Invesco Ltd. (IVZ) hoppade 7, 8% onsdag efter att 8, 12 miljarder dollar kapitalförvaltaren levererade knockout kvartalsresultat. Företaget med huvudkontor i Atlanta utfärdade det justerade resultatet tredje kvartalet 2019 på 70 cent per aktie, vilket överträffade analytikernas förväntningar på 57 cent per aktie betydligt. Intäkterna för perioden 1, 72 miljarder dollar föll precis under Street-prognoserna men ökade 28, 2% jämfört med september 2018-kvartalet.
Ledningen krediterade företagets uppköp av OppenheimerFunds för en ökning av förvaltade tillgångar (AUM) och en ökning av intäkterna - i slutet av kvartalet kontrollerade företaget AUM på 1, 18 miljarder dollar, en ökning med 20, 7% jämfört med året innan (YOY) bas. Invesco gick med på att köpa rivaliserande kapitalförvaltare OppenheimerFunds från MassMutual för 5, 7 miljarder dollar i oktober 2018, med affären avslutades i maj i år. Förvärv inom kapitalförvaltningsindustrin har påskyndats när företagen försöker sänka kostnaderna och utöka distributionen för att avvärja den ökande konkurrensen från passiva investeringsalternativ.
Invesco-aktien handlar med 6, 39 gånger framtida intäkter - mindre än hälften av sin femårsmultipel på cirka 13 gånger - och ökade med 8, 72% jämfört med året. Dessutom bidrar en avkastning med 7, 74% utdelning till kapitalförvaltarens totala avkastning.
Låt oss nu ta en titt på det tekniska. Två distinkta svänglågor har bildats flera månader från varandra på Invesco-diagrammet - en i augusti och den andra i oktober - vilket tyder på en möjlig dubbelbotten. Även om tråget för varje sväng låg fann stöd runt 15 $ -nivån, bildade det relativa styrkaindexets (RSI) andra tråg ett mycket grundare lågt för att skapa en hausseartad avvikelse mellan pris och indikator.
Aktiens imponerande resultatrapport såg prisgapet över det 50-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) för att ytterligare cementera bottenmönstret och indikerar en rörelse mot avgörande motstånd vid $ 19, 75. Implementera riskhantering genom att placera en stopporder under gårdagens låga på $ 16, 46 och ändra den till breakeven-punkten om aktien klättrar över 200-dagars SMA.
StockCharts.com
Nedan tittar vi på två andra stora kapitalförvaltare - Franklin Resources, Inc. (BEN) och Legg Mason, Inc. (LM) - som också sitter bra för att växa tillgångar och utnyttja kostnadssynergier genom förvärv av mindre industri spelare. Båda aktierna rörde sig högre onsdag och steg i efterglödet av Invescos bättre resultat än väntat.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Med ett börsvärde på 14, 02 miljarder dollar och nästan 700 miljarder dollar i förvaltade tillgångar tillhandahåller Franklin Resources investeringstjänster för enskilda och institutionella investerare. Analytiker förväntar sig att San Mateo, Kalifornien-baserade kapitalförvaltare, kommer att rapportera resultatet för fjärde kvartalet (fjärde kvartalet) på 65 cent per aktie när det släpper resultatet på fredag 25 oktober. Siffran representerar en nedgång på 17, 7% jämfört med föregående kvartal. I april meddelade företaget att det planerade att minska sin personalstyrka med 5% för att sänka kostnaderna med 75 miljoner dollar. Från och med 24 oktober 2019 erbjuder Franklin Resources-aktien en lockande utdelning på nästan 4% men har hittills fallit 3, 37% (YTD).
Efter att ha bildat en dubbel topp mellan april och juli, tumlade aktien 29% för att sätta en 52-veckors låg på $ 25, 34. Priset återhämtade sig något i september men har inte lyckats få dragkraft sedan dess. En stängning över 50-dagars SMA i torsdagens handelssession på baksidan av Invescos kvartalsinkomst kan fungera som en katalysator för ytterligare vinster. De som kommer in här bör inrikta sig på en övergång till $ 31-nivån, där priset möter motstånd från en 12-månaders horisontell linje och 200-dagars SMA. Överväg att placera en stop-loss-order under mellanstöd till $ 26, 50.
Legg Mason, Inc. (LM)
Legg Mason erbjuder investeringshantering och relaterade tjänster som kontrollerar över 780 miljarder dollar i förvaltade tillgångar. Investeringschefens AUM i september inkluderade nettoutflöden på 1, 2 miljarder dollar, drivna av nettoutflöden på 1, 1 miljarder dollar i ränteintäkter och 0, 6 miljarder dollar i aktier, delvis kompenserade av ett nettoinflöde på 0, 5 miljarder dollar i alternativ, enligt en pressmeddelande. Wall Street förväntar sig att företaget kommer att bokföra skattemässiga Q1 2020-intäkter per aktie (EPS) på 86 cent på intäkter på 732, 01 miljoner dollar när det rapporteras på onsdagen den 30 oktober. och 6, 2%. Handeln till $ 36, 28 till ett marknadsvärde på 3, 15 miljarder dollar och betalar en sund utdelning på 4, 55%. Aktien har fått 46, 69% i år, vilket överträffar medelförvaltningsindustrins genomsnitt med över 20% från och med 24 oktober 2019.
En "gyllene kors" -signal i april - när den 50-dagars SMA korsade över 200-dagars SMA - förutspådde korrekt starten på en ny trend. Under de senaste två månaderna har priset dock dragit tillbaka till flera trendtrender som ger en lämplig startpunkt för gunghandlare. Dessutom har den rörliga genomsnittliga konvergensdivergens (MACD) -linjen korsat över sin signallinje för att bekräfta skiftmomentet tillbaka till uppsidan. Spela för ytterligare vinster genom att sätta ett vinstmål nära septembersvängningen högt till $ 39, 81 och minska förluster om priset stängs under den här månadens låga på $ 34.
StockCharts.com
