Vad är kreditexponering?
Med kreditexponering avses det totala kreditbeloppet som en långivare utnyttjar en låntagare. Omfattningen av kreditexponeringen indikerar i vilken utsträckning långivaren är utsatt för risken för förlust, om låntagaren inte betalar lånet. Kreditsexponering kan minimeras genom att köpa kreditswappar och andra typer av finansiella instrument.
Förstå kredit exponering
Kreditsexponering är den maximala summan av pengar som kommer att gå förlorad om motparten i ett avtal inte betalar ett lån. Till exempel, om en bank har gjort kortfristiga och långfristiga lån på totalt 100 miljoner dollar till företag A, är dess krediteksponering för den verksamheten enkelt 100 miljoner dollar.
Banker försöker i allmänhet att maximera sina kreditexponeringar till kunder med hög kreditvärdighet, samtidigt som deras exponering för kunder med lägre kreditbetyg minimeras. Om en kund stöter på oväntade ekonomiska problem kan en bank försöka minska sin kreditexponering i ett försök att mildra risken för förlust som kan uppstå från ett potentiellt fallissemang.
Banker kan titta på helheten av låneaktiviteter hos en viss kund när de analyserar kreditexponering. en konsument som till exempel har betalat i tid på både sitt billån och sin inteckning, till exempel, kan ha en lättare tid att få godkännande på en personlig låneansökan.
Hur långivare kontrollerar kreditexponering
Långivare har många metoder för att kontrollera kreditexponering. Vissa metoder är enkla, till exempel ett kreditkortsföretag som sätter kreditgränser, baserat på dess utvärdering av en låntagares sannolika förmåga att återbetala det skyldiga beloppet. Till exempel är det logiskt för ett kreditkortsföretag att införa en kreditgräns på $ 300 för en högskolestudent utan kredithistoria förrän han eller hon visar ett bevisat resultat när det gäller att göra betalningar i tid.
I den andra änden av spektrumet kan samma kreditkortsföretag vara strategiskt motiverat att erbjuda en $ 100.000-gräns till en höginkomstkund med en FICO-poäng över 800. I första hand minskar kortföretaget sin krediteksponering till en låntagare med högre risk. I det senare scenariot ökar företaget kraftigt sin exponering för en A-pappers låntagare.
Mer komplexa metoder för att begränsa krediteksponeringen inkluderar att köpa kreditvärdiga swappar, som effektivt överför kreditrisk till en tredje part. Swap-köparen gör premiebetalningar till säljaren, som samtycker till att ta risken för skulden, och kompensera köparen med räntebetalningar - samtidigt som han återbetalar sina premier om låntagaren inte betalar. Credit default swaps spelade en viktig roll i finanskrisen 2008, eftersom säljare felbedömde risken för den skuld de tog på sig när de utfärdade swappar på buntar med subprime-inteckningar.
Key Takeaways
- Kreditexponering är en term som används för att beskriva i vilken utsträckning långivaren är sårbar för en potentiell förlust om en lånemotpart inte betalar ett lån. Kreditkortsföretag minskar risken för att jag erbjuder olika kreditgränser för olika konsumenter baserat på deras troliga förmåga att göra i tid betalningar på sina skulder. Andra metoder för att minska krediteksponeringen inkluderar användning av kreditswappar, där en tredje part effektivt absorberar kreditrisken.
Kreditexponering kontra kreditrisk
Begreppen "kreditexponering" och "kreditrisk" används ofta omväxlande. Men i själva verket är kreditexponering en del av kreditrisken, som mäter den potentiella storleken på förlusten om ett fall uppstår.
Sannolikheten för fallissemang mäter hur troligt låntagaren kommer att inte kunna eller inte vill betala tillbaka skulden. Återvinningsgraden kvantifierar den del av förlusten som sannolikt kommer att återvinnas genom konkursförfaranden eller andra insamlingsinsatser.
