Wellstrade granskning

Wells Fargos mäklare, WellsTrade, är lätt på verktyg och produkter och tunga på kostnader. Investerare som letar efter förmögenhetsförvaltning och rådgivningstjänster men som inte planerar att vara mycket aktiva i sina egna självinriktade investeringar kanske inte bryr sig om några av WellsTrades brister.

WellsTrade-mäklaren är troligen bäst lämpad för investerare som litar på Wells Fargo för sina bank- och förmögenhetsbehov. Investerare som prioriterar analytisk forskning och säljer rekommendationer på sidan kan också hitta det de letar efter på WellsTrade. I båda fallen kommer dock mycket aktiva investerare som letar efter verktyg med låg kostnad och hög kvalitet att bli besvikna.

Fördelar

• Omfattande forskning och analytikerrekommendationer

• Orderingång är manuell men mycket enkel och lätt att förstå

• 24/7 telefonsupport är lättillgängligt och mycket användbart

Nackdelar

• Kartläggnings- och screeningsverktyg är av låg kvalitet

• Ingen handel med forex, crypto, futures eller futures

• Högre kostnader än genomsnittet jämfört med andra rabattmäklare

Handelsupplevelse

1, 4

Investerare kan mycket enkelt lägga in beställningar på aktier, optioner med ett ben, ETF och fonder. WellsTrade erbjuder inte avancerade ordertyper som OCO eller OCA, men investerare kan använda standardgränser, marknadsföring och stopporder. Orderingångsprocessen är enkel men manuell och kan bli mycket upprepande för aktiva investerare. Beställningar kan startas från visningslistor eller screenerresultat. WellsTrade-plattformen är webbaserad och det tar en stund att navigera från en sida till nästa, vilket gör orderingångsprocessen tråkig. Vi är emellertid imponerade av att se att investerare kan göra val av skattepartier direkt från orderfönstret. Handlare med alternativspridning måste ringa en mäklare för att göra dessa affärer som en enda order, vilket kommer att medföra en extra provision.

Portföljverktyget erbjuder en liten anpassningsbarhet men annars kan WellsTrade-plattformen inte modifieras. Investerare kan inte handla från diagrammen och mer komplexa orderingångsval som iscensättning eller korgorder är inte tillgängliga. Om du inte handlar mycket ofta och gillar kopplingen mellan WellsTrade och Wells Fargos bank- och rådgivningstjänster kanske dessa problem inte är ett stort problem.

Handelteknik

0

Det finns lite handelsteknologi som stod ut på WellsTrade. De flesta av webbsidorna på plattformen innehåller försenade offertar och offerten i ordningsfönster uppdateras manuellt. Även om WellsTrade kommer att rymma kontoinnehavare som har specifika beställningsrutningsförfrågningar, är handelsutförandeprocessen standard jämfört med andra företag som inte är specialiserade på aktiva investerare.

WellsTrade samarbetar med flera clearingföretag, som Apex och Citadel, och de accepterar betalningar för orderflöde. Detta kan skapa en intressekonflikt eftersom mäklare bör göra allt för att få det bästa priset för kunderna, men de har ett incitament att dirigera order till det clearingfirma som kommer att betala mest. Betalning för orderflöde kan öka de indirekta kostnaderna för handel med WellsTrade.

användbarhet

2, 4

Att skapa ett konto med WellsTrade är snabbt och enkelt. Det tar längre tid att ta emot optioner och marginalgodkännande, men det kräver inte mycket extra pappersarbete. Kontoprocessen kan slutföras online och e-postbekräftelser anlände nästan omedelbart. När nya kontoinnehavare har sin inloggningsinformation bör de hitta den webbaserade plattformen lätt att navigera men mycket långsam. De flesta kontofunktioner, forskningsverktyg och orderinmatning kan hittas under menyer på två nivåer.

Beställningsbiljetter är inte tillgängliga över plattformen, men att navigera till en beställningsbiljett från de flesta av sidorna på plattformen är lätt för patienter. Det finns några funktioner som kan anpassas till alternativa layouter, men annars kan mycket lite av plattformen ändras. En av dessa anpassningsbara funktioner, Portfolio Tracker, fanns separat från mäklarsidan och har mycket begränsad funktionalitet förutom flexibiliteten i alternativa layouter.

Mobil och Emerging Tech

3, 8

WellsTrade mobilapp integreras sömlöst med webbapplikationen. Ändringar som gjorts i kontot eller bevakningslistan på webbplattformen är omedelbart tillgängliga i appen. Orderingångsprocessen är nästan identisk för aktier, optioner och fonder; val av skattemängd kan emellertid inte göras i den mobila versionen av orderbiljetten. Mobilappen accepterade inte avancerade ordertyper och offerten på många sidor försenades med 15 minuter.

Det finns en del rudimentär kartläggning, och nyhetsflöden finns tillgängliga i mobilappen, men både diagrammen och nyheterna är förmodligen för begränsade för att investerare ska kunna använda i sin analys. Mobilappen tillåter fingeravtryckssäkerhet, och navigering genom menyerna är lite snabbare och enklare än det är i den webbaserade plattformen. En av de bästa sakerna med mobilappen är förmodligen integrationen med Wells Fargos bank- och välfärdshanteringsappar.

Utbud

2, 6

WellsTrade kommer förmodligen att tillgodose behoven hos tillfälliga investerare som är intresserade av aktier, ETF: er, fonder, ränteintäkter och optioner. WellsTrade ger dock ingen tillgång till futures, futuresalternativ, krypto eller valutahandel. För passiva investerare finns det ett brett urval av fonder utan transaktionsavgift och ett acceptabelt screeningverktyg.

Eftersom WellsTrade är förknippat med Wells Fargo och deras förmögenhetsförvaltningsverksamhet, kan deras robo-rådgivareprodukt vara idealisk för investerare som söker en rådgivningstjänst med låg kostnad som innehåller viss tillgång till mänskliga rådgivare. Standardportföljerna som erbjuds av robo-rådgivaren är mycket typiska för andra i branschen.

Nyheter och forskning

2, 6

Verktygen för visning av fond på WellsTrade är ganska standard jämfört med andra i branschen. Aktiescreeningsverktyget är emellertid mycket begränsat i sin funktionalitet med många av sina filter som saknar sammanhang. Medan de flesta investerare sannolikt hittar WellsTrade-screeningsverktygen för begränsade för att vara användbara för avancerad forskning, är det bekvämt att kunna skapa en handelsbiljett från sökresultatlistan.

Marknadsnyheter tillhandahålls av Reuters, och större delen av forskningen i WellsTrade-plattformen skapas av interna Wells Fargo-analytiker. Vi fann att forskningsrapporterna, marknadskommentarerna och investeringsrekommendationerna var över genomsnittet jämfört med branschen. Investerare som fokuserar på långsiktiga innehav kommer sannolikt att uppskatta tillgången till mycket av säljesidan som tillhandahålls av WellsTrade.

Portföljanalys och rapporter

3, 2

WellsTrade-portföljanalysverktygen är över genomsnittet jämfört med andra rabattmäklare. Investerare kan se diagram och tabeller som delar upp innehaven i sin portfölj efter tillgångsslag. Prestandarapporter är lätta att komma åt och mycket detaljerade. Men denna erfarenhet kan förbättras avsevärt om en investerare vill arbeta med en rådgivare. Att arbeta med en rådgivare lägger till kostnader, men vissa investerare kan finna detta nödvändigt för att fylla i luckorna i sina egna investeringsförmågor.

Investerare har förmågan inom orderbiljetten att göra skatteval för att optimera sin kontohantering. Vidare är skatteräkenskapsrapporterna detaljerade och användbara. Återigen skulle arbetet med en rådgivare förbättra din skatteplanering men det kan lägga till extra kostnader.

Kundsupport

3, 4

WellsTrade erbjuder 24/7 tillgång till kundsupport. Vi tyckte att kundtjänstrepresentanter och mäklare var mycket professionella och kunniga och hålltiderna är små. Utanför en sida med vanliga frågor finns det begränsad onlinehjälp. Till exempel erbjuder WellsTrade inte support på nätet.

Andra specialfunktioner som ett aktielånsprogram är inte heller tillgängliga. WellsTrade har fördelen av att vara kopplad till Wells Fargo och dess kontorsnätverk, men det finns inga mäklare tillgängliga i alla filialer så tillgången till personligt stöd kommer att variera beroende på var du befinner dig.

Utbildning och säkerhet

2

Online-utbildning är praktiskt taget obefintlig utanför FAQ-sidor och andra korta utdrag. Nya investerare kan kämpa med grundläggande investeringskoncept kommer inte att hitta mycket hjälp, och ännu viktigare kan det vara svårt att lära sig att navigera i WellsTrade-verktygen. Exempelvis kan icke-yrkesmässiga eller investerare med begränsad erfarenhetsgranskning av aktier sannolikt inte kunna navigera genom screeningsverktygen på egen hand. Det finns något medföljande pedagogiskt innehåll som ingår i pensionsplaneringsverktyget, men det saknade något verkligt djup. Enligt vår uppfattning verkar fokus för WellsTrade främst vara på kunder som litar på en rådgivare för att hjälpa dem med sina frågor.

Kontoinnehavare på WellsTrade kan ställa in tvåfaktorautentisering och använda biometrisk säkerhet (fingeravtrycks-ID) i mobilappen. Men Wells Fargo / WellsTrade har haft flera väl publicerade dataöverträdelser under de senaste åren. Kundinformation har av misstag skickats till oberoende mottagare och kontoinnehavare har också varit offer för framgångsrika skadliga hackare. Även om WellsTrade är en separat enhet, bör överlappningen med Wells Fargo och dess kroniska säkerhets- och internkontrollproblem vara en viktig fråga för alla investerare.

Kostar

1

WellsTrade har $ 0 Aktier / ETF: er (exklusive Penny Stocks) provisioner. WellsTrade har en årlig avgift på $ 30 per hushåll. WellsTrade har också en avgiftsöverföringsavgift på $ 95 och en $ 15 per timme, $ 5 per dokumentkontoundersökning och dokumenthämtningsavgift.

Optioner och ränteprovisioner är i genomsnittets höga slut. Exempelvis betalar optionshandlare $ 5, 95 plus $ 0, 75 per kontrakt, vilket är ett system med dubbla priser som blir sällsyntare bland rabattmäklare.

Vad du behöver veta

Det bästa som vi kan rekommendera om WellsTrade är att det är integrerat med Wells Fargo förmögenhetsförvaltningstjänster. Annars är mäklarens högre kostnader, begränsade verktyg och brist på utbildning troligtvis inte attraktiva för många investerare. Vi är fortfarande oroliga över att Wells Fargos ihållande säkerhetsproblem kan påverka WellsTrade-kunder i framtiden.

För fans av Wells Fargos analys och forskning tror vi att WellsTrade kan ha något värde att erbjuda. Till skillnad från många andra mäklare inom detta marknadssegment ger Wells Fargos interna analytiker rekommendationer om köp och sälj och detaljerad analys som kan nås på WellsTrade-plattformen. För rätt investerare kan bättre forskning än genomsnittet, bra telefonsupport dygnet runt och integration med ditt Wells Fargo-bankkonto vara värda nackdelarna.

Metodik

Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av onlinemäklare. Våra recensioner är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av en onlinemäklars plattform, inklusive användarupplevelse, kvaliteten på handeln, de produkter som finns tillgängliga på deras plattformar, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelsen och kundservice. Vi etablerade en betygsskala baserad på våra kriterier och samlade över 3 000 datapunkter som vägde i vårt stjärnklassningssystem.

Dessutom var varje mäklare vi undersökte skyldig att fylla i en 320-poängsundersökning om alla aspekter av deras plattform som vi använde i våra tester. Många av de onlinemäklare som vi utvärderade gav oss demonstrationer av deras plattformar på våra kontor.

Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade den bästa branschmetoden för att rangordna investeringsplattformar online för användare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.