Gruppen nationer som kallas BRIC består av Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Begreppet myntades för 10 år sedan av Goldman Sachs kapitalförvaltare Jim O'Neill, i en ekonomisk rapport med titeln "Building Better Global Economic BRICs." Rapporten förutspådde att om de fyra BRIC-länderna fortsatte sin tillväxttakt, skulle de bli en mycket större del av världsekonomin inom ett decennium. O'Neills optimistiska scenario förutspådde att deras totala BNP-andel steg från 8% till 14%. Deras faktiska andel steg till cirka 19%.
Den snabba tillväxten har fångat ögat på investerare som vill diversifiera och växa sina portföljer samtidigt som de omfördelade risker. Denna artikel granskar några av de mer populära investeringsfordon som för närvarande finns.
Vad är en tillväxtmarknadsekonomi?
BRIC Exchange-Traded Funds (ETF)
- SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) använder en passiv förvaltningsmetod för att spegla prestandan i Standard & Poor's BRIC 40 Index. Guggenheim BRIC ETF (EEB) investerar i företag för att noga följa Bank of New York BRIC Select ADR-index. IShares MSCI BRIC Index Fund (BKF) söker investeringar som följer resultatet av MSCI BRIC Index.
Landsspecifika ETF: er
Brasilien - iShares MSCI Brazil Index Fund (EWZ) investerar för att uppnå prestanda på den övergripande brasilianska aktiemarknaden mätt med MSCI Brazil Index.
Ryssland - Marknadsvektorerna Ryssland ETF Trust SBI (RSX) investerar vanligtvis minst 80% av sina medel i ryska depåbevis för att noga följa DAXglobal Ryssland + index.
Indien - Invesco India Portfolio (PIN) investerar för att noga följa Indus India Index.
Kina - Guggenheim China Small Cap ETF (HAO) försöker spåra prestandan i AlphaShares China Small Cap Index.
Andra landsspecifika alternativ inkluderar: IQ South Korea Small Cap ETF (SKOR), iShares MSCI Mexico Investable Market Index Fund (EWW), EGShares India Small Cap ETF (SCIN), iShares MSCI South Korea Index Fund (EWY) och Market Vectors Brazil Small Cap ETF (BRF).
Emerging Markets Funds
Det finns fonder som investerar i BRIC, liksom andra länder som har expanderande ekonomier. Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO) och Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) investerar passivt för att matcha resultatet för MSCI Emerging Markets Index. De 10 bästa innehaven inkluderar aktier från Sydkorea, Taiwan, Kina, Brasilien, Ryssland och Mexiko.
- T. Rowe Price Emerging Market Stock Fund (PRMSX) söker kapitalförstärkning genom att investera i tillväxtmarknader. De tio bästa innehaven inkluderar aktier från Kina, Sydafrika, Sydkorea, Brasilien och Mexiko. American Funds New World Fund (NEWFX) investerar i företagets aktier och skuldebrev med stor exponering mot utvecklingsländer. Aberdeen Emerging Markets Fund (ABEMX) investerar i tillväxtmarknader, depositionskvitton och konvertibla värdepapper för långsiktig kapitaltillväxt. Wasatch Emerging Markets Small Cap Fund (WAEMX) investerar minst 80% av nettotillgångarna i företag med marknadsöverföringar på mindre än 3 miljarder dollar på lång sikt kapitaltillskott.
Tillväxt
Goldmans O'Neill tror att Sydkorea, Turkiet, Mexiko och Indonesien är redo att uppleva tillväxt som är i nivå med BRIC-länderna. Detta inkluderar inte överföringar. I själva verket förutspår han att kombinationen av alla dessa länder kommer att producera ekonomisk produktion lika stor som G7 i slutet av detta decennium. Det skulle fördubbla deras nuvarande BNP på cirka 13 biljoner dollar, förutsatt något mjukare tillväxt. Men om de alla växte i samma takt som under det senaste decenniet, skulle de växa med ytterligare $ 7 biljoner.
O'Neill förväntar sig en avmattning i Kina och en trolig acceleration i Indien. I en nyligen skiftad politik har den indiska regeringen tillåtit majoriteten av utländskt ägande i lokala företag. Detta kommer sannolikt att locka till sig stora, globala detaljhandlare som vill utnyttja en enorm, outnyttjad demografisk.
John Browne från Euro Pacific Capital förutspår en potentiell kollision av monetära system och banker eftersom BRIC-länderna för närvarande lockar 53% av världens investeringskapital. BRIC: erna planerar att inrätta en egen bank som kan utmana IMF och Världsbankens dominans i de snabbt utvecklande länderna. Detta skulle dämpa de västliga gäldenärerna som USA: s avvecklade valutor mot valutor som stöds av länder med växande industriekonomier, höga sparande och enorma reserver. Browne tror att BRIC-länderna utgör en allvarlig utmaning för den amerikanska dollarn som världens reservvaluta.
Vad är centralbanker?
Poängen
Det är praktiskt att dela länder i kategorier, men BRIC-länderna har lite gemensamt. Ur investeringsperspektiv är det klokare att köpa landsspecifika fonder och bygga din egen portfölj av tillväxtmarknader. Kinas tillväxttakt verkar stanna medan Indien verkar redo för högre tillväxt under det kommande decenniet. Om du köper en BRIC-fond eller fond för tillväxtmarknader, kontrollera investeringarnas viktning per land för att se till att du får den exponering du vill ha.
Utöver BRIC: erna andra länder att tänka på är Mexiko, Turkiet, Indonesien, Sydkorea, Chile och Sydafrika. Vissa fonder som täcker ett brett spektrum av sådana länder är: Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN), SPDR S&P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF), iShares Inc MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) och Invesco MENA Frontier Countries Portfolio (MNA). Gör som din egen forskning innan du gör investeringar av något slag.
