Innehållsförteckning
- Syftet med Basel I
- Tvåfaldigt kapital
- Fallgropar av Basel I
- Poängen
Från 1965 till 1981 var det cirka åtta bankbrister (eller konkurser) i USA. Banksvikt var särskilt framträdande under 1980-talet, en era som ofta kallas "spar- och lånekrisen". Banker över hela världen lånade ut långt medan ländernas externa skuldsättning växte i en ohållbar takt.
Som ett resultat växte potentialen för konkurs hos de stora internationella bankerna eftersom den växte till följd av låg säkerhet. För att förhindra denna risk sammanträdde Basel-kommittén för banktillsyn, bestående av centralbanker och tillsynsmyndigheter i 10 länder, 1987 i Basel, Schweiz.
Kommittén utarbetade ett första dokument för att inrätta ett internationellt "minimibelopp" kapital som bankerna borde inneha. Detta minimum är en procentandel av det totala kapitalet i en bank, vilket också kallas den minimibaserade kapitaltäckningen. 1988 skapades Basel I Capital Accord. Basel II Capital Accord följer som en förlängning av det förra och genomfördes 2007. Vi tar en titt på Basel I och hur det påverkade bankindustrin.
Key Takeaways
- Basel I är en uppsättning internationella bankregler som fastställer minimikapitalkraven för finansinstitut med målet att minimera kreditrisken och främja finansiell stabilitet. För att uppfylla Basel I måste banker som verkar internationellt upprätthålla ett lägsta belopp (8 %) av kapital baserat på en procent av de riskvägda tillgångarna. Basel I sågs för förenklad och bred och följdes så av Basel II och III, och tillsammans som Baselavtalen.
Syftet med Basel I
1988 skapades Basel I Capital Accord. Det allmänna syftet var att:
- Stärka det internationella banksystemets stabilitet. Ställ in ett rättvist och konsekvent internationellt banksystem för att minska konkurrenskraften ojämlikhet mellan internationella banker.
Basel I: s grundläggande resultat har varit att definiera bankkapital och den så kallade bankkapitalkvoten. För att skapa en minimiriskbaserad kapitaltäckning som gäller för alla banker och regeringar i världen krävdes en allmän definition av kapital. Före detta internationella avtal fanns det faktiskt ingen enda definition av bankkapital. Det första steget i avtalet var således att definiera det.
Tvåfaldigt kapital
Basel I-avtalet definierar kapital baserat på två nivåer:
- Nivå 1 (kärnkapital): Nivå 1 inkluderar aktieemissioner (eller eget kapital) och deklarerade reserver, såsom kreditförlustreserver som avsatts för att dämpa framtida förluster eller för att jämna ut inkomstvariationer. Nivå 2 (tilläggskapital): Nivå 2 inkluderar allt annat kapital såsom vinster på investeringstillgångar, långfristig skuld med löptid större än fem år och dolda reserver (dvs. överskottsavdrag för förluster på lån och leasing). Kortsiktiga osäkrade skulder (eller skulder utan garantier) ingår dock inte i definitionen av kapital.
Kreditrisk definieras som den riskvägda tillgången, eller RWA, för banken, som är en banks tillgångar viktade i förhållande till deras relativa kreditrisknivå. Enligt Basel I bör det totala kapitalet utgöra minst 8% av bankens kreditrisk (RWA). Dessutom identifierar Baselavtalet tre typer av kreditrisker:
- Risken på balansräkningen (se figur 1) Handelsrisken utanför balansräkningen: Dessa är derivat, nämligen räntesatser, valutakurser, derivat och råvaror. Den icke-handelsrisk utanför balansräkningen: Dessa inkluderar allmänna garantier, såsom terminköp av tillgångar eller transaktionsrelaterade skuldtillgångar.
Låt oss ta en titt på några beräkningar relaterade till RWA och kapitalkrav. Figur 1 visar fördefinierade kategorier av exponeringar på balansräkningen, såsom sårbarhet för förlust från en oväntad händelse, viktad enligt fyra relativa riskkategorier.
Som visas i figur 2 finns det ett lån utan säkerhet på 1 000 $ till en icke-bank som kräver en riskvikt på 100%. RWA beräknas därför som RWA = $ 1000 × 100% = $ 1000 . Genom att använda formel 2 ger ett kapitalkrav på minst 8% 8% × RWA = 8% × $ 1000 = $ 80 . Med andra ord måste företagets totala kapitalinnehav vara $ 80 relaterat till det osäkrade lånet på 1 000 $. Beräkning under olika riskvikter för olika typer av tillgångar presenteras också i tabell 2.
Marknadsrisk inkluderar allmän marknadsrisk och specifik risk. Den allmänna marknadsrisken avser förändringar i marknadsvärden på grund av stora marknadsrörelser. Specifik risk avser förändringar i värdet på en enskild tillgång på grund av faktorer relaterade till emittenten av värdepapperet. Det finns fyra typer av ekonomiska variabler som genererar marknadsrisk. Dessa är räntor, utländska börser, aktier och råvaror. Marknadsrisken kan beräknas på två olika sätt: antingen med den standardiserade Basel-modellen eller med bankernas interna värde vid risk (VaR). Dessa interna modeller kan endast användas av de största bankerna som uppfyller kvalitativa och kvantitativa standarder som införts genom Baselavtalet. Revisionen från 1996 lägger också till möjligheten för en tredje nivå för det totala kapitalet, vilket inkluderar kortsiktiga osäkrade skulder. Detta är enligt centralbankernas bedömning.
Fallgropar av Basel I
Basel I Capital Accord har kritiserats av flera skäl. De viktigaste kritikerna inkluderar följande:
- Begränsad differentiering av kreditrisken: Det finns fyra breda riskvikter (0%, 20%, 50% och 100%), som visas i figur 1, baserat på en minimikapitalkvot på 8%. Statisk mått på fallissemangsrisk: Antagandet att en kapitaltäckningsgrad på minst 8% är tillräcklig för att skydda bankerna mot misslyckande tar inte hänsyn till den förändrade karaktären av standardrisken. Inget erkännande av kreditstrukturens termstruktur: Kapitalkostnaderna ställs in på samma nivå oavsett kreditfördröjningens löptid. Förenklad beräkning av potentiell framtida motpartsrisk: De nuvarande kapitalkraven ignorerar olika risknivåer förknippade med olika valutor och makroekonomisk risk. Med andra ord förutsätter det en gemensam marknad för alla aktörer, vilket inte är sant i verkligheten. Brist på erkännande av effekter på portföljdiversifiering: I verkligheten är summan av individuella riskexponeringar inte densamma som riskminskningen genom portföljdiversificering. Därför kan summeringen av alla risker ge en felaktig bedömning av risken. Ett botemedel skulle vara att skapa en intern kreditriskmodell - till exempel en som liknar den modell som banken har utvecklat för att beräkna marknadsrisk. Denna kommentar gäller också för alla andra svagheter.
Denna listade kritik har lett till skapandet av ett nytt Basel Capital Accord, känt som Basel II, som tillförde operationell risk och också definierade nya beräkningar av kreditrisk. Operativ risk är risken för förluster till följd av mänskliga misstag eller hanteringsfel. Basel II Capital Accord genomfördes 2007.
Poängen
Basel I-avtalet syftade till att bedöma kapital i relation till kreditrisk, eller risken att en förlust kommer att uppstå om en part inte fullgör sina skyldigheter. Det lanserade trenden mot ökad riskmodelleringsforskning, men dess överförenklade beräkningar och klassificeringar ledde till krav på att den reviderades, vilket banade vägen för Basel II och ytterligare avtal som en symbol för den kontinuerliga förfining av risk och kapital. Icke desto mindre kommer Basel I, som det första internationella instrumentet som bedömer riskens betydelse i förhållande till kapital, att förbli en milstolpe i finans- och bankhistorien.
