Vad är en huvudhandlare
En huvudhandlare är chef för en handelsverksamhet, ansvarig för positionerna, risken och i slutändan lönsamheten för den verksamheten. I ett registrerat värdepappersföretag övervakar huvudhandlaren alla handlare och annan personal inom hans eller hennes ansvarsområde och kan också handla själva. Huvudsaklig handlare är ansvarig för att säkerställa regler och intern efterlevnad för varje anställd som ingår i handelsverksamheten (dvs. inte bara handlare). En huvudhandlare kan också kallas ett "handelshuvud".
Nedbrytande huvudhandlare
Varje huvudhandlare i en värdepappersverksamhet med ansvar för tillsyn och / eller godkännande måste vara en registrerad huvudman, vilket innebär att de måste ha alla grundläggande värdepapperslicenser och ha ett av följande certifieringar:
- Serie 4: Registrerade optioner Principal Exam (OP) Series 9 and 10: General Securities Sales Supervisor ExaminationSeries 23: General Securities Principal Exam - Sales Supervisor (GP) Series 24: General Securities Principal Exam (GP) Series 51: Municipal Fund Securities Limited Principal ExaminationSeries 53: Municipal Securities Principal Examination (MP)
De exakta huvudprövningarna som krävs beror på omfattningen av huvudhandlarens ansvar. I mindre företag kan det bara finnas en eller två huvudhandlare, men i stora företag finns det ofta många huvudhandlare som var och en ansvarar för en viss marknad. Huvudhandlaren för till exempel kommunala värdepapper skulle minst ha en serie 53-licens. Olika licenser gäller för terminer och råvaruhandel. En registrerad optionschef, till exempel, kommer att ha en serie 4-licens.
Huvudhandlare Jobbbeskrivning
I många miljöer, till exempel kapitalförvaltningsföretag eller pengarförvaltare, kan en huvudhandlare rapportera till en chef för investeringschef och en chef för verksamhetschef och kommer att ha en nyckelroll i att uppfylla och genomföra enskilda handelsförfrågningar. Huvudhandlare kan också vara ansvariga för att skapa och upprätthålla relationer med externa mäklare och vårdnadshavare. En huvudhandlare bör vara bland de mest kunniga individerna på ett företag när det gäller marknader och handelsarkitektur / miljö. Vissa specifika ansvarsuppgifter för huvudhandlare kan inkludera:
- Hantera handel från början till analys efter handel, inklusive byggbranscher, analys före handel, genomförande och avveckling. Försäkra sig om att reglerna följs och att bästa genomförandepolicyn följs. Utforma handelsarkitektur, handelspolicyer och förfaranden, samt mäklareutvärdering och handelsprotokoll. Stöd till portföljförvaltare med rebalansering och uppdelning av tillgångar.
Huvudhandlare Job Evolution
I takt med att snabbt föränderliga föreskrifter förändrar huvudhandlarnas dagliga ansvar har deras roll förskjutits från aktivt handel och mot mer en efterlevnads- och tillsynsroll. Särskilt i Europa flyttar MiFID II-föreskrifterna huvudhandlarnas dagliga prioriteringar bort från handeln och mot marknadsstruktur och förändringar i regleringen snarare än att hålla sig à jour med vad marknaderna gör. Att vara en erfaren handelsexpert är avgörande för att bli en huvudhandlare, men rollen nu kan möjliggöra endast en liten tid som faktiskt handlar med värdepapper.
