I internationell handel är det inte möjligt för ett land att ha en jämförande fördel i produktionen av alla varor. Ett land kan dock ha en absolut fördel när det gäller att producera alla varor. Inom ekonomin har skillnaden mellan komparativ fördel och en absolut fördel att göra med produktionskostnader, kvalitet och effektivitet. När ett land har en jämförande fördel när det gäller att producera vissa varor, betyder det att nationen kan göra produkterna till en lägre kostnad än andra länder. Ett land som har en absolut fördel med avseende på specifika varor är helt enkelt bäst på att producera dessa varor. Bara för att ett land producerar vissa varor bättre och snabbare än andra länder betyder inte att landet kan göra dem till en lägre kostnad.
Lagen om jämförande fördelar säger att fri handel fungerar även om ett land har en absolut fördel med att producera alla produkter eller i alla aspekter av att producera en vara eller tjänst eftersom andra länder fortfarande har jämförande fördelar i produktionen av vissa varor eller tjänster. Dessa länder skulle därför kunna sälja dessa varor eller tjänster till lägre kostnader än landet med absolut fördel.
I internationell handel har båda parter nytta av handel med andra länder eftersom varje land har fördelar med att producera vissa varor eller tjänster. Handel mellan länder gör den globala marknaden mer konkurrenskraftig och den ökade konkurrensen resulterar i billigare produkter för konsumenterna. Det är i ländernas bästa intresse att marknadsföra branscher där de har den högsta jämförande fördelen.
