Vad är McClellan Oscillator?
McClellan Oscillator är en marknadsbreddindikator som baseras på skillnaden mellan antalet avancerade och minskande emissioner på en börs, till exempel New York Stock Exchange (NYSE) eller NASDAQ. Indikatorn jämförs med aktiemarknadsindex relaterade till börsen.
Indikatorn används för att visa starka förändringar i känslor i indexen, kallade breddsträng. Det hjälper också till att analysera styrkan hos en indextrend via divergens eller bekräftelse.
Key Takeaways
- McClellan Oscillator-formeln kan tillämpas på valfri börs eller grupp av aktier. En läsning över noll hjälper till att bekräfta en stigning i indexet, medan avläsningar under noll bekräftar en nedgång i indexet. När indexet stiger men oscillatorn faller, som varnar för att indexet också kan börja sjunka. När indexet faller och oscillatorn stiger, indikerar det att indexet kan börja stiga snart. Detta kallas divergens. En betydande förändring, som att flytta 100 poäng eller mer, från en negativ avläsning till en positiv avläsning kallas en breddström. Det kan indikera att stark återgång från nedåtgående till uppåtgående pågår på börsen.
Formeln för McClennan Oscillator är
Det finns två formler för McClennan-oscillatorn. Den ursprungliga formeln, och en som justerar för förändringar i antalet aktier noterade på börsen. Den justerade formeln möjliggör en bättre jämförelse av värden över längre tidsperioder.
McClellan Oscillator = 19-dagars EMA = 39-dagars EMA = Adj. McClellan Oscillator = Adj. Net Advances (ANA) = 19-dagars EMA = 39-dagars EMA = (19-dagars EMA av förskott − Nedgångar) - (39-dagars EMAof Advances − Nedgångar) (Aktuella dagers förskott − Nedgångar) ∗ 0, 10 + Prior Day EMA (Aktuella dagers förskott − Minskningar) ∗ 0, 05 + föregående dag EMA (19-dagars EMA för ANA) - (39-dagars EMA för ANA) Förskott + avslag Avancemang − Nedgångar (Aktuell dag ANA − Prior Day EMA ∗ 0, 10 + Prior Day EMA (Aktuell dag ANA - Prior Day EMA) ∗ 0, 05 + Prior Day EMA
Där: EMA = Exponentiellt rörligt genomsnittAvances = Antal aktier som handlar över sin tidigare föregående dags slutDeclines = Antal aktier som handlas under deras tidigare föregående dags slut
Hur man beräknar McClellan Oscillator
- För att komma igång med beräkningen, spåra Advances - Minskningar på börsen under 19 och 39 dagar. Beräkna ett enkelt medelvärde för dessa (inte EMA). Använd dessa enkla värden som EMA-värden före dagen i 19- och 39-dagars EMA-formlerna. Beräkna 19- och 39-dagars EMA-beräkningen. Beräkna McClellan Oscillator-värdet. värdet har beräknats, vid nästa beräkning använder du detta värde för Prior Day EMA. Börja beräkna EMA för formeln istället för enkla medelvärden. Om du använder den justerade formeln är stegen desamma, med undantag av ANA istället för att använda Advances - Declines.
Vad berättar McClellan Oscillator?
McClellan Oscillator är en indikator baserad på marknadsbredd som tekniska analytiker kan använda tillsammans med andra tekniska verktyg för att bestämma aktiemarknadens allmänna hälsa och utvärdera styrkan i dess nuvarande trend.
Eftersom indikatorn är baserad på alla aktier i ett utbyte, jämförs den med prisrörelserna för index som återspeglar detta utbyte, eller jämförs med stora index som S&P 500.
Positiva och negativa värden indikerar om fler lager i genomsnitt går framåt eller sjunker. Indikatorn är positiv när den 19-dagars EMA är över den 39-dagars EMA, och negativ när den 19-dagars EMA är under den 39-dagars EMA.
En positiv och stigande indikator antyder att aktier på börsen ackumuleras. En negativ och fallande indikator signalerar att lager säljs. Vanligtvis bekräftar en sådan åtgärd den aktuella trenden i indexet.
Övergångar från positivt till negativt eller vice versa kan signalera att trenden har förändrats i indexet eller utbytet som spåras. När indikatorn gör ett stort drag, vanligtvis 100 poäng eller mer, från negativt till positivt territorium, kallas det en breddström. Det betyder att ett stort antal aktier ryckte upp efter ett baisseartat drag. Eftersom aktiemarknaden tenderar att stiga över tiden är detta en positiv signal och kan indikera att en botten i indexet är i och att priserna i allmänhet är högre.
När indexpriser och indikatorn rör sig i olika riktningar, kan den aktuella indextrenden saknas styrka. Bullish divergens uppstår när oscillatorn stiger medan indexet faller. Detta indikerar att indexet snart kan gå högre eftersom fler aktier börjar avancera.
Bearish divergens är när indexet stiger och indikatorn faller. Detta innebär att färre lager håller framskridet igång och att priserna kan börja sjunka.
Skillnaden mellan McClellan Oscillator och McClellan Summation Index?
McClellan Oscillator utvecklades av Sherman och Marian McClellan som också utvecklade McClellan Summation Index. McClellan Summation Index lägger till dagens McClellan Oscillator till McClellan Summation Index föregående dag. Med andra ord, Summation Index är en kumulativ åtgärd, medan oscillatorn inte är det. Även om oscillatorn kan vara mer användbar för att analysera kortare trender, är Summation Index mer tillämpligt på bredare och långsiktiga prisutvecklingar.
Begränsningar av att använda McClellan Oscillator
Indikatorn tenderar att producera många signaler. Breddstörrar, divergens och övergångar inträffar alla med viss frekvens, men inte alla dessa signaler kommer att leda till att priset / indexet rör sig i förväntad riktning. Indikatorn är benägen att producera falska signaler och bör därför användas i samband med prisaktionsanalys och andra tekniska indikatorer.
Indikatorn kan också vara ganska hackig och flytta snabbt mellan positivt och negativt territorium. En sådan åtgärd indikerar en hackig marknad, men detta är inte uppenbart förrän indikatorn har fått den här pisksågen att röra sig några gånger.
Studera hur indikatorn fungerar under längre tid och under olika marknadsförhållanden innan du litar på indikatorn för handelsändamål.
