Som en finansiell professionell som avskaffar rekommendationer om liv och pengar, är yrkesansvarsförsäkring en viktig del av finansrådgivarnas resurssvit för backend. Denna produkt kan jämföras med din husägare försäkring, du kanske aldrig behöver den, men om du gör det, kommer du att vara mycket glad att du har den.
Vad är professionell ansvarsförsäkring?
Denna specialiserade försäkring skyddar finansiella rådgivare mot vårdslöshet och andra anspråk som påstås av deras kunder. Även känd som fel- och försummelsesförsäkring (E&O) -försäkring, denna försäkring kan täcka försummelser, felaktigheter eller felaktiga fordringar. I de flesta fall krävs inte finansiella planerare att ha en försäkringspolicy för yrkesansvar, men när du övar med allmänheten är det viktigt att vara beredd på det oväntade kravet som kan orsaka dig och ditt företag potentiella ekonomiska svårigheter. (För mer, se: Fastighets-, skadeförsäkrings- och ansvarsförsäkring - yrkes- och direktörsansvar .)
Så låt oss anta att du har bestämt att detta är en viktig täckning att få; här är vad du behöver veta om ansvarsförsäkring:
- Syftet med täckningenVem täcks Vilka tjänster täcks Vad utesluts från täckning Hur man övar i enlighet med den professionella ansvarspolicyn
Varför få det?
Ekonomiska planerare är pulsen i deras klienters liv. Om en kund tappar pengar, genom ditt fel eller inte, kan konsumenten stämma dig. Fel inträffar, och även om de inte klienter kan bli missnöjda med dina tjänster. Finansmarknaderna går upp och ner och ekonomiska förluster kan få en olycklig kund att ringa hennes advokat. Stämningar är tidskrävande och stressande. försäkringspolicyn för yrkesansvar kan lindra några av dessa potentiella bördor. Framgångsrika företag är förberedda på det oväntade, och det är där yrkesansvarsförsäkring kommer in. (Se mer: Täck ditt företag med ansvarsförsäkring .)
Tjänster och täckning
Policyn ska specifikt ange vad och vem som omfattas. Policyn kommer sannolikt att täcka brott mot tillsynsskyldigheten, bristande efterlevnad av lagstiftningen och rättslig täckning. I allmänhet är E & O-försäkring strukturerad för att täcka den professionella när rådgivaren gör ett misstag eller anklagas för misshandel. Oavsett om rådgivaren är juridiskt ansvarig eller inte, kommer försäkringen att kompensera kostnaderna för att svara på juridiska fordringar. (För relaterad läsning, se: Tillgångsskydd för företagets ägare .)
Du kanske undrar vad som skulle hända om den främsta arbetaren eller en konsult som arbetar på företagets vägnar gör ett misstag. Kamma försäkringen och förstå vem som är täckt. Ibland omfattas W-2-anställda, men inte oberoende entreprenörer. Att känna till dessa små skillnader i policyn kan översättas till stora pengar när ett fordran görs. (För mer, se: Fylla på luckorna i allmän ansvarsförsäkring .)
Vad är uteslutet från täckning?
Förstå din policy. Utesluts diskretionära råd? Detta är överraskningsuteslutning för många försäkringsmäklare eftersom det är specifikt för den finansiella rådgivningsverksamheten.
En annan potentiell uteslutning kan komma upp om ditt företag betalar räkningar för kundens räkning. En klient bad hennes rådgivare om att hantera räkningar till vårdhemmet för sin mans vård. Flera år senare upptäcker hon att ditt företag har betalt för mycket för vårdhemmet och att hon inte kan återbetala överbetalningen. Din ansvarspolicy täcker kanske inte dessa fakturabetjänande tjänster eftersom de faller under undantag för diskretionär rådgivning.
Gå igenom alla aspekter av försäkringsförsäkringspolicyn med försäkringsmäklaren och vet vad som är och som inte omfattas. Ett samtycke till att lösa är en annan klausul som rådgivaren behöver förstå. På så sätt undviker planeraren överraskningar när du tvingas lösa ett fordran istället för att bekämpa det. Se till att företagets policyer är i linje med försäkringsskyddet. (För mer, se: Försäkringstäckning: en affärsnödvändighet .)
Poängen
Som med alla typer av försäkringar, rådgör med en betrodd försäkringsagent för att hitta den bästa försäkringen för dina behov. Köp policyn från en agent som är bekant med den finansiella rådgivningsverksamheten. Se till att du känner till omslag och undantag i policyn. Inkludera täckning för anställda också. Lär dig mer om hur du gör ansökan i förväg så att du är redo att fortsätta i rättegång. Slutligen, öva på ett sätt som säkerställer kontorets policyer och rutiner anpassas till försäkringen om yrkesansvar. Om rådgivaren förstår yrkesansvarsförsäkringsprodukten och skadeprocessen då en ansökan lämnas in, har han eller hon största sannolikheten för en framgångsrik lösning. (För mer, se: Starta ditt eget finansiella planeringsföretag och toppverktyg som varje finansiell rådgivare behöver .)
