1958 var Kuba ett investeringskraftverk. Deras arbetare fick den åttonde högsta lönen i världen och landets inkomst per capita överskred Österrikes och Japans inkomst. Det var en så varm utlandsdestination att fler amerikaner bodde där än kubaner i Amerika. De gyllene dagarna gick emellertid när Fidel tog makten, och det var inte förrän president Obama lyfte sanktionerna mot önationen som investerare blev intresserade av Kubas potential.
Trade Embargo
Innan Fidel Castro kom till makten var Kuba ett populärt turistmål för amerikaner. Det ursprungliga målet för handelsembargot var att bli av med Fidel Castro, men det hände inte. Istället genomförde Kuba socialistiska politik. I december 2014 kontrollerades 80-85% av ekonomin av regeringen.
Under 2017 lettade USA: s före detta president Barack Obama (inte eliminerade) USA: s handelsembargo med Kuba. Detta kan leda till att handelsembargot elimineras i framtiden. Om det hände, skulle vi ha en ny tillväxtmarknad på våra händer. Men inte två år senare antog president Donald Trump igen brantare embargoåtgärder och försökte utrota Obama: s "öppna dörr" -politik. President Trumps plan var att skära ut amerikanskt stöd till kubanska företag som trattade pengar i militären, men det har investerare orolig för den totala effekten som stramningen kommer att få på Kubas bana. (För mer, se: Sanktioner mellan länder packar en större stans än du tror .)
Enligt Peterson Institute of International Economics varierade den amerikanska exporten till Kuba från 330 miljoner dollar till 510 miljoner dollar under de fem åren som föregick juni 2015. År 2017 uppgick exporten till 266 miljoner dollar. Om handelsembargot skulle elimineras skulle antalet kunna öka till så högt som 4, 3 miljarder dollar. Men som nämnts ovan finns motvind både i det politiska och militära landskapet.
Ytterligare komplikationer
Venezuela är en av de största leverantörerna av Kubas olja. Med olja glider och Venezuela befinner sig i en känslig situation. En annan faktor är demografi. Det finns en anledning till att Kina och USA är de starkaste ekonomierna i världen: De har flest konsumenter. Det går naturligtvis djupare än så, men befolkning är en stor faktor. För att sätta saker i perspektiv, när det gäller tillväxtmarknader, har Kina en befolkning på 1, 37 miljarder enligt Världsbankens 2015-uppgifter; Kuba har bara 11, 38 miljoner människor, och det skulle vara säkert att säga att det finns en brist på disponibla inkomster. Samtidigt, om Kuba upplever en kulturell återuppblickning som på 50-talet, skulle det vara gott om möjlighet att komma in på bottenvåningen.
Investera i Kuba
Det du troligtvis har läst om mest är Herzfeld Caribbean Basin Fund (CUBA), som består av cirka 60 värdepapper från icke-kubanska företag som exponeras för tillväxt på Kuba. Det är en stängd fond. Därför finns det ett fast antal aktier. Detta begränsade utbud kan leda till paraboliska rörelser per aktie när efterfrågan ökar. Du kanske har missat ett stort drag när nyheter bröt om Fidel Castros död, men det betyder inte att CUBA snart kommer tillbaka i den andra riktningen.
Från och med 5 november 2018 handlar Herzfeld-fonden runt lågtrafik under 2016 och ser ut att vara i en nedåtgående trend. För vissa skulle de betrakta den långa prisnedgången som en möjlighet att köpa länge och samla in 2% utdelningsutdelningar på vägen.
Fortfarande, med den senaste politiska förändringen, kan det finnas mer potential uppåt än nackdelen. Det är för dig att besluta, men du behöver mer information innan du fattar det beslutet. De största innehaven för Herzfeld Caribbean Basin Fund är:
- MasTec Inc. (MTZ) Copa Holdings SA klass A (CPA) Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) Lennar Corp. (LEN) Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH)
Alla ovanstående företag kan dra nytta av avskaffandet av handelsembargot, vare sig det beror på ökad turism, konsumtionskonsumtion, jordbruk eller byggande. Naturligtvis kan du investera i dessa företag på ett och samma ställe genom att använda Herzfeld Caribbean Basin Fund, men du kan också investera på ett urval. Om det senare är fallet, låt oss titta på några viktiga mätvärden.
Poängen
