Att ta ett lån mot din livförsäkring räknas inte som skattepliktig inkomst enligt IRS. Men om du överlämnar din försäkring eller din försäkring förfaller blir lånet en beskattningsbar händelse; IRS meddelas, och du måste betala skatt på lånet plus ränta till din vanliga inkomstskattesats.
viktiga takeaways
- Ett livförsäkringslån är inte beskattningsbart som inkomst, så länge det inte överstiger det belopp som betalats i premier för försäkring. Om du överlämnar din försäkring eller din försäkring förfaller anses lånet (plus ränta) skattepliktig inkomst av IRS, till din vanliga inkomstnivå. Medan återbetalning av ett lån inte är obligatoriskt, kommer alla utestående skulder att drabbas av den försäkrades död dras av från polisutbetalningen till mottagarna.
Hur mycket av ett polislån är beskattningsbart?
De pengar du lånar är inte beskattningsbara så länge de är lika med eller mindre än summan av de försäkringspremier du har betalat.
Ett beskattningsbart belopp är lika med realiserad vinst, vilket är vilket belopp du fick från kontantvärdet på din försäkring minus nettopremiekostnaden, eller summan av betalda premier minus mottagna utdelningar. Säg till exempel att du har en livförsäkring med ett kontantvärde på $ 400 000. Du betalade 100 000 dollar i premier men har en saldo på 300 000 dollar på ett utestående polislån utan utdelning. Om din policy upphör, är det belopp du måste kräva som inkomst på dina skatter 200 000 USD.
Detta kan bli ett problem för vissa människor, särskilt om deras räntebetalningar inte gjordes ur fickan utan genom utdelning eller genom kontantvärdet på policyn. Räntebetalningar utanför fickan är inte avdragsgilla, så skatter betalas redan på det beloppet.
Men räntebetalningar som inte görs ur fickan täcker ofta inte hela räntebeloppet, vilket resulterar i att räntor läggs till kapitalen. Om ditt lån sitter orört och samlar ränta i decennier med minimala räntebetalningar som görs när en skattepliktig händelse inträffar, kan du hamna på grund av skatt på en saldo som är betydligt mer än vad du ursprungligen lånade.
Andra överväganden för policylån
Att få ett polislån är vanligtvis snabbt och enkelt. Du behöver inte gå igenom en godkännandeprocess, eftersom du lånar mot dina egna tillgångar. Du kan använda medlen på vilket sätt du vill. Slutligen har du ingen återbetalningsplan eller återbetalningsdatum. Du behöver faktiskt inte betala tillbaka det alls.
Men om lånet inte betalas tillbaka före den försäkrades död, kommer försäkringsbolaget att minska försäkringsbeloppets ansiktsbelopp med vad som fortfarande är skyldigt när dödsförmånen betalas ut. Om du betalar tillbaka hela eller en del av lånet inkluderar dina alternativ periodiska betalningar av huvudstol med årliga räntebetalningar, endast betalar årlig ränta eller drar ränta från kontantvärdet. Räntorna kan vara så höga som 7% eller 8%.
Om ett polislån inte återbetalas, kan räntor avsevärt minska dödsförmånen, vilket kan leda till att policyn inte riskerar att ge pengar till mottagarna. Som sådan är det smart att åtminstone göra räntebetalningar, så att polislånet inte växer.
I värsta fall, om tilläggsränta ökar lånevärdet utöver kontantvärdet för din försäkring, kan din livförsäkringspolicy förfalla och avslutas av försäkringsbolaget. I ett sådant fall betraktas den politiska lånesaldot plus ränta som skattepliktig inkomst av IRS, och räkningen kan vara en rejäl.
