DuPont-analys är en metod för matematisk sönderdelning som ger ytterligare insikt i element som driver ett företags avkastning på eget kapital, eller ROE. DuPont-analys delar ROE upp i flera bidragande faktorer. Beroende på önskad detaljnivå och specificitet kan en person använda DuPont-analys i tre steg eller fem steg.
DuPont-analys i tre steg sönderdelar ROE, där formeln är nettoresultat / eget kapital, i tre relaterade komponenter: produkten av vinstmarginal, tillgångsomsättning och finansiell hävstång eller tre steg. Formlerna för dessa tre förhållanden är följande: nettovinst / nettoomsättning, nettoomsättning / totala tillgångar respektive totala tillgångar / eget kapital. Vid tillämpning av grundalgebra avbryter nettoomsättningen i räknaren för vinstmarginal och nämnaren för tillgångsomsättning varandra På samma sätt avbryter totala tillgångar i formlerna för tillgångsomsättning och finansiell hävstång varandra. Efter att ha använt den logiken är allt som återstår räknaren för vinstmarginal, vilket är nettoresultatet, och nämnaren för finansiell hävstång, som är eget kapital, eller enklare, ROE.
Femstegsmetoden för DuPont-analys är en förlängning av trestegsmetoden. Det delar upp ROE ytterligare i två ytterligare komponenter eller steg som ger mer detaljer. Fortsätter från trestegsmetoden, i steg fyra, delas vinstmarginal in i resultat före skatt / försäljning multiplicerat med 1 minus skattesatsen. Därifrån bryter steg fem effekterna av ränta genom att ta intäkter före ränta och skatt / försäljning och sedan subtrahera kvoten av ränta / försäljning från tillgångsomsättningen. Ungefär som trestegsmetoden, med algebraisk logik, avbryter komponentdelarna och lämnar slutligen formeln för ROE.
DuPont-analys används främst för att förstå orsak och verkan genom att undersöka drivkrafterna bakom ROE. Det är särskilt användbart när man bedriver en bredare kvoteanalys som en blivande investerare eller finansanalytiker. Vid jämförelse av DuPont-analys mellan två konkurrenter drivs skillnaden i användningar för trestegs- och femstegsmetoden av huruvida det finns behov av ytterligare förklaring utöver vad som avslöjas med hjälp av trestegsprocessen.
