Tyson Foods (TSN) sade att den kommer att förvärva Keystone Foods från den brasilianska livsmedelsprocessorn Marfrig Global Foods för 2, 16 miljarder dollar.
Keystone Foods, en viktig kött- och fjäderfäleverantör i livsmedelssektorn, hjälper Tyson att följa sin tillväxtstrategi och utöka sin proteinkapacitet, sade Tyson Foods i ett uttalande. Keystone tillhandahåller produkter som kyckling, nötkött, fläsk och fisk till större restauranger, närbutikskanaler och butiker. Dess livsmedel inkluderar kycklingklumpar, nötköttpatties, kycklingvingar och anbud och fiskfiléer.
Förvärvet inkluderar Keystones amerikanska innovationscenter och sex bearbetningsanläggningar i Alabama, Georgien, Kentucky, North Carolina, Pennsylvania och Wisconsin. Det innehåller också åtta anläggningar och tre innovationscentra i Australien, Kina, Malaysia, Sydkorea och Thailand. Det utesluter Keystones bearbetningsanläggning för nötkött i Ohio.
Keystone syftar till global tillväxt
VD och koncernchef för Tyson Foods Tom Hayes sa att förvärvet kommer att hjälpa företaget att växa globalt.
"Keystone ger en betydande grund för internationell tillväxt med sina verksamheter i landet, försäljnings- och distributionsnätet på marknader med hög tillväxt i Asien och Stillahavsområdet samt export till viktiga marknader i Europa, Mellanöstern och Afrika, " sade Hayes i en påstående.
Tyson Foods räknar med att förvärvet kommer att vara accretive till GAAP-intäkter inom tre år och tillhörande justerat EPS det första året. Den räknar med årliga synergier på cirka 50 miljoner dollar på tre år.
Tyson Foods kommer att finansiera övertagandet med befintlig likviditet och från intäkter från att emittera ny skuld. Det kommer att använda kassaflöden för att betala ned skulden.
Tyson Foods andelar har minskat med mer än 23% från och med hittills från och med fredagens stängning.
