Innehållsförteckning
- Vilka är föräldrarnas önskningar?
- Tänk på familjedynamik
- Finns det ett lager av tillgångar?
- Sörja för sin egen pension
- Långvarig vård och livslängd
- Din roll
Med mer än 30 biljoner dollar i tillgångar som kommer att byta hand under de kommande 30 till 40 åren, sitter finansrådgivare och deras klienter på botten av historiens största överföring av förmögenhet. I höjden av den hotande Great Wealth Transfer kommer upp till 10% av USA: s totala förmögenhet att flytta från en generation till nästa vart femte år, enligt en Accenture-rapport 2017.
Ekonomiska rådgivare är i en unik position för att hjälpa sina kunder att delta i meningsfulla samtal om den åldrande förälders ekonomiska situation och de effekter som deras kunder önskar att deras förmögenhet kommer att ha på den generation som följer. Oavsett om dina kunder är barn till åldrande föräldrar eller föräldrarna själva, är dessa samtal lika integrerade för att bevara dina klienters förmögenhet som den ekonomiska planeringen du har hjälpt dem med.
Att proaktivt samarbeta med kunder när det gäller överföring av välstånd är nyckeln till att bygga förtroende och för att verkligen hjälpa familjer att hantera denna känsliga och svåra fråga. Så här startar du:
Key Takeaways
- När Baby Boomer-generationen går in i pension måste finansiella rådgivare börja tänka på arv och fastighetsplanering när deras kunder går in i äldre ålder. Överföringar av förmögenhet till yngre generationer bör tas upp med ett öga mot skatteminimering, se till att tillgångar hamnar där de är avsedda, och att familjeproblem är inriktade. Utöver att vidarebefordra tillgångar, bör åldrande kunder överväga vårdförsäkring för att hjälpa till att bekräfta kostnaderna för vårdhem och livslängd.
Vilka är föräldrarnas önskningar?
Medan varje familjesituation är annorlunda är det första steget att överväga vart föräldrarna förväntar sig att deras pengar ska gå. Idealt kommer de att ställa in parametrar för distributioner när de har gått igenom en testament, andra fastighetsdokument och aktuella stödmottagande dokument. Om dina kunder inte har en testamente och andra fastighetspapper på plats, är de inte ensamma: en undersökning i Gallup 2016 fann att endast 44% av de amerikanska vuxna har en testamente.
Utan pappersarbete på plats är det svårt för familjer att avgöra vad en förälders önskemål var för deras egendom. Medan en testament bör utarbetas av en förtroende- och fastighetsadvokat, bör du vara medveten om dina kunders önskemål och om möjligt uppmuntra dem att utveckla en plan för deras egendom som är vettig för deras situation - och att hålla den uppdaterad regelbundet, särskilt efter betydande livshändelser.
Helst bör en klients barn och andra förmånstagare vara medvetna om dessa dokument och, om klienten är bekväm med en sådan diskussion, var pengarna kommer att gå. Även i närvaro av järnklädda egendomsdokument kan otäcka överraskningar i detta område till följd av en död ofta leda till skadade förhållanden och dyra tvister.
Tänk på familjedynamik
Att prata om döden är aldrig lätt, även om många kanske föredrar det än att prata om sin rikedom. En ny studie från Merrill Lynch / Age Wave fann att 61% av de undersökta kvinnorna hellre skulle prata om sin egen död än deras ekonomi.
Som finansiell rådgivare är det ditt ansvar att inleda konversationen. Tänk på dina tidigare utbyten med familjen: kommunicerar de öppet om sin rikedom? Om svaret är nej, bör ett av dina mål som rådgivare vara att hjälpa till att underlätta dessa typer av diskussioner på ett sätt som är bekvämt för alla inblandade.
Är föräldrarna närmare ett barn i synnerhet, eller tenderar ett barn att ta ledningen? Det är viktigt för familjer att bestämma vem som ska hjälpa föräldrarna med ekonomiska problem när de åldras och vad all roll (er) kommer att vara. Tänk på frågor som fullmakt eller reservkontakt om ekonomiska beslut om föräldrarnas oförmögen eller på annat sätt inte kan hantera sina egna angelägenheter. Om det inte finns ett barn eller familjemedlem som är beredda att ta denna roll, kan du hjälpa föräldrarna att hitta en lämplig personal utanför att hjälpa till.
På samma sätt: hur ekonomiskt kunniga är föräldrarna? Äldre ekonomiska missbruk är utbredd. Medan många bedrägerier begås av utomstående är missbruk från familjemedlemmar eller vårdgivare också vanliga.
Finns det ett lager av tillgångar?
Helst har föräldrarna ett grepp om allt de äger. Kanske använder de en finansiell organisator online eller sparar uttalanden från olika investerings-, bank- och pensionskonton.
Din prioritering bör vara att se till att inte bara föräldrarna, utan också de lämpliga familjemedlemmarna är "i slingan" när det gäller föräldrarnas tillgångar, vid behov. Detta är särskilt kritiskt om det finns en möjlighet att föräldrarna kommer att förlora sina mentala anläggningar inom en snar framtid. Denna lista bör innehålla:
- Fastigheter: både primärbostad och eventuella investeringar eller fritidsfastigheter Pensioneringskonton som IRA, livränta och 401 (k) s FörsäkringspolicyPensionsförmåner Intresse i ett företagPensionsförmåner för social trygghet eller järnvägKonst eller samlarföremål Kontroll och sparkonton Plats för säkerhetsfack
Kan föräldrarna försäkra sig om sin pension?
Med ett skiftande landskap kring pensions- och statliga förmåner är många inte ens säkra på om de kan försörja sig i pension. Vid tilläggsavgift spenderar vuxna 46 000 dollar per år under sin pension, men en tredjedel av de åldrande amerikanerna som har pensionerats har mindre än 10 000 dollar sparat. Medan vissa biståndsprogram hjälper till att täcka detta gap tvingas många barn att gå in och ge ekonomiskt stöd till sina föräldrar när de åldras. Det är viktigt för barn och föräldrar att utforma en ekonomisk plan som passar varandras förväntningar.
Långvarig vård och livslängd
Medan Medicare kan hjälpa till med många hälsokostnader, måste pensionärer täcka cirka 35% av sina medicinska kostnader i genomsnitt. Det uppgår till mer än 18 000 dollar per år, inklusive livslängdomsorg, enligt National Bureau of Economic Research.
Har föräldrarna vårdförsäkring? Om de inte gör det, är det rimligt för dem att köpa det med avseende på deras ålder, hälsa och kostnader? Annars är de i stånd att självförsäkra sig? Även om planering för pensionskostnader kan vara en skrämmande upplevelse, är det viktigt att diskutera medicinska kostnader långt innan behovet tvingas på en familj.
Din roll
Även om vissa av ovanstående kan tyckas utanför en ekonomisk rådgivares typiska roll, är det avgörande för dig att hjälpa dina kunders familjer att överväga vad framtiden kan ha. Som opartisk tredje part och finansiell expert erbjuder du ett ovärderligt perspektiv och kan hjälpa dina kunder att förstå hur andra familjer har hanterat dessa frågor.
Enligt PwC förloras mer än hälften av en klients tillgångar vanligtvis när de överförs från en generation till nästa, ofta på grund av att arvingarna inte har en stark relation med sina förälders rådgivare. Ur ett affärsperspektiv, särskilt om föräldrarna är dina klienter, kan proaktiv planering med flera intressenter också vara nyckeln till en längre, mellan generationens relation.
Att hjälpa familjer med övergången av välstånd och relaterade ekonomiska problem är en bra tjänst att erbjuda dina kunder. Din kunskap och perspektiv kan göra dig till en utmärkt underlättare av dessa ofta svåra familjediskussioner och kan hjälpa dig att odla relationer med nästa generation av familjen.
