Meddelandet från molnjätten Salesforce.com Inc. (CRM) om att köpa dataanalysföretaget Tableau Software Inc. (DATA) för cirka 15, 7 miljarder dollar kommer troligen att driva ett vapenkapp bland Microsoft Corp. (MSFT), International Business Machines Corp. (IBM) och andra stora aktörer när de försöker skydda sina marknadsandelar. Citigroup påpekade i en ny anmärkning till kunderna de mest troliga nya övertagsmålen inom moln-, analys- och mjukvaruföretag.
Citigroups lista efter marknadspris, enligt Barrons:
- Alteryx Inc. (AYX): 6, 89 miljarder dollar Talend SA (TLND): 1, 23 miljarder dollarMongoDB Inc. (MDB): 9, 13 miljarder dollarElastic NV (ESTC): 5, 33 miljarder dollar. Cloudera Inc. (CLDR): 1, 45 miljarder $ Microstrategy Inc. (MSTR): 1, 36 miljarder dollarTeradata Corp. TDC): 4, 26 miljarder dollar
Vad det betyder för investerare
Förvärvet av Tableau av Salesforce är det fjärde största teknikavtalet globalt i år och visar Salesforces avsikt att försvara sin nuvarande ledande position på marknaden för kundrelationshanteringsprogramvara. Både Microsoft och Adobe har börjat komma in på vad Saleforce ser som sin huvudgräs under de senaste åren. Salesforce köpte också webbaserad tjänst MuleSoft Inc. för 6, 5 miljarder dollar förra året och e-handelsplattformen Demandware Inc. för 2, 8 miljarder dollar 2016.
"Microsoft genererar vinster totalt sett på marknaden, och detta är ett sätt för dem att slå tillbaka, " sa Wedbush Securities-analytiker Steve Koenig till Wall Street Journal. "Det utvidgar deras rivalisering från till hjärtat av analytikmarknaden."
Salesforce – Tableau-affären är bara det senaste tecknet på att mjukvaran och cloud computing-jättarna vill utvidga och försvara sina marknadsandelar genom M&A-erbjudanden. Google förvärvade Looker för 2, 6 miljarder dollar förra veckan, och Microsoft shoppar runt efter en match för att stärka sin molnverksamhet Azure. IBM köpte Red Hat för 34 miljarder dollar och SAP köpte Qualtrics för 8 miljarder förra året.
Datorprogramvaruföretaget Alteryx kan vara ett av de nästa målen och vara en stark strategisk match för både IBM och Microsoft, enligt Citigroup. Företaget skulle kunna erbjuda utvecklare och slutanvändare som kan locka människor till IBMs Watson AI-plattform, eller det kan skapa synergier med Microsofts molntjänstjänst Azure.
Moln- och dataintegrationsföretaget Talend är en annan stark kandidat för ett IBM-förvärv, eftersom dess big-data och molnfokus skulle komplettera IBMs äldre integrationsverksamhet. I så fall skulle företaget också vara en stark passform för Oracle.
Informationsteknologi och dataanalysföretag Elastic skulle troligen bäst passa Microsoft, enligt Citi: s forskare. Elastics styrkor kan anpassas väl till Githubs och Microsofts öppen källkodsverksamhet, och dess loggnings- och sökfunktioner skulle vara ett bra komplement till Azure.
Blickar framåt
När molnberäkningsjättarna fortsätter att kämpa för att försvara och utöka sitt torv, förväntar sig att andelar av potentiella mål kommer att öka, särskilt med tanke på den rejäla 42% premium som Salesforce kommer att betala över Tableaus marknadsvärde vid förvärvet.
