Vad är mekanisk investering?
Mekanisk investering är något av ett antal sätt att köpa och sälja aktier enligt förutbestämda kriterier eller triggers. Det huvudsakliga syftet med denna metod är att ta bort så mycket mänskligt emotionellt beteende som möjligt. Känslor kommer ofta negativt att påverka eller förklara rationella investeringsbeslut. En systematisk investeringsplan kan delvis baseras på faktorer som en aktiv investeringschef tillämpar, men den är mestadels avsedd att implementeras på autopilot.
Hur mekanisk investering fungerar
Mekanisk investering kan ta många former. Det kan till exempel vara så enkelt som ett fastställdt dollar eller ett lönecheck-procentuellt belopp till ett 401 (k) konto eller ett åtagande att köpa en aktie när värderingen faller till ett visst pris / vinst-förhållande och sälja det när värderingen träffar en högre förutbestämd nivå.
Värderingsmarkörer är vanliga vid mekanisk investering, men teknisk analys kan också informera om en automatiserad strategi för investeringar. Rörliga genomsnitt, antingen enkla eller exponentiella, 50-dagars, 200-dagars eller en annan tidsperiod, kan fungera som triggers för att köpa eller sälja aktier. Relative Strength Index (RSI) eller Moving Average Convergence Divergence (MACD) är två andra populära signaler på vilka en mekanisk investerare sätter handelsorder.
Oavsett vilka kriterier som investeraren använder är tanken att ta bort subjektiva känslor och andra gissa från handel med aktier (eller andra värdepapper) och hålla sig till ett disciplinerat tillvägagångssätt. Mekanisk investering kan betraktas som besläktad med passiv investering, varigenom pengar normalt sett fungerar konsekvent över tid, men åtminstone tillämpas något slags genomtänkta kriterier.
En mekanisk investeringsstrategi med namn
Ett av de vanligaste mekaniska investeringssystemen kallas Dogs of the Dow. Denna strategi innebär att köpa de 10 aktierna på Dow Jones Industrial Average med den högsta utdelningen i början av varje år. Dessa höga utdelningsräntor beror generellt på dåligt eller släpande investeringsresultat från föregående år. Förväntningen är att aktierna kommer att visa medelåterföring under det kommande året. Portföljen justeras varje år för att endast inkludera de tio högst avkastande aktierna. Förespråkare för mekanisk investering säger att genom att använda denna metod för investeringar, som andra förinställda strategier, avlägsnas mänskliga fördomar som ofta försvårar rationellt investeringsbeteende.
