Vad är en frivillig ackumuleringsplan
En frivillig ackumuleringsplan erbjuds av många fonder till sina aktieägare som ett sätt att bygga upp en större position över tid, vanligtvis genom att investera ett litet, fast dollarbelopp på ett regelbundet schema för att dra fördel av dollarkostnadsgenomsnittet (DCA).
Bryta ner frivillig ackumuleringsplan
En frivillig ackumuleringsplan genomförs, som namnet antyder, efter aktieägarens bedömning, men fonden kan fastställa ett minimibollbelopp för dessa ytterligare, regelbundna köp. I så fall väljer aktieägaren antingen att uppfylla minimum eller avvisar att göra det planerade köpet.
En frivillig ackumuleringsplan är särskilt lämplig för oerfarna investerare med lite kontanter till hands. De kan ta sig tid att bygga sina investeringar och får inte straff för att de saknade ett planerat köp. Dessutom ger en fördelning av investeringar över tid i fasta dollarbelopp fördelarna med en genomsnittlig dollarkostnad, köper fler aktier när priserna är låga och färre aktier när priserna är höga. Investerare som investerar ett fast belopp genom en frivillig ackumuleringsplan behöver inte vänta på den "perfekta tiden att köpa." Under planen tenderar aktier som köpts till "rätt tid" att överstiga de aktier som köpts vid "fel tidpunkt", vilket betyder att investerare, med liten eller ingen marknadsanalys, skulle hamna med en stor position i en fond som de inte betalade för mycket för.
Begränsningar av en frivillig ackumuleringsplan
Att använda en frivillig ackumuleringsplan för att mildra effekterna av en flyktig marknad genom medelvärde för dollarkostnader har mycket vädjan, men det betyder inte att det alltid är det bästa beslutet. Om en investerare har en stor summa kontanter till hands för att investera i en fond, är det vanligtvis bättre att investera allt på en gång än att göra det långsamt. Det beror till stor del på att investeraren med DCA-strategin kan avveckla att hålla kontanter under en längre tid, vilket stadigt förlorar värde till inflationen. Det är samma anledning till att vissa investerare undviker att fonder har en alltför stor kontantposition. Kontanter, även om det i många fall är nödvändigt, kan skapa avkastning, särskilt under en stigande marknad.
En investerare som lägger en fast summa i en fonder på en gång snarare än att sprida den genom en frivillig ackumuleringsplan riskerar att köpa in strax innan en dramatisk marknadskorrigering. Men statistiskt sett är det en bättre strategi. Frivilliga ackumuleringsplaner är ett bekvämt och kraftfullt verktyg för investerare som bygger sin positionslön genom lönecheck. De är inte en anledning att sitta på likvida medel.
