Vad är verkliga räntekostnader (TIC)?
Sann räntekostnad (TIC) är den verkliga (totala eller faktiska) kostnaden för att ta ett lån. Sann räntekostnad inkluderar alla tilläggsavgifter och kostnader, till exempel finansieringskostnader, möjliga sena avgifter, rabattpunkter och förbetalda räntor, tillsammans med faktorer som är relaterade till tidsvärdet på pengar (TMV).
Eftersom TIC ofta används i offentliga obligationer, kan det också betyda den "faktiska kostnaden" för att emittera en obligation; och ibland kan TIC hänvisa till en obligations "kanadensiska räntekostnad."
Vad säger verkligt intresse dig?
För obligationer definieras verklig räntekostnad som den räntesats som är nödvändig för att diskontera de belopp som ska betalas på respektive huvud- och räntebetalningsdatum till inköpspriset för den nya emissionen av obligationer. Räntan antas sammansättas halvårsvis. TIC-beräkningar producerar en siffra som är något annorlunda än metoden netto räntekostnad (NIC) eftersom TIC beaktar pengarnas tidsvärde och NIC inte.
Key Takeaways
- Sann räntekostnad (TIC) är den verkliga totala kostnaden för att ta ett lån. TIC liknar nettoräntekostnaden (NIC) eftersom den står för avgifter och avgifter. men till skillnad från NIC står den totala räntekostnaden också för tidsvärdet på pengar (TVM). Den federala sanningen om utlåningslagen kräver att långivare ska avslöja de verkliga kreditkostnaderna till sina låntagare och potentiella låntagare i ett konsumentlånsavtal.
Hur man urskiljer om ett lån visar verkliga räntekostnader
I synnerhet med konsumentkredit och kommersiell finansiering är det vanligt att se en teaser eller kampanjränta som erbjuder 0% ränta under sex månader eller något därtill. Annonser som denna kommer ofta att innehålla en liten tryckningsklausul som säger, något som: "Om du inte betalar huvudbeloppet i sin helhet före utgångsperioden, kommer din ränta att öka." Här är den verkliga räntekostnaden för detta finansieringsalternativ omöjligt att fastställa på förhand.
Sann räntekostnad och öppenhet
Den federala sanningen om utlåningslagen (TILA) kräver att långivare ska avslöja TIC till sina låntagare och potentiella låntagare i ett konsumentlånsavtal; vilket hindrar långivare från att ge vilseledande uttalanden om de verkliga kostnaderna för att låna från dem. Denna kostnad måste beräknas med en standardformel som innehåller ränta, avgifter och andra kostnader.
Konsumentgrupper har gjort mycket för att öka den finansiella kunskaperna kring kredit, men kunniga marknadsförare kan ofta hitta kreativa sätt runt det finstilta när man beräknar verkliga räntekostnader.
Beräkna sann räntekostnad
Beroende på finansieringsmetod kan verkliga räntekostnader beräknas på ett antal sätt. Som ett hypotetiskt exempel, om nettoräntekostnaden för ett billån är $ 3 000 och förfaller inom 12 månader, skulle den verkliga räntekostnaden stå för tidsvärdet på pengar genom att diskontera det beloppet till nutid. Om vi antar att lämplig diskonteringsränta är 10%, skulle TIC vara följande:
(1 - 0, 10) $ 3000 = $ 3, 333, 33
