. men det medför också större risk.
Det är den variabla livränta som är den mest jämförbara med en IRA. Båda är i huvudsak skattehärdade skal som innehåller investeringsfonder. Men rörliga livränta har högre årliga kostnader än IRA: er.
Livräntaavgifter
Eftersom en livränta i princip är ett investeringsinstrument i en försäkring kan avgifterna vara höga. Du betalar avgifter för försäkring, förvaltningsavgifter för investeringar, avgifter om du försöker komma ut ur kontraktet (aka avgivningsavgifter) och avgifter för ryttare (valfria tillägg till basavtalet, till exempel en som garanterar en minsta livränteökning) betalningar varje år).
Däremot bär en IRA i bästa fall en liten depåavgift som debiteras av det finansinstitut där ditt konto har haft. Naturligtvis tar fonder inom IRA sina egna årliga förvaltningsavgifter, så kallade kostnadsförhållanden.
Beskattning av livränta
En viktig fråga som du förmodligen ställer om nu: Är livräntautbetalningar beskattningsbara? Det beror till stor del på om du köpte livränta med fonder före skatt eller efter skatt - villkor som IRA-investerare vet alltför väl. Väsentligen. de skatter du betalar på en livräntafördelning beror på den del av distributionen som inte beskattades initialt (IRS Topic 410 - Pensions and Annuities har detaljerna).
Livräntautbetalningar beskattas som ordinarie inkomst, inte till lägre kapitalvinster.
Så om du köper livränta med pengar före skatt, till exempel medel från en traditionell IRA, är alla betalningar helt beskattningsbara. Om du köper livränta med pengar efter skatt betalar du inte skatt på avkastningen på din (redan beskattade) kapital, utan du kommer att betala skatter på intäkterna. (Hur du räknar med vilket kan vara lite komplicerat, som involverar något som kallas uteslutningsförhållandet, som delar dina uttag över din förväntade livslängd. Din revisor kan göra matte, eller annuitetsutgivaren kan skicka ett uttalande vid årsskiftet som anger huvud- och vinstdelar av utbetalningen).
Men om du använder medel från din Roth IRA eller en Roth 401 (k) för att köpa en omedelbar fast livränta när du går i pension är alla betalningar skattefria eftersom källan till dessa fonder - din Roth IRA - är skattefri. (Du kommer fortfarande att hysa livränta inom Roth-kontot.) De vanliga Roth-distributionsreglerna gäller dock: Du måste vara över 59½ år och du måste ha haft kontot i minst fem år.
Detsamma gäller för att ha en uppskjuten livränta i din Roth IRA.
Tillhör en livränta i en IRA?
Som leder oss till en annan fråga: Bör din IRA investeras i en livränta?
Som nämnts ovan, när du köper en livränta i en IRA, ersätter IRS-reglerna för IRA reglerna för livränta. Detta innebär att all skadlig skattebehandling av betalningarna är irrelevant om livränta ligger inom IRA. Fördelen med en stadig, garanterad skattefri inkomstström vid pensionering kan dock mycket väl motivera att en del av dina tillgångar placeras i en sådan livränta.
Det är ur betalningssynpunkt. Men ur investeringsutvecklingssynpunkt är saker lite lurare - särskilt om du är relativt ung (eller åtminstone årtionden efter pensionering) och köper en uppskjuten livränta. I det här fallet skulle du placera ett skattefördelat instrument (livränta) inuti ett skatteskyddat konto (IRA) - som på sitt ansikte inte verkar vara mycket meningsfullt.
Det finns också frågan om illikviditet. De flesta livräntor har tunga överlämningsavgifter om du bestämmer dig för att göra utbetalningar och investera pengar på annat håll. Om din livränta är fast har du inget att säga att bestämma hur dessa fonder investeras. Om din livränta är variabel är investeringsalternativen begränsade.
Och sedan finns det faktum att livränta är dyra: alla nämnda avgifter, som är ganska höga jämfört med de årliga utgiftskvoten för fonder eller börshandlade fonder (ETF). Många livräntaavtal tillåter också försäkringsgivarens avgiftsökningar, något du troligtvis inte kan undvika, förutom för mycket bekostnad, tack vare dessa kapitalkostnader.
Poängen
För vissa människor är livränta vettigt. För andra gör de inte det. Av den anledningen ska investeringar i en livränta - än mindre göra det i en IRA - endast göras efter samråd med en kvalificerad oberoende finansiell rådgivare. Det kan finnas andra sätt att säkerställa en regelbunden inkomstström som inte har så höga avgifter.
Rådgivare Insight
Nick Bradfield
Divvy Investments, LLC, Cary, NC
Vissa människor förvirrar IRA för en typ av investering. IRA är fordon som gör att du kan hålla investeringarna med olika skattemässiga fördelar. Folk investerar vanligtvis i aktier, obligationer och fonder inom IRA. Andra alternativ är ibland tillgängliga men kan bli komplicerade och röriga. IRS sätter vissa inkomstgränser på skatteförmåner samt avgiftsgränser.
Livränta är kontrakt med försäkringsbolag. De har ofta en viss nivå av garanti, men vanligtvis till en mycket högre avgift. En fast livränta betalar ut ett förutbestämt belopp baserat på kontraktet. Med en variabel livränta kan du investera pengar i aktier, obligationer, fonder osv. Livränta har inte inkomst- eller avgiftsgränser.
Båda ger potentiella skattefördelar och uppskjuten tillväxt.
