DEFINITION av Unamortized Bond Premium
Oamorterad obligationspremie avser beloppet mellan nominellt värde och det belopp som obligationen såldes till minus räntekostnaden. Det är det som återstår av obligationspremien som ska skrivas av mot kostnader under obligationens livslängd. I amorterade obligationspremier ingår inga räntor som har skrivits av eller skrivits av.
BREAKING NOWN Unamortized Bond Premium
En obligationspremie är en obligation som prissätts högre än dess nominella värde. När rådande räntor i ekonomin sjunker, ökar priset på obligationer. Detta beror på att marknadsräntan blir lägre än den fasta kupongräntan på utestående obligationer. Eftersom obligationsinnehavare har obligationer med högre ränta kräver de ett premiumpris för att sälja obligationen. Låt oss till exempel anta att när räntesatserna var 5% sålde en obligationsutgivare obligationer med en 5% fast kupong som skulle betalas årligen. Efter en tid sjönk räntorna till 4%. Nya obligationsutgivare emitterar obligationer med lägre ränta. Investerare som hellre vill köpa en obligation med en högre kupong måste betala en premie till innehavarna av högre kuponglån för att stimulera dem att sälja sina obligationer. I detta fall, om obligationens nominella värde är 1 000 USD och obligationen säljer för 1 090 USD efter att räntorna har sjunkit, är skillnaden mellan försäljningspriset och parvärdet den obemoriserade obligationspremien (90 $).
Den oamorterade obligationspremien avser en del av obligationspremien som kommer att skrivas av (skrivas av) mot kostnader i framtiden. Det amorterade beloppet för denna obligation krediteras som en räntekostnad. Om obligationen betalar beskattningsbar ränta, kan obligationsinnehavaren välja att amortera premien, det vill säga använda en del av premien för att minska mängden ränteinkomster som ingår i skatter. De som investerar i beskattningsbara premiumobligationer har vanligtvis fördel av att amortera premien, eftersom det amorterade beloppet kan användas för att kompensera ränteintäkterna från obligationen, vilket kommer att minska mängden skattepliktig inkomst som investeraren måste betala med avseende på obligationen. Kostnadsbasen för den skattepliktiga obligationen reduceras med det premiebelopp som skrivs av varje år.
I det fall obligationen betalar skattebefriade räntor, måste obligationsinvesteraren amortera obligationspremien. Även om detta amorterade belopp inte är avdragsgillt vid fastställandet av beskattningsbar inkomst, måste skattebetalaren minska sin bas i obligationen med årets amortering.
Beräkning av den obemorterade obligationspremien
För att beräkna det belopp som ska skrivas av för skatteåret multipliceras obligationskursen med avkastning till förfall (YTM), vars resultat dras från obligationens kupongränta. Enligt vårt exempel ovan är avkastningen till löptid 4%. Att multiplicera försäljningspriset för obligationen med YTM ger 1 090 $ x 4% = 43, 60 $. Detta värde när det subtraheras från kupongbeloppet (5% kupongränta x 1 000 parvärdet = 50 $) resulterar i $ 50 - $ 43, 60 = $ 6, 40, vilket är det amorterbara beloppet. För skatteändamål kan en obligationsinnehavare sänka sina ränteintäkter på $ 50 till $ 50 - $ 6, 40 = $ 43, 60. Den outmorterade premien efter ett år är 90 $ obligationspremie - $ 6, 40 amorterat belopp = $ 83, 60.
För det andra skatteåret har 6, 40 dollar av obligationspremien redan amorterats, så obligationens kostnadsbasis är 1 090 USD - 6, 40 $ = 1 083, 60 USD. Premiumavskrivningar för år 2 = $ 50 - ($ 1.083, 60 x 4%) = $ 50 - $ 43.34 = $ 6.64. Återstående premie efter det andra året eller den outorterade premien är $ 83, 60 - $ 6, 64 = $ 76, 96.
Förutsatt att obligationen förfaller om fem år kan du köra samma beräkning under de återstående tre åren. Till exempel kommer obligationens kostnadsbas under det tredje året att vara 1 083, 60 USD - 6, 64 $ = 1 076, 96 USD.
Redovisning för icke-kortiserad obligation
Oamorterad obligationspremie är en skuld gentemot obligationsutgivaren. I de finansiella rapporterna bokförs denna premie på ett ansvarskonto som kallas Unamortized Bond Premium Account. Detta konto redovisar det återstående beloppet på obligationspremien som emittenten ännu inte har amorterat eller belastat räntekostnader under obligationens livslängd.
